Orizzonte temporale
Lungo (7 anni)
Volatilità Annua Massima
25%
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Azionario Flessibile

Orizzonte temporale
Lungo (7 anni)
Volatilità Annua Massima
25%
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Flessibile

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 20/01/2021

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 31/12/2020

Strategia del fondo

Come viene gestito il fondo?

Si tratta di un fondo flessibile, in cui la flessibilità viene realizzata attraverso due modalità distinte: attraverso l’investimento in veicoli flessibili e attraverso il processo di investimento aziendale. Si  tratta di un prodotto innovativo che vuole consentire ai clienti di sfruttare le opportunità nel mercato Equity mettendo a loro servizio le migliori competenze di Eurizon Capital in ambito azionario.

Dove investe il fondo? 

Il 55% del fondo viene investito in tre fondi azionari flessibili: 

Azioni strategia Flessibile, che utilizza un motore gestionale quantitativo già presente nell’offerta alla clientela – la stragia Shyp -  con l’obiettivo di individuare il timing più adeguato per investire nel mercato Equity e selezionare le azioni più promettenti; 
Flexible Beta Total Return, che mira a cogliere le opportunità presenti su tutte le asset class mediante l’implementazione di strategie di lungo periodo insieme a scelte tattiche di breve periodo nel rispetto di un budget di rischio prefissato;
Equity Flexible, gestito dal team di ricerca fondamentale, in cui la flessibilità è declinata in modo specifico sulla selezione di single stock, con possibilità di posizioni anche rilevanti su singole società.
Il 45% del fondo viene investito in prodotti azionari direzionali e in via residuale in strumenti obbligazionari con duration poco elevata. 

Come viene creato valore?

Le leve di performance sono principalmente l’asset allocation, l’area selection (Usa/Europa), il sector selection e la stock selection. La scelta delle proporzioni tra classi di attività, la selezione delle diverse aree geografiche di investimento, delle diverse valute e dei singoli strumenti finanziari avverranno in base alle analisi macroeconomiche, finanziarie e dei mercati, tenuto conto altresì dell’orizzonte temporale d’investimento del Fondo e della performance già conseguita. 

Inizio collocamento 21.06.2014
Patrimonio del fondo Euro 1.152.510.157
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Asset allocation

È stato confermato l’investimento principale in OICR specializzati in strategie azionarie flessibili e azionarie direzionali. La rimanente parte del portafoglio è rimasta investita in OICR obbligazionari e, in maniera residuale, in OICR multi-asset flessibili e in liquidità.

 

Scelte all’interno della componente azionaria

A dicembre il mercato azionario globale ha registrato un incremento dell’3,4% in valuta locale e dell’1,8% se calcolato in euro per effetto del parziale indebolimento delle principali valute nei confronti della divisa comune.

Nel corso del mese non sono state effettuate rilevanti modifiche sul portafoglio.

A livello geografico, nella parte investita in strategie azionarie flessibili, è stata confermata la preferenza per le azioni europee rispetto a quelle americane.

 

Valute e altre posizioni

Dollaro, valute emergenti e yen hanno continuato a rappresentare le esposizioni in valute diverse dall’euro.

 

Performance nel mese

Il Fondo ha registrato una performance positiva sul mese. Il principale contributo è derivato dai comparti flessibile azionario e azionario direzionale.

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 2,10%
Commissione di Performance* 20% Overperformance
TER 2019 2,78%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi 2,23% -
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni 0,69% -
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni 1,45% -

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Flessibile 29,97%
Az. America 23,80%
Az. Europa 18,60%
Az. Internazionale 16,19%
Az. Paesi Emergenti 4,97%
Az. Giappone 3,42%
Obbl. Euro 1,53%
Az. Area Euro 1,30%
Az. Italia 0,21%

I principali strumenti in portafoglio

EURIZON EASYF-FC AZ STR F-Z 17,94%
EURIZON FUND SUSTAINABLE GLO- 16,19%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 16,00%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 15,95%
EURIZON OPPORTUNITA OBBLIGAZ- 7,50%
EURIZON EASYFUND EQ NO AMR Z 5,06%
EURIZON EASYFUND EQ EMMKT Z 4,97%
EURIZON FUND CONSERVATIVE ALLO- 4,53%
EURIZON EASYFUND EQ JAPAN Z 3,42%
EEF - Equity Small Cap Europe 2,60%
EURIZON FUND EQUITY USA- 2,32%
EURIZON STARS FUND EURO BD I 1,53%
EURIZON FUND TOP EUROPEAN RE- 1,30%
EURIZON EASYFUND EQ NO AM ZH 0,48%
EURIZON EASYFUND-EQ ITALY-Z (EUEQITZ LX) 0,21%
Liquidità 0,00%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Categoria

Flessibile

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7