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Orizzonte temporale
7 anni
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Benchmark
15% Bloomberg Barclays Euro Treasury Bills Index TR Index Value Unhedged EUR
35% J.P. Morgan GBI EMU Unhedged LOC 7% J.P. Morgan GBI US Index EH 3% J.P. Morgan GBI Japan Index EH 15% Bloomberg Barclays Euro Aggregate 500 Corporate Total Return Index Value Unhedged EU 5% ICE BofAML BB-B Global High Yield European Issuers Constrained Index 5% J.P. Morgan GBI-EM Global Diversifed Composite Unhedged USD 15% MSCI All Country World Index Total Return in Euro |
Gestore
-
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Profilo Standard 2019
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Orizzonte temporale
7 anni
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Benchmark
15% Bloomberg Barclays Euro Treasury Bills Index TR Index Value Unhedged EUR
35% J.P. Morgan GBI EMU Unhedged LOC 7% J.P. Morgan GBI US Index EH 3% J.P. Morgan GBI Japan Index EH 15% Bloomberg Barclays Euro Aggregate 500 Corporate Total Return Index Value Unhedged EU 5% ICE BofAML BB-B Global High Yield European Issuers Constrained Index 5% J.P. Morgan GBI-EM Global Diversifed Composite Unhedged USD 15% MSCI All Country World Index Total Return in Euro |
Gestore
-
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Categoria
Obbligazionario Misto Internazionale
indice di Profilo di rischio
rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7
Aggiornato al 08/03/2023
Andamento del Fondo Interno
I seguenti dati sono aggiornati al 31/01/2023
| Inizio collocamento | 01.01.1970 |
| Patrimonio del fondo | Euro 42.137.187 |
| Duration | 4,34 |
Oneri
| Commissioni di gestione Fondo | 1,75% |
| Commissione di Performance* | 20% Overperformance |
| TER 2022 | 2,12% |
* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali
Performance e rendimenti
Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark
| Rendimento | Fondo | Benchmark |
|---|---|---|
| Rendimento ultimi 12 mesi | -9,44% | -7,74% |
| Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni | -2,09% | -0,37% |
| Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni | - | 2,07% |
Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark
Portafoglio
Composizione del portafoglio
Asset Class
| Obbl. Euro | 21,50% |
| Az. America | 19,48% |
| Obbl. Corporate IG | 13,83% |
| Obbl. Dollaro | 12,99% |
| Az. Europa | 5,18% |
| Obbl. Mercati Emergenti | 5,14% |
| Obbl. High Yield | 4,56% |
| Az. Paesi Emergenti | 4,36% |
| Monetario Area Euro | 3,95% |
| Obbl. Giappone | 2,95% |
| Flessibile | 1,83% |
| Az. Pacifico | 1,72% |
| Az. Giappone | 1,67% |
| Az. Area Euro | 0,84% |
I principali strumenti in portafoglio
| Altri Strumenti | 24,81% |
| EURIZON EASYFUND BND USD ZH | 11,65% |
| EURIZON STARS FUND EURO BD I | 10,66% |
| iShares MSCI North America | 9,58% |
| EURIZON EASYFUND LONG TE Z | 6,77% |
| EURIZON EASYFUND Bond Corporate EUR | 6,43% |
| ISHARES EUR GOVT BOND 15 30YR- | 4,09% |
| EURIZON EASYFUND CASH EUR Z | 3,95% |
| EURIZON EASYFUND-BND HI YL-Z (SPIOHYZ LX) | 3,36% |
| EURIZON EASYFUND BND JPY ZH | 2,80% |
| EURIZON EASYFUND EQ EMMKT Z | 2,69% |
| EURIZON EASYFUND EQ NO AMR Z | 2,42% |
| EURIZON FUND EQUITY USA- | 1,95% |
| UBS IRL ETF PLC FACTOR MSCI- | 1,86% |
| BNY MELLON GLOBAL FUNDS PLC RE- | 1,83% |
| EURIZON FUND BOND EMERGING M- | 1,78% |
| EURIZON FUND SLJ LOCAL EMERG- | 1,69% |
| GOLDMAN SACHS SICAV I GS E- | 1,68% |
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Categoria
Obbligazionario Misto Internazionale
indice di Profilo di rischio
rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7
Le scelte di gestione del mese
Asset allocation
Nel mese di gennaio i mercati obbligazionari e azionari hanno generalmente evidenziato decisi recuperi, grazie ad aspettative di mitigazione delle spinte inflattive, unite ad una buona tenuta del ciclo economico internazionale. Il Fondo ha mantenuto un rischio più elevato rispetto a quello del parametro di riferimento ad inizio del mese, per poi ridurlo in concomitanza con la salita dei prezzi delle varie attività finanziarie.
Scelte componente obbligazionaria
Sul portafoglio obbligazionario a inizio anno si è mantenuta la duration sui titoli governativi sovrappesata rispetto al parametro di riferimento, sia sui mercati americani sia su quelli dell’area Euro, visti i livelli di valutazione considerati interessanti in un’ottica di medio periodo. Tale sovrappeso è stato ridotto in seguito alla repentina ripresa dei mercati, in un’ottica di presa di beneficio di breve periodo. Il peso sul credito è rimasto invariato, vicino alla neutralità.
Scelte componente azionaria
La componente azionaria è stata mantenuta decisamente sovrappesata rispetto al parametro di riferimento, soprattutto su Europa, Stati Uniti e mercati emergenti, questi ultimi nelle attese di una ripresa economica della Cina in seguito alle riaperture effettuate dopo la pandemia di Covid. Verso la fine del mese il sovrappeso è stato ridotto, in seguito alla repentina ripresa dei mercati in un’ottica di presa di beneficio di breve periodo.Si sono equipesati i settori a crescita più stabile, che trarrebbero vantaggio da un rallentamento economico, e quelli più ciclici, che solitamente dimostrano una migliore tenuta nelle fasi inflazionistiche.
Valuta e posizioni
L’esposizione sulle principali divise è mediamente allineata a quella del parametro di riferimento, ad eccezione di un sottopeso sul dollaro, chiuso poi nel corso del periodo dopo la rapida salita dell’euro.
Performance
Nel mese la performance del Fondo ha beneficiato del buon andamento sia dei mercati obbligazionari sia azionari. Anche nel confronto con il benchmark, i sovrappesi sui comparti hanno portato un contributo positivo alla performance.