Orizzonte temporale
9 anni
Benchmark
60% MSCI All Country World Index Total Return in Euro
10% Bloomberg Barclays Euro Aggregate 500 Corporate Total Return Index Value 10%
30% J.P. Morgan GBI EMU Unhedged LOC 30%
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Tematico Plus Salute Benessere e Innovazione

Orizzonte temporale
9 anni
Benchmark
60% MSCI All Country World Index Total Return in Euro
10% Bloomberg Barclays Euro Aggregate 500 Corporate Total Return Index Value 10%
30% J.P. Morgan GBI EMU Unhedged LOC 30%
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Bilanciato

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 03/03/2021

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 31/01/2021

Strategia del fondo

Inizio collocamento 23.05.2020
Patrimonio del fondo Euro 237.020.891
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Asset Allocation

Dopo un inizio di anno particolarmente positivo, i mercati finanziari sono stati contraddistinti da volatilità nell’ultima settimana di gennaio, sia per i timori di rallentamento delle campagne vaccinali nelle principali economie sia per il verificarsi di alcuni eventi speculativi sui mercati azionari americani. Il Fondo ha mantenuto una impostazione pro-ciclica, con una preferenza per gli investimenti azionari e obbligazionari a spread rispetto a quelli obbligazionari governativi, poiché non è cambiato lo scenario di fondo di una graduale ripresa economica.

 

Scelte all’interno della componente obbligazionaria

Il sottopeso di duration dell’area Euro è stato mantenuto e concentrato soprattutto sui titoli governativi “core” come quelli tedeschi mentre è stato confermato il marginale sovrappeso sui titoli governativi italiani. L’esposizione ai mercati obbligazionari a spread è rimasta invece sovrappesata in particolare sulle componenti High Yield e Paesi emergenti. Anche sulla componente obbligazionaria si stanno inserendo strumenti tematici quali ad esempio i titoli di quei governi che privilegiano gli investimenti climatici.

 

Scelte all’interno della componente azionaria

Il sovrappeso azionario è stato mantenuto nel mese, ripartito fra le principali aree geografiche e, in modo particolare, sugli Stati Uniti. Le maggiori esposizioni, anche in coerenza con la specificità del prodotto, sono verso i settori ad alta crescita. In particolare, sono stati privilegiati i temi legati all’innovazione tecnologica e farmaceutica, alle energie rinnovabili, alla mobilità sostenibile, alla sicurezza digitale e ai consumi dei millennials. È stata tuttavia mantenuta la componente ciclica dei portafogli, come il comparto dei finanziari, per trarre vantaggio dalla possibile rotazione dei mercati verso tali settori.

 

Valute e altre posizioni

Il peso delle valute è risultato sostanzialmente allineato a quello del parametro di riferimento ad eccezione di un marginale sovrappeso sulle divise dei Paesi emergenti derivante dagli investimenti su tali mercati. Il sottopeso sul dollaro è stato chiuso nel corso del mese.

 

Performance nel mese

Nel confronto di performance sul mese verso il benchmark, ha contribuito positivamente soprattutto il buon andamento dei temi legati alla sostenibilità e all’innovazione all’interno del portafoglio.

  

 

 

 

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,90%
Commissione di Performance* 20% Overperformance
TER 2020

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi - 6,74%
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - 7,92%
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - 8,76%

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Obbl. Euro 25,85%
Az. Internazionale 21,42%
Az. Settoriale 12,16%
Az. America 9,26%
Obbl. Corporate IG 8,38%
Az. Altre Specializzazioni 8,34%
Az. Paesi Emergenti 6,87%
Monetario Area Euro 2,03%
Az. Giappone 1,90%
Obbl. Altre Specializzazioni 1,32%
Az. Pacifico 0,87%
Obbl. Mercati Emergenti 0,87%
Az. Europa 0,74%
Obbl. High Yield 0,01%

I principali strumenti in portafoglio

Altri Strumenti 18,52%
EURIZON EASYFUND LONG TE Z 13,09%
EURIZON STARS FUND EURO BD I 9,84%
EURIZON FUND EQUITY INNOVATI- 7,37%
EURIZON FUND EQUITY PEOPLE- 7,26%
EURIZON EASYFUND EQ EMMKT Z 7,15%
EURIZON FUND EQUITY PLANET- 6,77%
EURIZON EASYFUND Bond Corporate EUR 5,36%
AMUNDI MSCI WORLD FINANCIALS U- 3,31%
ISHARES HEALTHCARE INNOVATION- 3,18%
ISHARES GLOBAL CLEAN ENERGY UC- 3,18%
EURIZON EASYFUND EQ NO AMR Z 2,61%
UBS IRL ETF PLC MSCI USA HED- 2,24%
ISHARES DIGITALISATION UCITS E- 2,23%
UBS IRL ETF PLC FACTOR MSCI- 2,15%
EURIZON STARS FUND CASH 2,11%
EURIZON EASYFUND EQ JAPAN Z 1,98%
AMUNDI SMART CITY UCITS ETF- 1,65%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Categoria

Bilanciato

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7