Orizzonte temporale
Lungo (7 anni)
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Volatilità Annua Massima
25%
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Gestore
Eurizon Capital S.A.
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Azionario Flessibile
Orizzonte temporale
Lungo (7 anni)
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Volatilità Annua Massima
25%
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Gestore
Eurizon Capital S.A.
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Categoria
indice di Profilo di rischio


Aggiornato al 20/01/2021
Andamento del Fondo Interno
I seguenti dati sono aggiornati al 31/12/2020
Strategia del fondo
Come viene gestito il fondo?
Si tratta di un fondo flessibile, in cui la flessibilità viene realizzata attraverso due modalità distinte: attraverso l’investimento in veicoli flessibili e attraverso il processo di investimento aziendale. Si tratta di un prodotto innovativo che vuole consentire ai clienti di sfruttare le opportunità nel mercato Equity mettendo a loro servizio le migliori competenze di Eurizon Capital in ambito azionario.
Dove investe il fondo?
Il 55% del fondo viene investito in tre fondi azionari flessibili:
Azioni strategia Flessibile, che utilizza un motore gestionale quantitativo già presente nell’offerta alla clientela – la stragia Shyp - con l’obiettivo di individuare il timing più adeguato per investire nel mercato Equity e selezionare le azioni più promettenti;
Flexible Beta Total Return, che mira a cogliere le opportunità presenti su tutte le asset class mediante l’implementazione di strategie di lungo periodo insieme a scelte tattiche di breve periodo nel rispetto di un budget di rischio prefissato;
Equity Flexible, gestito dal team di ricerca fondamentale, in cui la flessibilità è declinata in modo specifico sulla selezione di single stock, con possibilità di posizioni anche rilevanti su singole società.
Il 45% del fondo viene investito in prodotti azionari direzionali e in via residuale in strumenti obbligazionari con duration poco elevata.
Come viene creato valore?
Le leve di performance sono principalmente l’asset allocation, l’area selection (Usa/Europa), il sector selection e la stock selection. La scelta delle proporzioni tra classi di attività, la selezione delle diverse aree geografiche di investimento, delle diverse valute e dei singoli strumenti finanziari avverranno in base alle analisi macroeconomiche, finanziarie e dei mercati, tenuto conto altresì dell’orizzonte temporale d’investimento del Fondo e della performance già conseguita.
Inizio collocamento | 21.06.2014 |
Patrimonio del fondo | Euro 1.152.510.157 |
Duration | - |
Oneri
Commissioni di gestione Fondo | 2,10% |
Commissione di Performance* | 20% Overperformance |
TER 2019 | 2,78% |
* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali
Performance e rendimenti
Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark
Rendimento | Fondo | Benchmark |
---|---|---|
Rendimento ultimi 12 mesi | 2,23% | - |
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni | 0,69% | - |
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni | 1,45% | - |
Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark
Portafoglio
Composizione del portafoglio
Asset Class
Flessibile | 29,97% |
Az. America | 23,80% |
Az. Europa | 18,60% |
Az. Internazionale | 16,19% |
Az. Paesi Emergenti | 4,97% |
Az. Giappone | 3,42% |
Obbl. Euro | 1,53% |
Az. Area Euro | 1,30% |
Az. Italia | 0,21% |
I principali strumenti in portafoglio
EURIZON EASYF-FC AZ STR F-Z | 17,94% |
EURIZON FUND SUSTAINABLE GLO- | 16,19% |
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- | 16,00% |
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- | 15,95% |
EURIZON OPPORTUNITA OBBLIGAZ- | 7,50% |
EURIZON EASYFUND EQ NO AMR Z | 5,06% |
EURIZON EASYFUND EQ EMMKT Z | 4,97% |
EURIZON FUND CONSERVATIVE ALLO- | 4,53% |
EURIZON EASYFUND EQ JAPAN Z | 3,42% |
EEF - Equity Small Cap Europe | 2,60% |
EURIZON FUND EQUITY USA- | 2,32% |
EURIZON STARS FUND EURO BD I | 1,53% |
EURIZON FUND TOP EUROPEAN RE- | 1,30% |
EURIZON EASYFUND EQ NO AM ZH | 0,48% |
EURIZON EASYFUND-EQ ITALY-Z (EUEQITZ LX) | 0,21% |
Liquidità | 0,00% |
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Le scelte di gestione del mese
Asset allocation
È stato confermato l’investimento principale in OICR specializzati in strategie azionarie flessibili e azionarie direzionali. La rimanente parte del portafoglio è rimasta investita in OICR obbligazionari e, in maniera residuale, in OICR multi-asset flessibili e in liquidità.
Scelte all’interno della componente azionaria
A dicembre il mercato azionario globale ha registrato un incremento dell’3,4% in valuta locale e dell’1,8% se calcolato in euro per effetto del parziale indebolimento delle principali valute nei confronti della divisa comune.
Nel corso del mese non sono state effettuate rilevanti modifiche sul portafoglio.
A livello geografico, nella parte investita in strategie azionarie flessibili, è stata confermata la preferenza per le azioni europee rispetto a quelle americane.
Valute e altre posizioni
Dollaro, valute emergenti e yen hanno continuato a rappresentare le esposizioni in valute diverse dall’euro.
Performance nel mese
Il Fondo ha registrato una performance positiva sul mese. Il principale contributo è derivato dai comparti flessibile azionario e azionario direzionale.