Volatilità Annua Massima
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Profilo Plus 2020

Volatilità Annua Massima
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Eurizon Capital S.A.

Categoria

Bilanciato

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 20/01/2021

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 31/12/2020

Strategia del fondo

Inizio collocamento 23.05.2020
Patrimonio del fondo Euro 86.036.063
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Asset Allocation

Dicembre è risultato ancora positivo per le attività finanziarie rischiose, sulle attese di una ripresa economica veloce, dopo gli annunci sulla disponibilità dei nuovi vaccini e di politiche monetarie e fiscali molto espansive. È stata mantenuta l’impostazione pro-ciclica del Fondo, con una preferenza per gli investimenti azionari e obbligazionari a spread rispetto a quelli obbligazionari governativi.

 

Scelte all’interno della componente obbligazionaria

L’allocazione obbligazionaria ha mantenuto l’impostazione su livelli prossimi al parametro di riferimento. Il leggero sottopeso di duration dell’area Euro è stato mantenuto e concentrato soprattutto sui titoli governativi “core” come quelli tedeschi mentre è stato confermato il marginale sovrappeso sui titoli governativi italiani. L’esposizione ai mercati obbligazionari a spread è rimasta invece sovrappesata in tutte le principali componenti, cioè titoli corporate Investment Grade, High Yield e Paesi emergenti.

 

Scelte all’interno della componente azionaria

Il sovrappeso azionario è stato ridotto per presa di beneficio a seguito dei consistenti rialzi registrati sui mercati. Sono state mantenute marginali esposizioni sulle aree con le valutazioni più attraenti, quali Paesi emergenti e Giappone. Sono state ribilanciate le componenti più cicliche dei portafogli per portarle in linea con quelle a crescita stabile, dopo le performance positive registrate a novembre. Gli investimenti azionari sono prevalentemente diretti verso quelle società caratterizzate da criteri di gestione sostenibili (ESG).

 

Valute e altre posizioni

Il peso delle valute è risultato sostanzialmente allineato a quello del parametro di riferimento ad eccezione di un marginale sovrappeso sulle divise dei Paesi emergenti derivante dagli investimenti su tali mercati e di un sottopeso sul dollaro.

 

Performance nel mese

Nel confronto di performance sul mese verso il benchmark, hanno contribuito positivamente i sovrappesi sui mercati obbligazionari a spread e sugli azionari. Hanno avuto invece un impatto negativo i fondi azionari più ciclici all’interno dei portafogli che nel mese hanno sofferto a causa di prese di beneficio dopo le rilevanti performance del mese precedente.

 

 

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,90%
Commissione di Performance* 15% Overperformance
TER 2019 Non disponibile

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi - 4,12%
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - 6,45%
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - 6,26%

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Az. America 26,04%
Obbl. Corporate IG 18,35%
Az. Altre Specializzazioni 9,02%
Obbl. Dollaro 7,98%
Az. Paesi Emergenti 7,77%
Monetario Area Euro 4,89%
Obbl. Euro 4,34%
Az. Giappone 4,20%
Az. Europa 3,63%
Obbl. Giappone 3,41%
Az. Area Euro 3,35%
Obbl. Mercati Emergenti 2,92%
Az. Pacifico 1,77%
Obbl. High Yield 0,96%
Liquidità 0,61%
Az. Settoriale 0,48%
Obbl. Internazionale 0,28%

I principali strumenti in portafoglio

Altri Strumenti 32,62%
EURIZON EASYFUND Bond Corporate EUR 11,82%
EURIZON FUND EQUITY USA- 8,65%
EURIZON FUND EQUITY USA ESG- 5,79%
EURIZON EASYFUND BND USD Z 5,71%
EURIZON EASYFUND CASH EUR Z 4,89%
EURIZON EASYFUND EQ EMMKT Z 4,22%
EURIZON EASYFUND EQ NO AMR Z 3,80%
EURIZON FUND BOND JPY LTE- 3,41%
EURIZON FUND TOP EUROPEAN RE- 2,68%
UBS IRL ETF PLC FACTOR MSCI- 2,55%
UBS IRL ETF PLC MSCI USA VAL- 2,46%
EURIZON EASYFUND BND USD ZH 2,27%
EURIZON EASYFUND BD EM MK ZH 2,02%
LYXOR ESG EURO CORPORATE BOND- 1,94%
EURIZON EASYFUND EQ OCEAN Z 1,77%
EURIZON FUND EQUITY EUROPE E- 1,72%
LYXOR USD CORPORATE BOND UCITS- 1,68%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Categoria

Bilanciato

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
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