Orizzonte temporale
6 anni
Volatilità Annua Massima
5%
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Selezione Top Base - Classe B

Orizzonte temporale
6 anni
Volatilità Annua Massima
5%
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Flessibile

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 13/09/2023

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 30/06/2023

Inizio collocamento 25.07.2020
Patrimonio del fondo Euro 1.787.227
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Asset allocation

Il peso azionario è rimasto stabile intorno al 13%-15%, mentre la duration obbligazionaria è lievemente aumentata intorno a 3,1 anni. Nel corso del mese il budget di rischio è rimasto stabile.

 

Scelte componente obbligazionaria

Per quanto concerne la componente obbligazionaria, è stata mantenuta invariata l'esposizione alla componente euro core. Nel corso del periodo di riferimento, si è mantenuta la preferenza per il tratto medio-lungo della curva dei tassi italiana, che risulta essere meno sensibile alla volatilità. Stabile anche la componente con rischio credito, della quale una quota prevalente è in strumenti di natura ESG. La duration totale di portafoglio alla fine del periodo risulta intorno a 3,1 anni (0,9 anni la spread duration).

 

Scelte componente azionaria

La componente azionaria è stata gestita tatticamente, sfruttando la diversificazione di portafoglio. Nel corso del mese il peso è rimasto stabile su tutte le aree, con una esposizione che si attesta intorno al 13% (di cui circa l'80% investito in Fondi ed ETF, ESG e SRI, composti da società che rispettano parametri legati alla sostenibilità ambientale, sociale e di governance). A livello geografico, è stata mantenuta una preferenza per il mercato americano, con una buona diversificazione sull’Europa, i Paesi emergenti e il Giappone. Nel mese si è verificata una parziale riallocazione delle esposizioni sui temi sostenibili (quali agribusiness, mobilità sostenibile, green bond, blue energy) con lieve aumento sui nuovi settori tecnologici (robotica, automatizzazione, batterie).

 

Valuta e posizioni

Il peso delle valute è stato gestito tatticamente tra il 7% e il 10%, con posizioni in riduzione sul dollaro e stabili sullo yen. L’utilizzo del budget di rischio è rimasto invariato rispetto al periodo precedente e rimane ad un livello medio. Il peso della componente Multimanager ed ETF è intorno al 25% del portafoglio.

 

Performance

La performance del Fondo ha beneficiato del contributo positivo proveniente dagli asset azionari, principalmente delle aree statunitensi ed europee. Marginale la contribuzione obbligazionaria governativa e a spread. Marginalmente positivo, infine, il contributo proveniente dalla componente valutaria, in particolare del dollaro.

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,30%
Commissione di Performance* 15% Overperformance
TER 2022 1,80%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi -0,59% -
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - -
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - -

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Flessibile 30,88%
Monetario Area Euro 11,45%
Obbl. Corporate IG 11,13%
Obbl. Euro 9,80%
Obbl. Altre Specializzazioni 8,42%
Obbl. Mercati Emergenti 8,20%
Az. Europa 5,18%
Az. America 4,02%
Az. Altre Specializzazioni 2,56%
Az. Internazionale 2,50%
Obbl. High Yield 1,29%
Az. Area Euro 1,13%
Az. Settoriale 1,02%
Az. Giappone 0,95%
Az. Paesi Emergenti 0,87%
Liquidità 0,60%

I principali strumenti in portafoglio

Altri Strumenti 23,83%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 17,74%
EURIZON EASYFUND CASH EUR Z 11,45%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 6,82%
EURIZON EASYFUND BD COR EU Z 6,33%
EURIZON FUND BOND SHORT TERM E- 5,17%
EURIZON EASYFUND LONG TE Z 3,78%
JANUS HENDERSON FUND ABSOLUT- 3,49%
EURIZON FUND ABSOLUTE GREEN- 3,47%
AMUNDI FLOATING RATE EURO CORP- 2,54%
EURIZON STARS FD EMG BND T I 2,45%
EURIZON EASYFUND BD EM MK ZH 2,29%
EURIZON FUND BOND CORPORATE- 2,28%
EURIZON FUND EQUITY USA ESG- 1,88%
AMUNDI INDEX EURO CORPORATE SR- 1,76%
ELEVA UCITS FUND ELEVA ABSOL- 1,69%
EURIZON FUND BOND EMERGING M- 1,57%
EURIZON FUND SUSTAINABLE MULTI- 1,46%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.