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Orizzonte temporale
6 anni
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Benchmark
15% Bloomberg Barclays Euro Treasury Bills Index TR Index Value Unhedged EUR
55% JPMorgan GBI (All) Broad TR EUR 15% Bloomberg Barclays Euro Aggregate 500 Corporate Total Return Index Value 15% MSCI All Country World Index Total Return in Euro |
Gestore
Eurizon Capital S.A.
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Profilo Base 2020
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Orizzonte temporale
6 anni
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Benchmark
15% Bloomberg Barclays Euro Treasury Bills Index TR Index Value Unhedged EUR
55% JPMorgan GBI (All) Broad TR EUR 15% Bloomberg Barclays Euro Aggregate 500 Corporate Total Return Index Value 15% MSCI All Country World Index Total Return in Euro |
Gestore
Eurizon Capital S.A.
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Categoria
Bilanciato
indice di Profilo di rischio
rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7
Aggiornato al 15/09/2021
Andamento del Fondo Interno
I seguenti dati sono aggiornati al 31/07/2021
Strategia del fondo
| Inizio collocamento | 23.05.2020 |
| Patrimonio del fondo | Euro 262.214.018 |
| Duration | - |
Oneri
| Commissioni di gestione Fondo | 1,40% |
| Commissione di Performance* | 15% Overperformance |
| TER 2020 | 1,79% |
* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali
Performance e rendimenti
Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark
| Rendimento | Fondo | Benchmark |
|---|---|---|
| Rendimento ultimi 12 mesi | 2,10% | 3,68% |
| Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni | - | 4,69% |
| Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni | - | 2,57% |
Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark
Portafoglio
Composizione del portafoglio
Asset Class
| Obbl. Dollaro | 24,00% |
| Obbl. Euro | 15,59% |
| Monetario Area Euro | 13,16% |
| Obbl. Corporate IG | 13,10% |
| Obbl. Giappone | 9,54% |
| Az. America | 8,32% |
| Obbl. Mercati Emergenti | 3,13% |
| Obbl. High Yield | 2,97% |
| Az. Altre Specializzazioni | 2,16% |
| Flessibile | 1,87% |
| Az. Paesi Emergenti | 1,74% |
| Az. Giappone | 0,93% |
| Obbl. Internazionale | 0,89% |
| Az. Europa | 0,76% |
| Az. Area Euro | 0,72% |
| Az. Pacifico | 0,45% |
| Liquidità | 0,41% |
| Az. Italia | 0,13% |
| Az. Settoriale | 0,12% |
I principali strumenti in portafoglio
| EURIZON EASYFUND BND USD Z | 18,60% |
| Altri Strumenti | 15,65% |
| EURIZON EASYFUND CASH EUR Z | 13,16% |
| EURIZON STARS FUND EURO BD I | 10,48% |
| EURIZON FUND BOND JPY LTE- | 9,54% |
| EURIZON EASYFUND Bond Corporate EUR | 7,47% |
| EURIZON FUND BOND GBP LTE- | 4,59% |
| EURIZON FUND EQUITY USA- | 2,61% |
| EURIZON FUND SLJ LOCAL EMERG- | 2,46% |
| EURIZON EASYFUND BND USD ZH | 2,00% |
| DWS INVEST EURO CORPORATE BOND- | 1,88% |
| NN L EURO CREDIT- | 1,88% |
| SCHRODER ISF EURO HIGH INC C | 1,88% |
| BNY MELLON GLOBAL FUNDS PLC RE- | 1,87% |
| XTRACKERS II US TREASURIES UCI- | 1,55% |
| UBS LUX BOND FUND EURO HIGH- | 1,50% |
| ISHARES EUR HIGH YIELD CORP BO- | 1,47% |
| EURIZON FUND EQUITY USA ESG- | 1,42% |
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Categoria
Bilanciato
indice di Profilo di rischio
rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7
Le scelte di gestione del mese
Asset allocation
Nel mese i mercati obbligazionari governativi internazionali hanno evidenziato generalmente delle performance positive grazie alla discesa dei tassi di interesse provocata dalle paure di una recrudescenza della pandemia, dal rallentamento economico cinese e da politiche monetarie ancora molto accomodanti delle principali Banche Centrali. Anche i mercati azionari hanno avuto un andamento favorevole soprattutto in quei settori a crescita stabile che traggono beneficio dalla stabilizzazione dei tassi di interesse. In tale contesto di maggiore incertezza, si è preferito mantenere un'allocazione di portafoglio molto vicina a quella del parametro di riferimento.
Scelte componente obbligazionaria
È stata mantenuta una duration complessivamente inferiore al benchmark, soprattutto sui titoli governativi dell'area Euro. È stato mantenuto il sovrappeso sui titoli di Stato italiani rispetto ai titoli dell'area "core". Le obbligazioni governative americane sono state incrementate dopo la discesa avvenuta nei tassi di rendimento. La componente rivolta ai mercati a spread è stata rimasta sostanzialmente invariata, con una maggiore esposizione sulle obbligazioni High Yield europee.
Scelte componente azionaria
Nel corso del mese, viste le maggiori incertezze, è stato ridotto il sovrappeso azionario portandolo vicino alla neutralità. E’ stato mantenuto un marginale sovrappeso sul mercato americano, grazie alle sue caratteristiche difensive nei momenti di incertezza. Le altre aree sono state mantenute allineate al parametro di riferimento. Data la natura del Fondo, gli investimenti sono stati prevalentemente rivolti verso quelle società caratterizzate da criteri di gestione sostenibili soprattutto a crescita stabile (ESG), anche se una parte del portafoglio è stata indirizzata verso i settori più ciclici dell’economia.
Valuta e posizioni
Il peso delle valute è stato mediamente allineato a quello del parametro di riferimento.
Performance
Il Fondo ha registrato nel mese una performance positiva, ma inferiore rispetto a quella del parametro di riferimento a causa soprattutto del sottopeso mantenuto sui comparti obbligazionari governativi dell’area Euro e alla performance deludente di alcuni Fondi a gestione attiva presenti in portafoglio.