Orizzonte temporale
9 anni
Benchmark
100% JPMorgan USA Total Return in Euro
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Obbligazionario Dollaro - Classe A

Orizzonte temporale
9 anni
Benchmark
100% JPMorgan USA Total Return in Euro
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Obbligazionario Puro Internazionale Governativo Medio/Lungo Termine

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 08/03/2023

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 31/01/2023

Inizio collocamento 25.07.2020
Patrimonio del fondo Euro 85.698.747
Duration 6,76

 

Le scelte di gestione del mese

Scelte gestionali

Nel periodo in oggetto, sono stati ridotti una serie di OICR a durata medio-breve a favore di prodotti con una durata più estesa. In tal modo è stata ulteriormente sovrappesata la duration del comparto rispetto al benchmark.Il 2023 si presenta come un anno di allentamento delle pressioni inflazionistiche e contemporaneo rallentamento macroeconomico. Nello scenario centrale le Banche Centrali completeranno l’azione restrittiva nei primi mesi del 2023 e potrebbero decidere di allentare le condizioni monetarie a partire dai mesi finali dell'anno, in modo da contenere il rallentamento ciclico. L’attenzione si sta spostando progressivamente da inflazione a crescita economica e forza del mercato del lavoro. Gli scenari di rischio principali, ma ritenuti meno probabili, sono quello in cui l’inflazione scenda meno rapidamente del previsto o quello in cui la crescita economica rallenti più delle aspettative, come effetto ritardato della restrizione monetaria dei mesi scorsi. Pertanto, si mantiene prudenza nelle decisioni di investimento per i prossimi mesi e un costante monitoraggio sui mercati.

 

Performance

Nel corso del mese, la performance del Fondo nei confronti del benchmark ha beneficiato del posizionamento di curva e dei posizionamenti di curva e su specifici emittenti effettuati dal Fondi sottostanti.

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,17%
Commissione di Performance* 20% Overperformance
TER 2022 1,47%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi -6,61% -4,93%
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - -1,85%
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - 3,57%

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Obbl. Dollaro 82,34%
Obbl. Internazionale 8,87%
Obbl. Corporate IG 6,94%
Obbl. Euro 1,02%
Liquidità 0,83%

I principali strumenti in portafoglio

EURIZON EASYFUND BND USD Z 21,40%
PFIF USD BONDS I CAP 21,19%
ISHARES USD TREASURY BOND 7 10- 11,26%
EPSILON US TREASURY BOND INDEX- 7,87%
ISHARES USD TREASURY BOND 7 10- 5,20%
US TREASURY N/B-15/11/2052 4,87%
US TREASURY N/B-15/11/2042 3,95%
Altri Strumenti 3,50%
EUROPEAN INVESTMENT BANK-15/03/2028 2,97%
INTER AMERICAN DEVEL BK-23/09/2024 1,99%
KFW-18/07/2025 1,99%
KFW-20/11/2024 1,98%
KFW-15/02/2028 1,98%
INTER AMERICAN DEVEL BK-14/03/2025 1,98%
EUROPEAN INVESTMENT BANK-10/02/2025 1,97%
EUROPEAN INVESTMENT BANK-14/02/2031 1,97%
INTL BK RECON + DEVELOP-22/04/2025 1,97%
CANADA GOVERNMENT-19/05/2026 1,96%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.