Orizzonte temporale
6 anni
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Volatilità Annua Massima
5%
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Gestore
Eurizon Capital S.A.
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Capitale Attivo Base 2020
Orizzonte temporale
6 anni
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Volatilità Annua Massima
5%
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Gestore
Eurizon Capital S.A.
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Categoria
Flessibile
indice di Profilo di rischio
rischio basso
rischio alto


1
2
3
4
5
6
7
Aggiornato al 11/05/2022
Andamento del Fondo Interno
I seguenti dati sono aggiornati al 31/03/2022
Inizio collocamento | 23.05.2020 |
Patrimonio del fondo | Euro 134.976.676 |
Duration | - |
Oneri
Commissioni di gestione Fondo | 1,40% |
Commissione di Performance* | 20% Overperformance |
TER 2021 | 2,04% |
* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali
Performance e rendimenti
Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark
Rendimento | Fondo | Benchmark |
---|---|---|
Rendimento ultimi 12 mesi | -2,67% | - |
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni | - | - |
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni | - | - |
Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark
Portafoglio
Composizione del portafoglio
Asset Class
Flessibile | 31,42% |
Obbl. Euro | 13,64% |
Obbl. Altre Specializzazioni | 10,73% |
Monetario Area Euro | 8,56% |
Obbl. Corporate IG | 8,49% |
Az. Altre Specializzazioni | 5,09% |
Obbl. Mercati Emergenti | 4,55% |
Az. Internazionale | 4,33% |
Az. Europa | 3,68% |
Az. America | 2,63% |
Liquidità | 1,70% |
Obbl. High Yield | 1,29% |
Bilanciato | 1,14% |
Az. Area Euro | 1,02% |
Az. Paesi Emergenti | 0,89% |
Az. Settoriale | 0,50% |
Az. Giappone | 0,36% |
I principali strumenti in portafoglio
Altri Strumenti | 24,20% |
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- | 17,72% |
EURIZON FUND BOND SHORT TERM E- | 10,12% |
EURIZON EASYFUND CASH EUR Z | 8,56% |
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- | 6,77% |
EURIZON EASYFUND BD COR EU Z | 4,75% |
EURIZON FUND ABSOLUTE GREEN- | 3,77% |
EURIZON FUND BOND ITALY SHOR- | 3,51% |
AMUNDI INDEX EURO CORPORATE SR- | 2,70% |
JANUS HENDERSON FUND ABSOLUT- | 2,49% |
EURIZON STARS FD EMG BND T I | 2,41% |
EURIZON FUND BOND CORPORATE- | 2,37% |
UBS IRL ETF PLC S+P 500 ESG- | 2,21% |
ISHARES EUR CORP BOND 0 3YR ES- | 1,98% |
Liquidità | 1,70% |
UBS LUX FUND SOLUTIONS J.P.- | 1,68% |
PICTET TR ATLAS- | 1,62% |
EURIZON FUND EQUITY USA ESG- | 1,44% |
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Le scelte di gestione del mese
Asset allocation
Il peso della componente azionaria è stato gestito tatticamente tra il 13% e il 18%. Per la componente obbligazionaria, la duration è rimasta stabile a circa 1,5 anni.
Componente obbligazionaria
L’esposizione alla componente governativa dei Paesi core è stata mantenuta in territorio negativo, aumentando le posizioni negative sui tassi tedeschi e americani. È stata mantenuta la preferenza per la componente obbligazionaria italiana con scadenze medio-lunghe, che risulta essere meno sensibile alla volatilità. Il peso del comparto obbligazionario a spread è sceso nel corso del trimestre, soprattutto nella componente High Yield e nella componente Paesi emergenti (sia in divisa forte sia in divisa locale), di cui una quota prevalente è composta da strumenti di natura ESG, con un maggior esposizione sulla parte USA rispetto all’area euro.
Scelte componente azionaria
La componente azionaria è stata gestita tatticamente nel corso del trimestre, a fronte di dati macroeconomici che hanno subito aspettative al ribasso a causa della guerra e con prospettive di inflazione e tassi piu elevati. Il peso dell'azionario (di cui circa il 75% è investito in Fondi ed ETF che rispettano i criteri ESG e SRI) è stato quindi gestito con un approccio più cauto, a causa della volatilità innescata dal conflitto in atto e utilizzando una più elevata esposizione a indici sostenibili con filtri meno invasivi. Geograficamente è stata mantenuta una preferenza per il mercato americano, riducendo l'area Europea, per sfruttare il nuovo scenario sopra descritto. Sostanzialmente invariate le esposizioni al comparto tematico sostenibile.
Valuta e posizioni
E’ stato gestito tatticamente il peso della componente valutaria, con una riduzione del dollaro e dello yen. Invariato il peso delle divise dei Paesi emergenti. Per quanto riguarda le coperture dai rischi di portafoglio è stata utilizzata tatticamente l'esposizione alla volatilità dei mercati azionari (VIX). L’utilizzo del budget di rischio è stato leggermente ridotto nel trimestre. Il peso della componente Multimanager ed ETF è risultato intorno al 30% del portafoglio.
Performance nel trimestre
La performance trimestrale del Fondo ha risentito dell'andamento negativo sia della componente azionaria (a livello geografico e tematico) sia della componente obbligazionaria. Le perdite sono state solo parzialmente recuperate nel corso del mese di marzo. Leggermente positivo il contributo delle divise, soprattutto del dollaro, come pure positivo è stato il contributo derivante dalle strategie di copertura implementate.