Orizzonte temporale
7 anni
Benchmark
10% Bloomberg Barclays Euro Treasury Bills Index TR Index Value Unhedged EUR
20% JPMorgan GBI (All) Broad TR EUR
15% Bloomberg Barclays Euro Aggregate 500 Corporate Total Return Index Value Unhedged EU
55% MSCI All Country World Index Total Return in Euro
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Profilo Plus 2020

Orizzonte temporale
7 anni
Benchmark
10% Bloomberg Barclays Euro Treasury Bills Index TR Index Value Unhedged EUR
20% JPMorgan GBI (All) Broad TR EUR
15% Bloomberg Barclays Euro Aggregate 500 Corporate Total Return Index Value Unhedged EU
55% MSCI All Country World Index Total Return in Euro
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Bilanciato

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 24/05/2023

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 30/04/2023

Inizio collocamento 23.05.2020
Patrimonio del fondo Euro 283.440.936
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Asset allocation

Nel mese di aprile i mercati finanziari sono rimasti tendenzialmente stabili, grazie alle migliorate aspettative sull’andamento dell’inflazione a livello globale e sulle conseguenti politiche monetarie delle principali Banche Centrali, attese meno restrittive rispetto al recente passato. A livello di allocazione degli attivi del fondo, sono stati incrementati gli investimenti obbligazionari e ridotti quelli azionari, in previsione di un futuro rallentamento economico che dovrebbe avvantaggiare maggiormente i primi rispetto ai secondi.

 

Scelte componente obbligazionaria

Sul portafoglio obbligazionario a inizio anno si è incrementata la duration sui titoli governativi, sovrappesata rispetto al parametro di riferimento, soprattutto sul mercato nordamericano, visto il ciclo economico maggiormente maturo. Il peso sul credito è rimasto invariato, vicino alla neutralità.

 

Scelte componente azionaria

La componente azionaria è stata ridotta dopo il deciso recupero dei mercati in atto dalla metà di marzo e in vista di un possibile rallentamento economico che potrebbe ripercuotersi sugli utili delle società quotate. Il marginale sovrappeso rispetto al parametro di riferimento è stato suddiviso su tutte le principali aree.Data la natura del prodotto, gli investimenti sono comunque prevalentemente diretti verso quelle società caratterizzate da criteri di gestione sostenibili (ESG). Si sono privilegiati i settori a crescita più stabile, che traggono vantaggio dalla stabilizzazione dei tassi di interesse, anche se permane una diversificazione su quelli più ciclici.

 

Valuta e posizioni

L’esposizione sulle principali divise è mediamente allineata a quella del parametro di riferimento, a meno di una marginale sovra esposizione sullo yen, generalmente protettivo nei casi di sorprese negative sul fronte macroeconomico di un sottopeso del dollaro, costruito nel corso del mese, che dovrebbe indebolirsi rispetto all’Euro per la diversa dinamica attesa nei cicli economici.

 

Performance

Nel mese la performance del Fondo ha riflettuto l’andamento dei mercati obbligazionari, leggermente negativi nell’area Euro e marginalmente positivi in quella nordamericana, nonché di quelli azionari, positivi in valuta locale ma vicini allo zero in Euro, a causa della rivalutazione della divisa europea rispetto a quasi tutte le altre. Nel confronto con il parametro di riferimento, sono stati positivi i sovrappesi di obbligazionario nell’area Usa e azionario e il sottopeso del dollaro, controbilanciati negativamente dal sovrappeso del mercato obbligazionario Euro e dello yen.

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,90%
Commissione di Performance* 15% Overperformance
TER 2022 2,27%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi -6,52% -3,48%
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - 4,87%
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - 5,20%

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Vuota1 100,00%
Az. America 21,17%
Az. Altre Specializzazioni 17,32%
Obbl. Corporate IG 13,64%
Obbl. Internazionale 8,53%
Obbl. Dollaro 7,89%
Monetario Area Euro 4,07%
Obbl. Euro 3,97%
Az. Paesi Emergenti 3,89%
Az. Giappone 3,58%
Az. Area Euro 3,29%
Az. Pacifico 2,61%
Obbl. Giappone 2,11%
Az. Italia 1,83%
Flessibile 1,72%
Obbl. Mercati Emergenti 1,68%
Az. Europa 1,27%
Az. Internazionale 0,76%
Az. Settoriale 0,68%

I principali strumenti in portafoglio

Altri Strumenti 23,66%
EURIZON FUND EQUITY USA ESG- 13,80%
EURIZON FUND EQUITY USA- 10,07%
EURIZON EASYFUND Bond Corporate EUR 9,68%
EPSILON GLOBAL GOVERNMENT ESG- 8,13%
EURIZON EASYFUND BND USD ZH 4,13%
EURIZON EASYFUND CASH EUR Z 4,08%
EURIZON FUND EQUITY EUROPE E- 3,54%
EURIZON FUND SUSTAINABLE JAPAN- 3,22%
LYXOR US TREASURY 10 Y DR UCIT- 2,85%
UBS IRL ETF PLC MSCI USA VAL- 2,64%
UBS IRL ETF PLC FACTOR MSCI- 2,49%
ISHARES EUR GOVT BOND 15 30YR- 2,26%
EURIZON FUND TOP EUROPEAN RE- 2,09%
UBS LUX FUND SOLUTIONS MSCI- 1,97%
EURIZON EASYFUND EQ OCEAN Z 1,85%
EURIZON EASYFUND-EQ ITALY-Z (EUEQITZ LX) 1,83%
BNY MELLON GLOBAL FUNDS PLC RE- 1,72%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.