Orizzonte temporale
7 anni
Benchmark
10% Bloomberg Barclays Euro Treasury Bills Index TR Index Value Unhedged EUR
20% JPMorgan GBI (All) Broad TR EUR
15% Bloomberg Barclays Euro Aggregate 500 Corporate Total Return Index Value Unhedged EU
55% MSCI All Country World Index Total Return in Euro
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Profilo Plus 2020

Orizzonte temporale
7 anni
Benchmark
10% Bloomberg Barclays Euro Treasury Bills Index TR Index Value Unhedged EUR
20% JPMorgan GBI (All) Broad TR EUR
15% Bloomberg Barclays Euro Aggregate 500 Corporate Total Return Index Value Unhedged EU
55% MSCI All Country World Index Total Return in Euro
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Bilanciato

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 03/03/2021

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 31/01/2021

Strategia del fondo

Inizio collocamento 23.05.2020
Patrimonio del fondo Euro 92.403.920
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Asset Allocation

Dopo un inizio di anno particolarmente positivo, i mercati finanziari sono stati contraddistinti da volatilità nell’ultima settimana di gennaio, sia per i timori di rallentamento delle campagne vaccinali nelle principali economie sia per il verificarsi di alcuni eventi speculativi sui mercati azionari americani. Il Fondo ha mantenuto una impostazione pro-ciclica, con una preferenza per gli investimenti azionari e obbligazionari a spread rispetto a quelli obbligazionari governativi, poiché non è cambiato lo scenario di fondo di una graduale ripresa economica.

 

Scelte all’interno della componente obbligazionaria

Il sottopeso di duration dell’area Euro è stato mantenuto e concentrato soprattutto sui titoli governativi “core” come quelli tedeschi mentre è stato confermato il marginale sovrappeso sui titoli governativi italiani. È stato incrementato il sottopeso sul comparto governativo americano, viste le attese di un rialzo dei tassi in seguito ad una accelerazione del ciclo economico. L’esposizione ai mercati obbligazionari a spread è rimasta invece sovrappesata in tutte le principali componenti: titoli corporate Investment Grade, High Yield e Paesi emergenti.

 

Scelte all’interno della componente azionaria

Il sovrappeso azionario è stato mantenuto nel mese ma sono stati ridotti gli investimenti sul mercato giapponese, più lento nella ripresa, a favore di Stati Uniti e Paesi Emergenti. I portafogli sono stati equamente suddivisi fra componenti più cicliche e componenti a crescita stabile. Gli investimenti azionari sono prevalentemente diretti verso quelle società caratterizzate da criteri di gestione sostenibili (ESG).

 

Valute e altre posizioni

Il peso delle valute è risultato sostanzialmente allineato a quello del parametro di riferimento ad eccezione di un marginale sovrappeso sulle divise dei Paesi emergenti derivante dagli investimenti su tali mercati. Il sottopeso sul dollaro è stato chiuso nel corso del mese.

 

Performance nel mese

Nel confronto di performance sul mese verso il benchmark, hanno contribuito positivamente i sottopesi sui mercati obbligazionari governativi mentre il marginale sovrappeso sui mercati azionari ha avuto un impatto negativo.

 

 

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,90%
Commissione di Performance* 15% Overperformance
TER 2020

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi - 5,10%
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - 7,22%
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - 7,74%

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Az. America 25,58%
Obbl. Corporate IG 17,55%
Az. Altre Specializzazioni 9,80%
Az. Paesi Emergenti 8,48%
Monetario Area Euro 7,53%
Obbl. Dollaro 5,87%
Az. Giappone 3,85%
Obbl. Euro 3,80%
Obbl. Giappone 3,70%
Az. Area Euro 3,54%
Az. Europa 3,41%
Obbl. Mercati Emergenti 3,35%
Az. Pacifico 1,82%
Obbl. High Yield 0,96%
Az. Settoriale 0,48%
Obbl. Internazionale 0,29%

I principali strumenti in portafoglio

Altri Strumenti 26,48%
EURIZON EASYFUND Bond Corporate EUR 12,05%
EURIZON FUND EQUITY USA- 10,15%
EURIZON EASYFUND CASH EUR Z 7,79%
EURIZON FUND EQUITY USA ESG- 6,76%
EURIZON EASYFUND BND USD Z 6,08%
EURIZON EASYFUND EQ EMMKT Z 4,71%
EURIZON FUND BOND JPY LTE- 3,84%
UBS IRL ETF PLC FACTOR MSCI- 3,39%
UBS IRL ETF PLC MSCI USA VAL- 3,30%
EURIZON FUND TOP EUROPEAN RE- 2,78%
EURIZON EASYFUND BD EM MK ZH 2,04%
LYXOR ESG EURO CORPORATE BOND- 1,97%
EURIZON EASYFUND EQ OCEAN Z 1,89%
EURIZON EASYFUND EQ JAPAN Z 1,77%
EURIZON FUND EQUITY EUROPE E- 1,77%
ISHARES MSCI USA SRI UCITS ETF- 1,62%
INVESCO MSCI USA ESG UNIVERSAL- 1,61%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Categoria

Bilanciato

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7