Volatilità Annua Massima
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Profilo Base 2020

Volatilità Annua Massima
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Bilanciato

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 20/01/2021

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 31/12/2020

Strategia del fondo

Inizio collocamento 23.05.2020
Patrimonio del fondo Euro 180.038.523
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Asset Allocation

Dicembre è risultato ancora positivo per le attività finanziarie rischiose, sulle attese di una ripresa economica veloce, dopo gli annunci sulla disponibilità dei nuovi vaccini e di politiche monetarie e fiscali molto espansive. È stata mantenuta l’impostazione pro-ciclica del Fondo, con una preferenza per gli investimenti azionari e obbligazionari a spread rispetto a quelli obbligazionari governativi.

 

Scelte all’interno della componente obbligazionaria

L’allocazione obbligazionaria ha mantenuto l’impostazione su livelli prossimi al parametro di riferimento. Il leggero sottopeso di duration dell’area Euro è stato mantenuto e concentrato soprattutto sui titoli governativi “core” come quelli tedeschi mentre è stato confermato il marginale sovrappeso sui titoli governativi italiani. L’esposizione ai mercati obbligazionari a spread è rimasta invece sovrappesata in tutte le principali componenti, cioè titoli corporate Investment Grade, High Yield e Paesi emergenti.

 

Scelte all’interno della componente azionaria

Il sovrappeso azionario è stato ridotto per presa di beneficio a seguito dei consistenti rialzi registrati sui mercati. Sono state mantenute marginali esposizioni sulle aree con le valutazioni più attraenti, quali Paesi emergenti e Giappone. Sono state ribilanciate le componenti più cicliche dei portafogli per portarle in linea con quelle a crescita stabile, dopo le performance positive registrate a novembre. Gli investimenti azionari sono prevalentemente diretti verso quelle società caratterizzate da criteri di gestione sostenibili (ESG).

 

Valute e altre posizioni

Il peso delle valute è risultato sostanzialmente allineato a quello del parametro di riferimento ad eccezione di un marginale sovrappeso sulle divise dei Paesi emergenti derivante dagli investimenti su tali mercati e di un sottopeso sul dollaro.

 

Performance nel mese

Nel confronto di performance sul mese verso il benchmark, hanno contribuito positivamente i sovrappesi sui mercati obbligazionari a spread e sugli azionari.

 

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,40%
Commissione di Performance* 15% Overperformance
TER 2019 Non disponibile

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi - 1,52%
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - 4,08%
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - 3,18%

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Obbl. Dollaro 22,06%
Obbl. Corporate IG 19,19%
Obbl. Euro 17,85%
Obbl. Giappone 9,65%
Az. America 7,89%
Monetario Area Euro 7,66%
Obbl. Mercati Emergenti 4,88%
Az. Paesi Emergenti 2,51%
Az. Giappone 1,55%
Az. Altre Specializzazioni 1,43%
Az. Europa 1,08%
Obbl. High Yield 0,99%
Az. Area Euro 0,94%
Obbl. Internazionale 0,90%
Liquidità 0,76%
Az. Pacifico 0,47%
Az. Settoriale 0,19%

I principali strumenti in portafoglio

Altri Strumenti 16,97%
EURIZON EASYFUND BND USD Z 16,64%
EURIZON EASYFUND Bond Corporate EUR 10,11%
EURIZON FUND BOND JPY LTE- 9,65%
EURIZON EASYFUND CASH EUR Z 7,66%
EURIZON STARS FUND EURO BD I 6,81%
EURIZON FUND BOND EUR ALL MA- 5,70%
EURIZON FUND BOND GBP LTE- 3,95%
EURIZON FUND SLJ LOCAL EMERG- 2,85%
EURIZON EASYFUND BND USD ZH 2,79%
XTRACKERS II US TREASURIES UCI- 2,62%
ISHARES EUR CORP BOND ESG UCIT- 2,59%
XTRACKERS II ESG EUR CORPORATE- 2,58%
LYXOR ESG EURO CORPORATE BOND- 2,09%
EURIZON EASYFUND BD EM MK ZH 2,03%
LYXOR USD CORPORATE BOND UCITS- 1,81%
EURIZON FUND EQUITY USA- 1,73%
EURIZON EASYFUND EQ EMMKT Z 1,42%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Categoria

Bilanciato

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
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