Orizzonte temporale
Lungo (7 anni)
Volatilità Annua Massima
25%
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Azionario Flessibile

Orizzonte temporale
Lungo (7 anni)
Volatilità Annua Massima
25%
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Flessibile

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
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Andamento del Fondo Interno

Aggiornato al 13/11/2019

 

Strategia del fondo

Come viene gestito il fondo?

Si tratta di un fondo flessibile, in cui la flessibilità viene realizzata attraverso due modalità distinte: attraverso l’investimento in veicoli flessibili e attraverso il processo di investimento aziendale. Si  tratta di un prodotto innovativo che vuole consentire ai clienti di sfruttare le opportunità nel mercato Equity mettendo a loro servizio le migliori competenze di Eurizon Capital in ambito azionario.

Dove investe il fondo? 

Il 55% del fondo viene investito in tre fondi azionari flessibili: 

Azioni strategia Flessibile, che utilizza un motore gestionale quantitativo già presente nell’offerta alla clientela – la stragia Shyp -  con l’obiettivo di individuare il timing più adeguato per investire nel mercato Equity e selezionare le azioni più promettenti; 
Flexible Beta Total Return, che mira a cogliere le opportunità presenti su tutte le asset class mediante l’implementazione di strategie di lungo periodo insieme a scelte tattiche di breve periodo nel rispetto di un budget di rischio prefissato;
Equity Flexible, gestito dal team di ricerca fondamentale, in cui la flessibilità è declinata in modo specifico sulla selezione di single stock, con possibilità di posizioni anche rilevanti su singole società.
Il 45% del fondo viene investito in prodotti azionari direzionali e in via residuale in strumenti obbligazionari con duration poco elevata. 

Come viene creato valore?

Le leve di performance sono principalmente l’asset allocation, l’area selection (Usa/Europa), il sector selection e la stock selection. La scelta delle proporzioni tra classi di attività, la selezione delle diverse aree geografiche di investimento, delle diverse valute e dei singoli strumenti finanziari avverranno in base alle analisi macroeconomiche, finanziarie e dei mercati, tenuto conto altresì dell’orizzonte temporale d’investimento del Fondo e della performance già conseguita. 

I seguenti dati sono aggiornati al 31/08/2019

Inizio collocamento 21.06.2014
Patrimonio del fondo Euro 1.121.071.478
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Asset allocation primaria

Nel mese è stato confermato l’investimento principale in OICR specializzati in strategie azionarie flessibili e azionarie direzionali. La rimanente parte del portafoglio è rimasta investita in misura contenuta in OICR obbligazionari e, residualmente, in OICR multi-asset flessibili e in liquidità.

 

Scelte all’interno della componente azionaria

Nel mese di agosto l’indice globale dei mercati azionari ha registrato una variazione di -2.1% in valuta locale e di -1.1% in euro a motivo del parziale rafforzamento delle principali valute nei confronti della divisa comune.

Ad inizio mese l’esposizione ai fondi azionari direzionali è stata ridotta e contestualmente è stato aumentato il peso del fondo obbligazionario Eurizon Opportunità Obbligazioni Flessibile.

A livello geografico, nella parte investita in strategie azionarie flessibili, è stata confermata la significativa preferenza per le azioni europee rispetto a quelle americane.

 

Valute e altre posizioni

Dollaro, valute emergenti e yen hanno continuato a rappresentare le esposizioni in valute diverse dall’euro.

 

Performance nel mese

Il Fondo ha registrato una performance negativa sul mese di agosto dovuta, in particolare, al comparto azionario flessibile e al fondo Eurizon Fund Sustainable Global Equity.

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 2,10%
Commissione di Performance* 20% Overperformance
TER 2018 2,86%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi -4,04% -
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni 0,40% -
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni 0,41% -

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Flessibile 36,05%
Az. America 21,72%
Az. Europa 19,27%
Az. Internazionale 12,21%
Az. Paesi Emergenti 4,10%
Az. Giappone 2,95%
Obbl. Euro 1,62%
Az. Area Euro 1,15%
Liquidità 0,72%
Az. Italia 0,21%

I principali strumenti in portafoglio

EURIZON EASYF-FC AZ STR F-Z 18,13%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 16,86%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 15,23%
EURIZON OPPORTUNITA OBBLIGAZ- 13,25%
EURIZON FUND SUSTAINABLE GLO- 12,21%
EURIZON FUND CONSERVATIVE ALLO- 4,68%
EURIZON EASYFUND EQ NO AMR Z 4,21%
EURIZON EASYFUND EQ EMMKT Z 4,10%
EURIZON EASYFUND EQ JAPAN Z 2,95%
EEF - Equity Small Cap Europe 2,41%
EURIZON FUND EQUITY USA- 1,89%
EURIZON STARS FUND EURO BD I 1,62%
EURIZON FUND TOP EUROPEAN RE- 1,15%
Liquidità 0,72%
EURIZON EASYFUND EQ NO AM ZH 0,40%
EURIZON EASYFUND-EQ ITALY-Z (EUEQITZ LX) 0,21%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Categoria

Flessibile

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
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6
7