Orizzonte temporale
Lungo (7 anni)
Volatilità Annua Massima
25%
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Azionario Flessibile

Orizzonte temporale
Lungo (7 anni)
Volatilità Annua Massima
25%
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Flessibile

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
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4
5
6
7

Aggiornato al 21/10/2020

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 30/09/2020

Strategia del fondo

Come viene gestito il fondo?

Si tratta di un fondo flessibile, in cui la flessibilità viene realizzata attraverso due modalità distinte: attraverso l’investimento in veicoli flessibili e attraverso il processo di investimento aziendale. Si  tratta di un prodotto innovativo che vuole consentire ai clienti di sfruttare le opportunità nel mercato Equity mettendo a loro servizio le migliori competenze di Eurizon Capital in ambito azionario.

Dove investe il fondo? 

Il 55% del fondo viene investito in tre fondi azionari flessibili: 

Azioni strategia Flessibile, che utilizza un motore gestionale quantitativo già presente nell’offerta alla clientela – la stragia Shyp -  con l’obiettivo di individuare il timing più adeguato per investire nel mercato Equity e selezionare le azioni più promettenti; 
Flexible Beta Total Return, che mira a cogliere le opportunità presenti su tutte le asset class mediante l’implementazione di strategie di lungo periodo insieme a scelte tattiche di breve periodo nel rispetto di un budget di rischio prefissato;
Equity Flexible, gestito dal team di ricerca fondamentale, in cui la flessibilità è declinata in modo specifico sulla selezione di single stock, con possibilità di posizioni anche rilevanti su singole società.
Il 45% del fondo viene investito in prodotti azionari direzionali e in via residuale in strumenti obbligazionari con duration poco elevata. 

Come viene creato valore?

Le leve di performance sono principalmente l’asset allocation, l’area selection (Usa/Europa), il sector selection e la stock selection. La scelta delle proporzioni tra classi di attività, la selezione delle diverse aree geografiche di investimento, delle diverse valute e dei singoli strumenti finanziari avverranno in base alle analisi macroeconomiche, finanziarie e dei mercati, tenuto conto altresì dell’orizzonte temporale d’investimento del Fondo e della performance già conseguita. 

Inizio collocamento 21.06.2014
Patrimonio del fondo Euro 1.103.607.783
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Asset allocation

È stato confermato l’investimento principale in OICR specializzati in strategie azionarie flessibili e azionarie direzionali. La rimanente parte del portafoglio è rimasta investita in misura contenuta in OICR obbligazionari e, residualmente, in OICR multi-asset flessibili e in liquidità.

Nel mese di settembre il peso delle strategie azionarie è rimasto sostanzialmente analogo al mese precedente.

 

Scelte all’interno della componente azionaria

A settembre il mercato azionario globale ha registrato un calo del -3,0% in valuta locale e del -1,7% se calcolato in euro per effetto del rafforzamento delle principali valute nei confronti della divisa comune.

A livello geografico, nella parte investita in strategie azionarie flessibili, è stata confermata la preferenza per le azioni europee rispetto a quelle americane, mentre nella componente azionaria direzionale è stata mantenuta un’allocazione più allineata a quella dell’indice azionario mondiale.

 

Valute e altre posizioni

Dollaro, valute emergenti e yen hanno continuato a rappresentare le esposizioni in valute diverse dall’euro. Il loro peso è risultato marginalmente inferiore rispetto al mese precedente.

 

Performance nel mese

Il Fondo ha registrato una performance negativa sul mese. Il principale contributo negativo è derivato dal comparto flessibile direzionale.

  

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 2,10%
Commissione di Performance* 20% Overperformance
TER 2019 2,78%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi -0,54% -
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni -0,90% -
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni 1,00% -

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Flessibile 30,76%
Az. America 23,89%
Az. Europa 18,75%
Az. Internazionale 15,48%
Az. Paesi Emergenti 4,71%
Az. Giappone 3,35%
Obbl. Euro 1,61%
Az. Area Euro 1,26%
Az. Italia 0,19%

I principali strumenti in portafoglio

EURIZON EASYF-FC AZ STR F-Z 18,12%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 16,26%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 16,09%
EURIZON FUND SUSTAINABLE GLO- 15,48%
EURIZON OPPORTUNITA OBBLIGAZ- 7,93%
EURIZON EASYFUND EQ NO AMR Z 5,04%
EURIZON FUND CONSERVATIVE ALLO- 4,72%
EURIZON EASYFUND EQ EMMKT Z 4,71%
EURIZON EASYFUND EQ JAPAN Z 3,35%
EEF - Equity Small Cap Europe 2,49%
EURIZON FUND EQUITY USA- 2,32%
EURIZON STARS FUND EURO BD I 1,61%
EURIZON FUND TOP EUROPEAN RE- 1,26%
EURIZON EASYFUND EQ NO AM ZH 0,45%
EURIZON EASYFUND-EQ ITALY-Z (EUEQITZ LX) 0,19%
Liquidità 0,00%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Categoria

Flessibile

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
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7