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Orizzonte temporale
6 anni
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Volatilità Annua Massima
5%
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Gestore
Eurizon Capital S.A.
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Selezione Top Base - Classe A
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Orizzonte temporale
6 anni
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Volatilità Annua Massima
5%
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Gestore
Eurizon Capital S.A.
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Categoria
Flessibile
indice di Profilo di rischio
rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7
Aggiornato al 03/08/2022
Andamento del Fondo Interno
I seguenti dati sono aggiornati al 31/05/2022
| Inizio collocamento | 25.07.2020 |
| Patrimonio del fondo | Euro 91.851.547 |
| Duration | - |
Oneri
| Commissioni di gestione Fondo | 1,40% |
| Commissione di Performance* | 15% Overperformance |
| TER 2021 | 1,99% |
* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali
Performance e rendimenti
Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark
| Rendimento | Fondo | Benchmark |
|---|---|---|
| Rendimento ultimi 12 mesi | -5,34% | - |
| Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni | - | - |
| Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni | - | - |
Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark
Portafoglio
Composizione del portafoglio
Asset Class
| Flessibile | 32,24% |
| Obbl. Euro | 13,90% |
| Obbl. Altre Specializzazioni | 10,72% |
| Monetario Area Euro | 8,76% |
| Obbl. Corporate IG | 8,65% |
| Obbl. Mercati Emergenti | 4,61% |
| Az. Altre Specializzazioni | 4,46% |
| Az. Internazionale | 4,23% |
| Az. Europa | 3,71% |
| Az. America | 2,30% |
| Liquidità | 1,36% |
| Obbl. High Yield | 1,27% |
| Bilanciato | 1,11% |
| Az. Area Euro | 1,01% |
| Az. Paesi Emergenti | 0,88% |
| Az. Settoriale | 0,44% |
| Az. Giappone | 0,35% |
I principali strumenti in portafoglio
| Altri Strumenti | 23,65% |
| EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- | 18,15% |
| EURIZON FUND BOND SHORT TERM E- | 10,33% |
| EURIZON EASYFUND CASH EUR Z | 8,76% |
| EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- | 7,05% |
| EURIZON EASYFUND BD COR EU Z | 4,82% |
| EURIZON FUND ABSOLUTE GREEN- | 3,65% |
| EURIZON FUND BOND ITALY SHOR- | 3,57% |
| AMUNDI INDEX EURO CORPORATE SR- | 2,74% |
| JANUS HENDERSON FUND ABSOLUT- | 2,56% |
| EURIZON STARS FD EMG BND T I | 2,43% |
| EURIZON FUND BOND CORPORATE- | 2,37% |
| ISHARES EUR CORP BOND 0 3YR ES- | 2,04% |
| UBS IRL ETF PLC S+P 500 ESG- | 1,89% |
| UBS LUX FUND SOLUTIONS J.P.- | 1,68% |
| PICTET TR ATLAS- | 1,63% |
| Liquidità | 1,36% |
| MAN FUNDS VI PLC MAN GLG EVE- | 1,30% |
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Categoria
Flessibile
indice di Profilo di rischio
rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7
Le scelte di gestione del mese
Asset allocation
Il peso azionario è stato gestito tatticamente intorno al 13%-15%, mentre la duration obbligazionaria è aumentata intorno a 1,9 anni. Nel corso del mese il budget di rischio è rimasto stabile.
Scelte componente obbligazionaria
Per quanto concerne la componente obbligazionaria, è stata chiusa la copertura sui tassi tedeschi. Nel corso del periodo di riferimento, si è mantenuta la preferenza per il tratto medio-lungo della curva dei tassi italiana, che risulta essere meno sensibile alla volatilità, ed è stata aumentata l'esposizione ai tassi USA. Stabile la componente con rischio credito, della quale una quota prevalente è in strumenti di natura ESG. La duration totale di portafoglio alla fine del periodo è aumentata intorno a 1,9 anni (1 anno la spread duration).
Scelte componente azionaria
La componente azionaria è stata gestita tatticamente, sfruttando la diversificazione di portafoglio. Il peso a fine mese si attestava intorno al 15% (di cui circa il 75% investito in fondi ed ETF, ESG e SRI, composti da società che rispettano parametri legati alla sostenibilità ambientale, sociale e di governance). A livello geografico, è stata mantenuta una preferenza per il mercato americano, con una buona diversificazione sull’Europa, i Paesi emergenti e il Giappone. Mantenute stabili le esposizioni su temi sostenibili (quali energia pulita, mobilità sostenibile, green bond, blue energy) e sui nuovi settori tecnologici (robotica, automatizzazione, batterie).
Valuta e posizioni
Il peso delle valute è stato gestito tatticamente tra il 9%-13%, con posizioni in lieve aumento sul dollaro, mentre la posizione sullo yen è rimasta stabile. L’utilizzo del budget di rischio è rimasto stabile rispetto al periodo precedente e si è mantenuto ad un livello medio. Il peso della componente Multimanager ed ETF è rimasto intorno al 30% del portafoglio.
Performance
I contributi alla performance sono stati negativi, a causa dell'esposizione ai mercati azionari che è stata solo parzialmente mitigata dalle strategie di copertura implementate. Contributi marginalmente negativi sono derivati anche dalle valute.