Orizzonte temporale
7 anni
Volatilità Annua Massima
5%
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Sviluppo nel Tempo 40 - 12/2020

Orizzonte temporale
7 anni
Volatilità Annua Massima
5%
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Bilanciato

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 11/05/2022

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 31/03/2022

Inizio collocamento 23.05.2020
Patrimonio del fondo Euro 607.095.532
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Asset allocation

Nel corso del primo trimestre 2022 sulla base del meccanismo automatico di accumulazione della componente azionaria del prodotto, il peso di quest'ultima ha raggiunto il 29,2%. Contestualmente all’accumularsi del peso azionario è stata ridotta proporzionalmente l’esposizione ai mercati a spread (Investment Grade europei, High Yield europei e mercati emergent in valuta forte) mentre è stata implementata una marginale posizione lunga sugli obbligazionari dei mercati emergenti in valuta locale ed una posizione lunga sugli High Yield americani. Nel corso del trimestre la duration governativa è stata gestito tatticamente sulle curve core, chiudendo il corto sulla curva tedesca e intensificando a tratti il lungo sulla curva americana.

 

Componente obbligazionaria

L’esposizione obbligazionaria governativa è stata prevalentemente concentrata sulle scadenze a breve termine di Italia e a lungo termine di quella americana. L’esposizione ai titoli governativi europei ex-Italia è molto contenuta. La componente a spread è stata principalmente concentrata sulle scadenze a breve e medio termine dei segmenti Investment Grade europeo, sul mercato degli High Yield europei e delle emissioni dei Paesi emergenti in valuta forte. Marginale il posizionamento sui mercati emergenti in valuta locale e il posizionamento lungo suigli High Yield americani.L’investimento in strumenti che soddisfano i criteri di sostenibilità ESG è stato effettuato tramite un Fondo sui Green Bond europei ed ETF ESG sui comparti corporate Investment Grade europei, sulle emissioni emergenti in valuta forte e sugli High Yield europei.

 

Scelte componente azionaria

L’investimento è stato rivolto al mercato azionario globale tramite un ETF che segue criteri ESG.

 

Valuta e posizioni

L’esposizione a valute diverse dall’euro deriva esclusivamente dall’investimento nell’azionario globale.

 

Performance nel trimestre

Nel corso del primo trimestre del 2022 la performance del Fondo ha risentito del contributo negativo proveniente dalla componente azionaria, dai mercati a spread e del posizionamento lungo di duration. Positivo invece il contributo dell’esposizione valutaria.

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,50%
Commissione di Performance* 15% Overperformance
TER 2021 1,73%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi -2,89% -
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - -
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - -

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Az. Internazionale 19,37%
Obbl. Euro 16,24%
Obbl. Corporate IG 14,88%
Obbl. Dollaro 11,23%
Flessibile 9,86%
Liquidità 7,52%
Obbl. High Yield 5,19%
Monetario Area Euro 4,96%
Obbl. Mercati Emergenti 4,31%
Obbl. Altre Specializzazioni 3,91%
Az. Altre Specializzazioni 2,53%

I principali strumenti in portafoglio

UBS IRL ETF PLC MSCI ACWI SO- 19,37%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLEXI- 9,86%
EURIZON FUND BOND SHORT TERM E- 8,98%
EURIZON FUND BOND ITALY MEDI- 8,98%
EURIZON EASYFUND BD COR EU Z 7,93%
Liquidità 7,52%
Altri Strumenti 7,41%
EURIZON FUND BOND ITALY SHOR- 6,11%
EURIZON EASYFUND CASH EUR Z 4,96%
ISHARES EUR CORP BOND 0 3YR ES- 4,15%
EURIZON FUND ABSOLUTE GREEN- 2,30%
ISHARES USD TREASURY BOND 20 Y- 2,25%
ISHARES MSCI WORLD ESG ENHANCE- 2,20%
ISHARES EUR HIGH YIELD CORP BO- 2,02%
EURIZON EASYFUND-BND HI YL-Z (SPIOHYZ LX) 1,99%
ISHARES USD CORP BOND UCITS ET- 1,49%
EURIZON FUND BOND CORPORATE- 1,31%
UBS LUX FUND SOLUTIONS J.P.- 1,17%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.