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Orizzonte temporale
6 anni
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Volatilità Annua Massima
5%
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Gestore
Eurizon Capital S.A.
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Capitale Attivo Base 2020
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Orizzonte temporale
6 anni
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Volatilità Annua Massima
5%
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Gestore
Eurizon Capital S.A.
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Categoria
Flessibile
indice di Profilo di rischio
rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7
Aggiornato al 15/09/2021
Andamento del Fondo Interno
I seguenti dati sono aggiornati al 31/07/2021
Strategia del fondo
| Inizio collocamento | 23.05.2020 |
| Patrimonio del fondo | Euro 63.943.870 |
| Duration | - |
Oneri
| Commissioni di gestione Fondo | 1,40% |
| Commissione di Performance* | 20% Overperformance |
| TER 2020 | 2,04% |
* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali
Performance e rendimenti
Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark
| Rendimento | Fondo | Benchmark |
|---|---|---|
| Rendimento ultimi 12 mesi | 1,15% | - |
| Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni | - | - |
| Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni | - | - |
Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark
Portafoglio
Composizione del portafoglio
Asset Class
| Flessibile | 27,42% |
| Obbl. Altre Specializzazioni | 12,25% |
| Obbl. Euro | 11,54% |
| Obbl. Corporate IG | 10,86% |
| Monetario Area Euro | 8,44% |
| Obbl. Mercati Emergenti | 6,20% |
| Az. Altre Specializzazioni | 5,21% |
| Az. Europa | 3,93% |
| Obbl. High Yield | 3,46% |
| Az. Internazionale | 3,36% |
| Az. Settoriale | 2,10% |
| Liquidità | 1,37% |
| Az. America | 1,35% |
| Az. Paesi Emergenti | 0,91% |
| Az. Giappone | 0,88% |
| Az. Area Euro | 0,51% |
| Az. Italia | 0,20% |
I principali strumenti in portafoglio
| Altri Strumenti | 24,55% |
| EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- | 17,48% |
| EURIZON FUND BOND SHORT TERM E- | 10,57% |
| EURIZON EASYFUND CASH EUR Z | 8,44% |
| EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- | 6,50% |
| EURIZON EASYFUND BD COR EU Z | 5,26% |
| EURIZON FUND ABSOLUTE GREEN- | 4,02% |
| AMUNDI INDEX EURO CORPORATE SR- | 3,18% |
| EURIZON STARS FD EMG BND T I | 2,61% |
| EURIZON FUND BOND CORPORATE- | 2,52% |
| JANUS HENDERSON FUND ABSOLUT- | 2,51% |
| XTRACKERS II ESG EUR CORPORATE- | 2,26% |
| UBS LUX FUND SOLUTIONS BLOOM- | 1,99% |
| EURIZON FUND EQUITY USA ESG- | 1,91% |
| UBS LUX FUND SOLUTIONS J.P.- | 1,82% |
| PICTET TR ATLAS- | 1,61% |
| MAN FUNDS VI PLC MAN AHL TAR- | 1,39% |
| Liquidità | 1,37% |
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Categoria
Flessibile
indice di Profilo di rischio
rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7
Le scelte di gestione del mese
Asset allocation
Il peso azionario è stato gestito tatticamente in un intorno del 14%-18% e, per la componente obbligazionaria, la duration è rimasta stabile intorno a 1,3 anni.
Scelte componente obbligazionaria
Nel portafoglio obbligazionario governativo è stata mantenuta una duration negativa sui tassi core europei. È stata mantenuta la preferenza per il tratto medio-lungo della curva dei rendimenti italiana, che è apparsa meno sensibile alla volatilità, ed è stata mantenuta invariata anche l'esposizione ai tassi degli Stati Uniti. Invariata la componente rivolta ai mercati obbligazionari corporate (con una quota prevalente investita in strumenti di natura ESG) visti i rendimenti a scadenza ancora elevati e con volatilità contenuta.
Scelte componente azionaria
La componente azionaria è stata gestita tatticamente, sfruttando la diversificazione del portafoglio, e portandola a fine mese intorno al 14% (di cui una parte prevalente è stata investita in fondi ed ETF ESG e SRI composti da società che rispettano parametri legati alla sostenibilità ambientale, sociale e di governance). A livello geografico è stata mantenuta una preferenza verso il mercato americano, con una buona diversificazione a favore di aree emergenti e Giappone, ridotte a fine mese. A livello settoriale e di stile è stata mantenuta un leggera preferenza per gli indici "growth". Invariate le esposizioni su temi legati alla sostenibilità (quali energia pulita, mobilità sostenibile, green bond, healthcare innovation) e sui nuovi settori tecnologici (robotica, automatizzazione). Sono state leggermente incrementate le posizioni sulla volatilità degli indici azionari (in particolare sugli strumenti esposti all’indice VIX).
Valuta e posizioni
Il peso della componente valutaria è stato gestito tatticamente tra il 9% e il 12%, con un aumento del dollaro e dello yen a fine mese. L’utilizzo del budget di rischio è stato ridotto a livello medio. Il peso della componente Multimanager ed ETF è stato intorno al 30% del portafoglio.
Performance
Sulla performance del Fondo nel mese hanno contribuito favorevolmentela componente azionaria americana, mentre ha detratto valore la componente azionaria dei Paesi emergenti. Leggermente positivo anche il contributo della componente obbligazionaria a spread, mentre è stato marginalmente negativo l'impatto delle coperture su tassi d'interesse e volatilità. Positivo anche il contributo dell'investimento in yen.