Orizzonte temporale
7 anni
Benchmark
10% Bloomberg Barclays Euro Treasury Bills Index TR Index Value Unhedged EUR
20% JPMorgan GBI (All) Broad TR EUR
15% Bloomberg Barclays Euro Aggregate 500 Corporate Total Return Index Value Unhedged EU
55% MSCI All Country World Index Total Return in Euro
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Profilo Plus 2020

Orizzonte temporale
7 anni
Benchmark
10% Bloomberg Barclays Euro Treasury Bills Index TR Index Value Unhedged EUR
20% JPMorgan GBI (All) Broad TR EUR
15% Bloomberg Barclays Euro Aggregate 500 Corporate Total Return Index Value Unhedged EU
55% MSCI All Country World Index Total Return in Euro
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Bilanciato

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 19/01/2022

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 31/10/2021

Inizio collocamento 23.05.2020
Patrimonio del fondo Euro 230.024.236
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Asset allocation

Il mese di ottobre non è stato particolarmente positivo per quasi tutte le classi di attivo obbligazionarie, governative e creditizie, che hanno scontato le attese imminenti di minori politiche monetarie espansive da parte delle principali Banche Centrali. Per contro, le classi di attivo azionarie hanno registrato un ottimo andamento, spinte dai minori timori della diffusione della variante Delta del Covid e da una ripresa economica generalizzata almeno in tutti i Paesi occidentali. In tale contesto si sono continuati a preferire gli investimenti azionari rispetto a quelli obbligazionari.

 

Scelte componente obbligazionaria

È stata mantenuta una duration complessivamente inferiore al benchmark, soprattutto sui titoli governativi dell'area Euro. È stato mantenuto il sovrappeso sui titoli di Stato italiani rispetto ai titoli dell'area "core". Nel corso del mese è stato ridotto il sottopeso delle obbligazioni americane rispetto al parametro di riferimento. La componente rivolta ai mercati a spread è rimasta invariata, con una preferenza per le obbligazioni High Yield europee.

 

Scelte componente azionaria

Nel corso del mese è stato incrementato il sovrappeso azionario in generale, in particolar modo sui mercati europei, tra cui l’Italia. Mantenuto invariato il sovrappeso sul Giappone. Il mercato americano è rimasto in leggero sovrappeso e il mercato dei Paesi emergenti è rimasto vicino al parametro di riferimento.Data la natura del Fondo, gli investimenti sono stati prevalentemente rivolti verso quelle società caratterizzate da criteri di gestione sostenibili soprattutto a crescita stabile (ESG), anche se una parte del portafoglio è stata indirizzata verso i settori più ciclici dell’economia (come l’energia, i finanziari, gli industriali e i consumi discrezionali).

 

Valuta e posizioni

Il peso delle valute è stato mediamente allineato a quello del parametro di riferimento, a meno di un marginale sovrappeso sulle divise più forti come il dollaro, per le sue caratteristiche protettive nei casi di instabilità dei mercati finanziari.

 

Performance

Nel mese hanno fornito un contributo positivo alla performance del Fondo il sottopeso di obbligazionario governativo dell’area Euro e il sovrappeso sull’azionario europeo, che sono stati più che controbilanciati negativamente dal sovrappeso sui titoli governativi italiani e sul mercato azionario giapponese e dalla diversificazione, all’interno dei portafogli azionari, sui settori più ciclici dell’economia, che hanno avuto un andamento peggiore rispetto al mercato nel complesso.

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,90%
Commissione di Performance* 15% Overperformance
TER 2020 2,27%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi 15,80% 17,63%
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - 10,69%
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - 7,69%

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Az. America 29,49%
Obbl. Corporate IG 13,17%
Az. Altre Specializzazioni 9,50%
Obbl. Dollaro 9,21%
Az. Paesi Emergenti 5,65%
Monetario Area Euro 5,55%
Az. Giappone 4,81%
Obbl. Giappone 3,74%
Az. Area Euro 3,32%
Az. Europa 3,20%
Az. Pacifico 2,64%
Obbl. High Yield 2,45%
Obbl. Euro 2,09%
Az. Italia 1,87%
Flessibile 1,07%
Obbl. Mercati Emergenti 1,07%
Az. Settoriale 0,66%
Obbl. Internazionale 0,33%
Liquidità 0,20%

I principali strumenti in portafoglio

Altri Strumenti 32,68%
EURIZON FUND EQUITY USA- 10,67%
EURIZON EASYFUND Bond Corporate EUR 9,95%
EURIZON FUND EQUITY USA ESG- 7,36%
EURIZON EASYFUND BND USD Z 6,67%
EURIZON EASYFUND CASH EUR Z 5,55%
UBS IRL ETF PLC MSCI USA VAL- 3,70%
EURIZON FUND BOND JPY LTE- 3,26%
UBS IRL ETF PLC FACTOR MSCI- 3,25%
EURIZON FUND TOP EUROPEAN RE- 2,50%
EURIZON EASYFUND-CASH USD-Z (SPILIQZ LX) 2,15%
EURIZON FUND EQUITY EUROPE E- 2,14%
EURIZON EASYFUND-EQ ITALY-Z (EUEQITZ LX) 1,87%
UBS LUX FUND SOLUTIONS MSCI- 1,83%
EURIZON EASYFUND EQ OCEAN Z 1,65%
INVESCO MSCI USA ESG UNIVERSAL- 1,62%
XTRACKERS MSCI USA ESG UCITS E- 1,58%
SANPAOLO INTL-OBIET GIAPP-ZH 1,56%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.