Orizzonte temporale
7 anni
Volatilità Annua Massima
10%
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Base protetta

Orizzonte temporale
7 anni
Volatilità Annua Massima
10%
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Bilanciato

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 14/04/2021

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 28/02/2021

Strategia del fondo

Inizio collocamento 23.05.2020
Patrimonio del fondo Euro 9.978.833
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Scelte gestionali

L'obiettivo del Fondo è accrescere il valore della quota e proteggere a scadenza almeno il 90% del massimo valore quota registrato dal Fondo durante il periodo di sottoscrizione. Tali obiettivi sono perseguiti con il supporto di una specifica attività di asset allocation su un portafoglio composto da titoli obbligazionari, che hanno finalità di protezione e pertanto contribuiscono al raggiungimento del valore protetto a scadenza, e di strumenti derivati che consentono l’esposizione ai principali mercati azionari e obbligazionari.

Più precisamente, la politica d’investimento del Fondo prevede una asset allocation dinamica, che nel mese è risultata composta in misura significativa da un paniere di titoli di Stato italiani con scadenze comprese tra gennaio 2027 e agosto 2029. Nel portafoglio è stato inserito anche uno strumento derivato che consente un’esposizione sintetica all’indice azionario EuroStoxx ed uno sull’indice EuroStoxx Select Dividend 30 allo scopo di partecipare al mercato azionario europeo con un rischio limitato. È stato inoltre utilizzato uno strumento derivato di tipo “basket call” che consente un’esposizione sintetica ai principali mercati obbligazionari e azionari. Tramite la strategia denominata Equal Risk Contribution - Dividend Yield si determina in modo dinamico un paniere di titoli appartenenti all’indice EuroStoxx su cui investire. I titoli vengono selezionati sulla base dei dividendi distribuiti, nel rispetto di una volatilità annua massima attesa del 10%. In seguito al ribilanciamento bimestrale della strategia che è avvenuto a gennaio, i pesi dei singoli indici sono i seguenti: EuroStoxx 50 Total Return 10%, S&P 500 Net Total Return 3,4%,

MSCI Emerging Markets Net Total Return 12,92%, Nikkei 225 Net Total Return 3,4%, Bund Future 17,2%, OAT Future 17,2%, BTP Future 28%, Bobl Futures 0%, Schatz Future 0%.

 

Performance

Nel corso del mese sia componente derivata sia la componente obbligazionaria hanno contribuito negativamente alla performance.

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,00%
Commissione di Performance*
TER 2020 Non disponibile

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi - -
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - -
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - -

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Obbl. Euro 95,58%
Altro 2,52%
Liquidità 1,91%

I principali strumenti in portafoglio

BUONI POLIENNALI DEL TES-01/08/2027 24,00%
BUONI POLIENNALI DEL TES-01/09/2028 21,95%
BUONI POLIENNALI DEL TES-01/02/2028 19,23%
BUONI POLIENNALI DEL TES-01/12/2028 14,33%
BUONI POLIENNALI DEL TES-01/11/2027 14,15%
Strumenti derivati 2,52%
BUONI POLIENNALI DEL TES-01/08/2029 1,93%
Liquidità 1,91%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Categoria

Bilanciato

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7