Orizzonte temporale
7 anni
Benchmark
10% Bloomberg Barclays Euro Treasury Bills Index TR Index Value Unhedged EUR
20% JPMorgan GBI (All) Broad TR EUR
15% Bloomberg Barclays Euro Aggregate 500 Corporate Total Return Index Value Unhedged EU
55% MSCI All Country World Index Total Return in Euro
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Profilo Plus 2020

Orizzonte temporale
7 anni
Benchmark
10% Bloomberg Barclays Euro Treasury Bills Index TR Index Value Unhedged EUR
20% JPMorgan GBI (All) Broad TR EUR
15% Bloomberg Barclays Euro Aggregate 500 Corporate Total Return Index Value Unhedged EU
55% MSCI All Country World Index Total Return in Euro
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Bilanciato

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 13/09/2023

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 30/06/2023

Inizio collocamento 23.05.2020
Patrimonio del fondo Euro 294.279.039
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Asset allocation

Nel mese di maggio i mercati finanziari sono stati mediamente volatili e con ritorni negativi, a causa di aspettative di inflazione piuttosto preoccupanti che potrebbero indurre le Banche Centrali a continuare nelle politiche di restrizione monetaria. A livello di allocazione degli attivi del Fondo, i maggiori rischi sono stati ancora concentrati sulla componente obbligazionaria che, al di là del breve periodo, dovrebbe trarre vantaggio dal presumibile rallentamento economico delle principali economie.

 

Scelte componente obbligazionaria

La durata finanziaria della componente obbligazionaria governativa è rimasta sovrappesata sia sul mercato obbligazionario governativo dell’Euro-zona, dove è stata incrementata, sia nordamericano, nelle attese di un rallentamento sia economico che dell’inflazione nelle principali economie sviluppate. Il credito è stato mantenuto vicino alla neutralità.

 

Scelte componente azionaria

La componente azionaria è stata ridotta dopo il deciso recupero dei mercati in atto dalla metà di marzo e in vista di un possibile rallentamento economico, che potrebbe ripercuotersi sugli utili delle società quotate. Il marginale sovrappeso rispetto al parametro di riferimento è stato suddiviso su tutte le principali aree, tranne quelle emergenti, portate in sottopeso a causa delle prospettive poco rassicuranti della Cina.Data la natura del prodotto, gli investimenti sono comunque prevalentemente diretti verso quelle società caratterizzate da criteri di gestione sostenibili (ESG). Si sono privilegiati i settori a crescita più stabile, che traggono vantaggio dalla stabilizzazione dei tassi di interesse, anche se permane una diversificazione su quelli più ciclici.

 

Valuta e posizioni

L’esposizione sulle principali divise è mediamente allineata a quella del parametro di riferimento, a meno di una marginale sovra esposizione sullo yen, generalmente protettivo nei casi di sorprese negative sul fronte macroeconomico, e di un sottopeso del dollaro, ridotto però tatticamente nel corso del mese, che dovrebbe indebolirsi rispetto all’Euro per la diversa dinamica attesa nei cicli economici.

 

Performance

Nel mese la performance del Fondo ha beneficiato del contributo positivo derivante dal sovrappeso sul mercato obbligazionario dell’area Euro e sullo yen. Negativo invece il contributo proveniente dal sovrappeso mantenuto sul mercato obbligazionario americano e dal sottopeso sul dollaro.

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,90%
Commissione di Performance* 15% Overperformance
TER 2022 2,27%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi 0,95% 4,05%
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni 1,74% 4,68%
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - 5,10%

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Az. America 22,44%
Az. Altre Specializzazioni 17,04%
Obbl. Corporate IG 13,35%
Obbl. Dollaro 8,56%
Obbl. Internazionale 8,20%
Obbl. Euro 5,86%
Az. Giappone 4,61%
Az. Paesi Emergenti 4,44%
Az. Europa 3,26%
Az. Area Euro 2,85%
Az. Pacifico 2,29%
Az. Italia 1,83%
Flessibile 1,66%
Obbl. Mercati Emergenti 1,66%
Obbl. Giappone 1,20%
Az. Settoriale 0,69%
Liquidità 0,06%

I principali strumenti in portafoglio

Altri Strumenti 25,59%
EURIZON FUND EQUITY USA ESG- 12,86%
EURIZON FUND EQUITY USA- 10,65%
EURIZON EASYFUND Bond Corporate EUR 9,45%
EPSILON GLOBAL GOVERNMENT ESG- 7,82%
EURIZON FUND EQUITY EUROPE E- 4,17%
EURIZON FUND SUSTAINABLE JAPAN- 3,71%
AMUNDI US TREASURY BOND 10 Y U- 3,71%
EURIZON EASYFUND EQ NO AM ZH 2,96%
EURIZON EASYFUND BND USD ZH 2,87%
UBS IRL ETF PLC FACTOR MSCI- 2,58%
ISHARES EUR GOVT BOND 15 30YR- 2,26%
EURIZON EASYFUND LONG TE Z 2,19%
EURIZON FUND TOP EUROPEAN RE- 1,97%
UBS LUX FUND SOLUTIONS MSCI- 1,89%
EURIZON EASYFUND-EQ ITALY-Z (EUEQITZ LX) 1,83%
EPSILON US EQUITY VALUE ESG IN- 1,78%
EPSILON US EQUITY ESG INDEX- 1,72%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.