Orizzonte temporale
9 anni
Benchmark
100% JPMorgan USA Total Return in Euro
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Obbligazionario Dollaro - Classe B

Orizzonte temporale
9 anni
Benchmark
100% JPMorgan USA Total Return in Euro
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Obbligazionario Puro Internazionale Governativo Medio/Lungo Termine

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 13/09/2023

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 30/06/2023

Inizio collocamento 25.07.2020
Patrimonio del fondo Euro 2.493.931
Duration 6,55

 

Le scelte di gestione del mese

Scelte gestionali

Nel periodo in oggetto, non sono state apportate modifiche di rilievo al comparto, demandando gli aggiustamenti tattici ai gestori sottostanti. Permane un leggero sovrappeso di duration e un’esposizione marginale a spread di credito.Lo scenario di riferimento si compone di crescita economica in rallentamento, ma ancora positiva, e inflazione in calo, ma tutt’ora ben sopra il livello obiettivo delle Banche Centrali. La Federal Reserve e la Banca Centrale Europea completeranno l’azione di restrizione monetaria, ad un ritmo presumibilmente rallentato in considerazione delle tensioni che avevano riguardato il settore bancario. In tale contesto l’attenzione degli investitori si sta spostando dall’inflazione all’entità del rallentamento economico. Pertanto, si mantiene prudenza nelle decisioni di investimento per i prossimi mesi e un costante monitoraggio sui mercati.

 

Performance

Nel corso di maggio, la performance del Fondo, soprattutto nei confronti del benchmark, ha risentito del posizionamento in sovrappeso di duration. Hanno invece generato un contributo positivo i gestori presenti nel comparto su temi di credito e su aggiustamenti tattici di breve periodo.

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,07%
Commissione di Performance* 20% Overperformance
TER 2022 1,37%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi -6,29% -4,63%
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - -3,40%
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - 2,00%

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Obbl. Dollaro 82,54%
Obbl. Internazionale 8,89%
Obbl. Corporate IG 6,94%
Obbl. Euro 1,01%
Liquidità 0,63%

I principali strumenti in portafoglio

EURIZON EASYFUND BND USD Z 21,55%
PFIF USD BONDS I CAP 21,38%
ISHARES USD TREASURY BOND 7 10- 10,98%
EPSILON US TREASURY BOND INDEX- 7,96%
ISHARES USD TREASURY BOND 7 10- 5,37%
US TREASURY N/B-15/11/2052 4,74%
US TREASURY N/B-15/11/2042 3,84%
Altri Strumenti 3,27%
EUROPEAN INVESTMENT BANK-15/03/2028 2,96%
INTER AMERICAN DEVEL BK-23/09/2024 2,05%
INTER AMERICAN DEVEL BK-14/03/2025 2,02%
EUROPEAN INVESTMENT BANK-10/02/2025 2,02%
KFW-15/02/2028 2,00%
KFW-18/07/2025 1,99%
INTL BK RECON + DEVELOP-22/04/2025 1,98%
CANADA GOVERNMENT-19/05/2026 1,98%
KFW-20/11/2024 1,97%
EUROPEAN INVESTMENT BANK-14/02/2031 1,93%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.