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Volatilità Annua Massima
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Gestore
Eurizon Capital S.A.
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Profilo Base 2020
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Volatilità Annua Massima
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Gestore
Eurizon Capital S.A.
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Categoria
Bilanciato
indice di Profilo di rischio
rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7
Aggiornato al 20/01/2021
Andamento del Fondo Interno
I seguenti dati sono aggiornati al 31/12/2020
Strategia del fondo
| Inizio collocamento | 23.05.2020 |
| Patrimonio del fondo | Euro 180.038.523 |
| Duration | - |
Oneri
| Commissioni di gestione Fondo | 1,40% |
| Commissione di Performance* | 15% Overperformance |
| TER 2019 | Non disponibile |
* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali
Performance e rendimenti
Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark
| Rendimento | Fondo | Benchmark |
|---|---|---|
| Rendimento ultimi 12 mesi | - | 1,52% |
| Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni | - | 4,08% |
| Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni | - | 3,18% |
Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark
Portafoglio
Composizione del portafoglio
Asset Class
| Obbl. Dollaro | 22,06% |
| Obbl. Corporate IG | 19,19% |
| Obbl. Euro | 17,85% |
| Obbl. Giappone | 9,65% |
| Az. America | 7,89% |
| Monetario Area Euro | 7,66% |
| Obbl. Mercati Emergenti | 4,88% |
| Az. Paesi Emergenti | 2,51% |
| Az. Giappone | 1,55% |
| Az. Altre Specializzazioni | 1,43% |
| Az. Europa | 1,08% |
| Obbl. High Yield | 0,99% |
| Az. Area Euro | 0,94% |
| Obbl. Internazionale | 0,90% |
| Liquidità | 0,76% |
| Az. Pacifico | 0,47% |
| Az. Settoriale | 0,19% |
I principali strumenti in portafoglio
| Altri Strumenti | 16,97% |
| EURIZON EASYFUND BND USD Z | 16,64% |
| EURIZON EASYFUND Bond Corporate EUR | 10,11% |
| EURIZON FUND BOND JPY LTE- | 9,65% |
| EURIZON EASYFUND CASH EUR Z | 7,66% |
| EURIZON STARS FUND EURO BD I | 6,81% |
| EURIZON FUND BOND EUR ALL MA- | 5,70% |
| EURIZON FUND BOND GBP LTE- | 3,95% |
| EURIZON FUND SLJ LOCAL EMERG- | 2,85% |
| EURIZON EASYFUND BND USD ZH | 2,79% |
| XTRACKERS II US TREASURIES UCI- | 2,62% |
| ISHARES EUR CORP BOND ESG UCIT- | 2,59% |
| XTRACKERS II ESG EUR CORPORATE- | 2,58% |
| LYXOR ESG EURO CORPORATE BOND- | 2,09% |
| EURIZON EASYFUND BD EM MK ZH | 2,03% |
| LYXOR USD CORPORATE BOND UCITS- | 1,81% |
| EURIZON FUND EQUITY USA- | 1,73% |
| EURIZON EASYFUND EQ EMMKT Z | 1,42% |
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Categoria
Bilanciato
indice di Profilo di rischio
rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7
Le scelte di gestione del mese
Asset Allocation
Dicembre è risultato ancora positivo per le attività finanziarie rischiose, sulle attese di una ripresa economica veloce, dopo gli annunci sulla disponibilità dei nuovi vaccini e di politiche monetarie e fiscali molto espansive. È stata mantenuta l’impostazione pro-ciclica del Fondo, con una preferenza per gli investimenti azionari e obbligazionari a spread rispetto a quelli obbligazionari governativi.
Scelte all’interno della componente obbligazionaria
L’allocazione obbligazionaria ha mantenuto l’impostazione su livelli prossimi al parametro di riferimento. Il leggero sottopeso di duration dell’area Euro è stato mantenuto e concentrato soprattutto sui titoli governativi “core” come quelli tedeschi mentre è stato confermato il marginale sovrappeso sui titoli governativi italiani. L’esposizione ai mercati obbligazionari a spread è rimasta invece sovrappesata in tutte le principali componenti, cioè titoli corporate Investment Grade, High Yield e Paesi emergenti.
Scelte all’interno della componente azionaria
Il sovrappeso azionario è stato ridotto per presa di beneficio a seguito dei consistenti rialzi registrati sui mercati. Sono state mantenute marginali esposizioni sulle aree con le valutazioni più attraenti, quali Paesi emergenti e Giappone. Sono state ribilanciate le componenti più cicliche dei portafogli per portarle in linea con quelle a crescita stabile, dopo le performance positive registrate a novembre. Gli investimenti azionari sono prevalentemente diretti verso quelle società caratterizzate da criteri di gestione sostenibili (ESG).
Valute e altre posizioni
Il peso delle valute è risultato sostanzialmente allineato a quello del parametro di riferimento ad eccezione di un marginale sovrappeso sulle divise dei Paesi emergenti derivante dagli investimenti su tali mercati e di un sottopeso sul dollaro.
Performance nel mese
Nel confronto di performance sul mese verso il benchmark, hanno contribuito positivamente i sovrappesi sui mercati obbligazionari a spread e sugli azionari.