Orizzonte temporale
10 anni
Benchmark
100% MSCI Europe Total Return Index in Euro
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Azionario Europa - Classe A

Orizzonte temporale
10 anni
Benchmark
100% MSCI Europe Total Return Index in Euro
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Azionario Europa

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 13/09/2023

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 30/06/2023

Inizio collocamento 25.07.2020
Patrimonio del fondo Euro 130.379.906
Duration 0,01

 

Le scelte di gestione del mese

Scelte gestionali

Nel periodo in oggetto sono stati ridotti i pesi dei Fondi JPM Europe Equity Plus ed Invesco Pan European Equity. A fronte di tali vendite sono stati aumentati i pesi dell’ETF iShares Core MSCI Europe e dei fondi Allianz Europe Equity Growth e BlackRock European Opportunities Extension.Analizzando la composizione dei Fondi sottostanti, a livello settoriale, il portafoglio risulta in sovrappeso di titoli dei settori industriale ed in sottopeso di titoli dei settori cura della persona, finanziari, energetico e consumi di base. Vicini alla neutralità rispetto al benchmark tutti gli altri settori. A livello geografico è presente un sottopeso su Svizzera, Regno Unito e Germania ed un sovrappeso di Francia e di Paesi Nordici. A livello di capitalizzazione sono in sovrappeso su aziende a piccola e media capitalizzazione e in sottopeso di aziende a grande capitalizzazione.Lo scenario di riferimento si compone di crescita economica in rallentamento, ma ancora positiva, e inflazione in calo, ma tutt’ora ben sopra il livello obiettivo delle Banche Centrali. La Federal Reserve e la Banca Centrale Europea completeranno l’azione di restrizione monetaria, ad un ritmo presumibilmente rallentato in considerazione delle tensioni che avevano riguardato il settore bancario. In tale contesto l’attenzione degli investitori si sta spostando dall’inflazione all’entità del rallentamento economico. Pertanto, si mantiene prudenza nelle decisioni di investimento per i prossimi mesi e un costante monitoraggio sui mercati.

 

Performance

Nel periodo di riferimento, nel confronto con il benchmark, l’allocazione settoriale ha avuto un contributo positivo, derivante dal sottopeso dei settori dei consumi di base ed energetico, anche se il sottopeso di titoli del settore della cura alla persona ha marginalmente detratto valore alla performance. L’allocazione geografica e di capitalizzazione di mercato hanno invece avuto un contributo praticamente nullo. Nel periodo, i Fondi con stile "growth" hanno registrato una performance migliore rispetto a quelli con stile "value". Contribuzione alla performance mista a livello di singoli OICR.

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,90%
Commissione di Performance* 20% Overperformance
TER 2022 2,52%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi 10,18% 12,13%
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - 10,31%
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - 6,38%

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Az. Europa 52,05%
Az. Area Euro 32,79%
Az. Settoriale 7,04%
Az. Internazionale 3,15%
Az. Altre Specializzazioni 2,73%
Az. Italia 2,25%

I principali strumenti in portafoglio

EURIZON FUND TOP EUROPEAN RE- 21,72%
JANUS HENDERSON PAN EUROPEAN- 10,10%
JPMORGAN FUNDS EUROPE EQUITY- 8,64%
ALLIANZ EUROPE EQUITY GROWTH- 7,94%
WELLINGTON STRATEGIC EUROPEAN- 7,36%
ISHARES CORE MSCI EUROPE UCITS- 7,14%
ELEVA UCITS FUND ELEVA EUROP- 6,13%
INVESCO PAN EUROPEAN EQUITY FU- 5,55%
LYXOR MSCI EUROPE ESG LEADERS- 3,52%
AMUNDI INDEX MSCI EUROPE SRI P- 3,29%
ODDO BHF AVENIR EUROPE- 3,15%
EPSILON EUROPEAN EQUITY LARGE- 3,13%
EURIZON FUND EQUITY EUROPE E- 2,73%
Altri Strumenti 2,21%
QUAESTIO SOLUTIONS FUND EURO- 1,96%
LYXOR EURO STOXX BANKS DR UCIT- 1,95%
BLACKROCK STRATEGIC FUNDS EU- 1,90%
AMUNDI S+P GLOBAL LUXURY UCITS- 1,57%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.