Orizzonte temporale
Lungo (10 anni)
Benchmark
100% MSCI AC Pacific Ex Japan Total Return in Euro
Gestore
Eurizon Capital S.A.

EL Prospettiva Azionario Pacifico ex Giappone

Orizzonte temporale
Lungo (10 anni)
Benchmark
100% MSCI AC Pacific Ex Japan Total Return in Euro
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Azionario Pacifico

Profilo di rischio

  • Basso
  • Medio Basso
  • Medio
  • Medio Alto
  • Alto
  • Molto Alto

Andamento del Fondo Interno

Aggiornato al 07/11/2018

 

Strategia del fondo

Come viene gestito il fondo?

Il portafoglio è composto esclusivamente da fondi, che possono essere selezionati sia tra quelli gestiti da Eurizon Capital che tra quelli di case terze.

Il portafoglio può essere composto sia da fondi azionari con focus su tutta la regione Asia Pacifico (escluso il Giappone) che da fondi azionari con focus su specifici sottoinsiemi di Paesi della regione (ad esempio: Paesi emergenti, Paesi sviluppati...).

La selezione di fondi di terzi è orientata principalmente verso gestori caratterizzati da uno stile di gestione attivo, che dovrebbe offrire migliori potenzialità di performance nel medio–lungo periodo.

In aggiunta alla diversificazione geografica e settoriale, gli investimenti in fondi di case terze offrono diversificazione tra diversi stili di gestione (es: growth/value, large cap/small cap, qualitativa/quantitativa, ecc.). Infatti, la ricerca di approcci alla gestione diversi e non correlati tra loro può aiutare a ridurre il rischio proprio di ciascun gestore.

 

Selezione Multimanager

Tramite un rigoroso processo di selezione dei gestori, Eurizon Capital si propone di acquisire conoscenze approfondite delle strategie di investimento, delle competenze e delle tattiche utilizzate dalle case internazionali.

Il focus dell’analisi è sia sulla Fund House che sul prodotto specifico. Ciò aiuta a capire se i gestori selezionati sono in grado di generare rendimenti costanti nel tempo, dando prova di un processo di investimento solido e ripetibile. È importante valutare se un fondo è coerente con la propria dichiarazione di valore e se lo resta nel tempo; è altresì importante cercare di comprendere analogie e differenze, a livello di performance, rischio, portafoglio, bias e stili di gestione, rispetto ai fondi già inclusi nell’universo investibile di Eurizon Capital.

Il team dedicato alla selezione Multimanager raccoglie informazioni attraverso visite in loco, conference call e analisi sia qualitative che quantitative. Lo studio e la rielaborazione di tutti i dati raccolti portano alla decisione finale riguardo l’inserimento del fondo nell’universo investibile.

I fondi inclusi nell’universo di investimento sono poi strettamente monitorati su base giornaliera: si verifica quotidianamente, infatti, che i portafogli, il posizionamento, le performance ed i rischi siano coerenti con la dichiarazione di valore dichiarata dal gestore terzo. Il team si concentra inoltre nel cogliere i cambiamenti importanti all’interno della società terza o nel team di gestione del fondo, al fine di evitare ogni tipo di rischio operativo.

 

Come viene creato valore?

  • Selezione fondi: l’obiettivo della selezione è individuare gestori che riescano a battere i rispettivi benchmark nel medio–lungo periodo;
  • Asset allocation: sulla base delle indicazioni mensili del Comitato Investimenti, si può privilegiare l’esposizione a determinate aree geografiche o a particolari fattori e/o temi che si ritiene possano essere favoriti dal contesto economico del momento.

I seguenti dati sono aggiornati al 30/09/2018

Inizio collocamento 11.02.2008
Patrimonio del fondo Euro 35.051.703
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Nel trimestre i mercati azionari dell’area di riferimento hanno registrato una performance positiva sia in valuta locale, sia se convertita in euro.

Nel corso del trimestre è stata incrementata l’esposizione al mercato domestico cinese tramite il fondo Eurizon Fund Equity China A. Ridotto il peso di Blackrock Asia Pacific Equity Income. L’investimento è stato orientato verso i mercati di India e sud-est asiatico (Indonesia, Filippine e Tailandia) ed anche Taiwan. I principali sottopesi hanno riguardato i mercati di Cina e Hong Kong, in primis, Australia ed anche Corea.

A livello settoriale sono stati privilegiati i comparti con maggiore esposizione domestica (in particolare beni di consumo) e sugli industriali ed i materiali di base. In sottopeso, invece, i settori immobiliare, tecnologico, farmaceutico e telecomunicazioni.

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 2,10%
Commissione di Performance* non previste
TER 2017 3,37%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi -0,54% 1,68%
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni 8,19% 11,99%
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni 5,19% 8,16%

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Az. Pacifico 75,95%
Az. Paesi Emergenti 12,56%
Az. Giappone 11,41%
Liquidità 0,07%

I principali strumenti in portafoglio

M+G INVESTMENT FUNDS 1 ASIAN- 13,14%
BLACKROCK GLOBAL FUNDS ASIA- 11,58%
FAST ASIA FUND- 11,50%
HERMES ASIA EX JAPAN EQUITY FU- 11,41%
INVESTEC GLOBAL STRATEGY FUND- 11,36%
ISHARES MSCI AUSTRALIA UCITS E- 11,20%
T Rowe Price Funds SICAV Asia ex-Japan 10,97%
INVESCO FUNDS SICAV INVESCO- 10,94%
VONTOBEL FUND FAR EAST EQUIT 6,63%
EURIZON FUND EQUITY CHINA A- 0,98%
INVESCO FUNDS SICAV INVESCO- 0,21%
Liquidità 0,07%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Categoria

Azionario Pacifico

Profilo di rischio

  • Basso
  • Medio Basso
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