Orizzonte temporale
7 anni
Volatilità Annua Massima
5%
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Sviluppo nel Tempo 40 - 12/2020

Orizzonte temporale
7 anni
Volatilità Annua Massima
5%
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Bilanciato

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 15/09/2021

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 31/07/2021

Strategia del fondo

Inizio collocamento 23.05.2020
Patrimonio del fondo Euro 436.241.170
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Asset allocation

Il peso della componente azionaria è salito al 7,5% circa (il meccanismo automatico di accumulazione dell’azionario sottostante al prodotto ha fornito un segnale di acquisto in un contesto di mercato in tendenza rialzista in condizioni di ipercomprato).

 

Scelte componente obbligazionaria

È stata mantenuta una preferenza per le parti a breve termine di BTP. Nessuna esposizione a titoli governativi europei ex-Italia.Nella componente a spread è stata confermata la preferenza sulle parti a breve termine di corporate Investment Grade europei e statunitensi e sui titoli dei Paesi emergenti in valute forti. È stata mantenuta un’esposizione al mercato europeo High Yield.Una parte dell’investimento obbligazionario ha riguardato anche strumenti che seguono criteri di sostenibilità ESG (“Environment, Social, Governance”), in particolare attraverso un OICR specializzato in “Green Bond” europei (obbligazioni emesse da Stati, società e enti sovranazionali volte a finanziare progetti con cui ridurre i cambiamenti climatici, il consumo di risorse naturali e la perdita di biodiversità, migliorare i sistemi di «trasporto pulito», controllare/ridurre l’inquinamento) ed attraverso ETF ESG sulle obbligazioni corporate Investment Grade europee, sui Paesi emergenti in valuta forte e sugli High Yield europei.

 

Scelte componente azionaria

L’investimento è stato rivolto al mercato azionario globale tramite un ETF che segue criteri ESG.

 

Valuta e posizioni

L’esposizione a valute diverse dall’euro è stata originata prevalentemente dall’investimento nell’azionario globale ed è stata pertanto molto contenuta.

 

Performance

Nel mese di luglio la performance del Fondo è stata positiva, con il contributo positivo prevalentemente dovuto alla componente azionaria, incluse le performance delle valute contro euro. Positivi anche i contributi dei governativi italiani e americani e della componente investita in titoli Investment Grade europei e americani.

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,50%
Commissione di Performance* 15% Overperformance
TER 2020 1,73%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi - -
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - -
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - -

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Obbl. Corporate IG 28,63%
Obbl. Euro 23,28%
Obbl. Dollaro 15,70%
Flessibile 7,93%
Az. Internazionale 7,28%
Obbl. High Yield 7,18%
Obbl. Mercati Emergenti 5,73%
Obbl. Altre Specializzazioni 2,87%
Liquidità 1,40%

I principali strumenti in portafoglio

EURIZON FUND BOND ITALY MEDI- 11,50%
EURIZON FUND BOND ITALY SHOR- 11,49%
Altri Strumenti 10,36%
EURIZON FUND BOND SHORT TERM E- 8,91%
ISHARES EUR CORP BOND 0 3YR ES- 8,62%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLEXI- 7,93%
EURIZON EASYFUND BD COR EU Z 7,66%
UBS IRL ETF PLC MSCI ACWI SO- 7,28%
ISHARES EUR CORP BOND 1 5YR UC- 5,92%
ISHARES USD CORP BOND UCITS ET- 2,97%
EURIZON FUND ABSOLUTE GREEN- 2,87%
EURIZON EASYFUND-BND HI YL-Z (SPIOHYZ LX) 2,39%
ISHARES EUR HIGH YIELD CORP BO- 2,33%
UBS LUX FUND SOLUTIONS J.P.- 2,29%
ISHARES ITALY GOVT BOND UCITS- 1,92%
ISHARES USD TREASURY BOND 3 7Y- 1,91%
UBS LUX FUND SOLUTIONS J.P.- 1,91%
ISHARES EUR CORP BOND 1 5YR UC- 1,74%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Categoria

Bilanciato

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
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3
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7