Orizzonte temporale
6 anni
Volatilità Annua Massima
5%
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Selezione Top Base - Classe B

Orizzonte temporale
6 anni
Volatilità Annua Massima
5%
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Flessibile

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 12/01/2022

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 31/10/2021

Inizio collocamento 25.07.2020
Patrimonio del fondo Euro 9.498.938
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Asset allocation

Il peso azionario è stato gestito tatticamente in un intorno del 14%-17% e, per la componente obbligazionaria, la duration è stata leggermente aumentata intorno a 1,3 anni. Il budget di rischio è rimasto sostanzialmente stabile nel corso del mese.

 

Scelte componente obbligazionaria

Nel portafoglio obbligazionario governativo è stata mantenuta una duration negativa sui tassi core europei. È stata mantenuta la preferenza per il tratto medio-lungo della curva dei rendimenti italiana, che è apparsa meno sensibile alla volatilità, ed è stata mantenuta invariata anche l'esposizione ai tassi degli Stati Uniti. Invariata la componente rivolta ai mercati obbligazionari corporate (con una quota prevalente investita in strumenti di natura ESG) visti i rendimenti a scadenza ancora elevati e con volatilità contenuta.

 

Scelte componente azionaria

La componente azionaria è stata gestita tatticamente, sfruttando la diversificazione del portafoglio, e portandola a fine mese intorno al 17% (di cui una parte prevalente è stata investita in fondi ed ETF ESG e SRI composti da società che rispettano parametri legati alla sostenibilità ambientale, sociale e di governance). A livello geografico è stata mantenuta una preferenza verso il mercato americano, con una buona diversificazione a favore di aree emergenti e Giappone, e l'esposizione all'Italia. A livello settoriale è stata mantenuta l'esposizione al settore finanziario. Invariate le esposizioni su temi legati alla sostenibilità (quali energia pulita, mobilità sostenibile, green bond, blue energy) e sui nuovi settori tecnologici (robotica, automatizzazione). Sono state mantenute invariate le posizioni sulla volatilità degli indici azionari (in particolare sugli strumenti esposti all’indice VIX) e le opzioni su indici azionari statunitensi.

 

Valuta e posizioni

Il peso della componente valutaria è stato gestito tatticamente tra il 9% e il 12%, con posizione stabile sul dollaro e riduzione dello yen. L’utilizzo del budget di rischio è rimasto stabile a livello medio. Il peso della componente Multimanager ed ETF è stato intorno al 30% del portafoglio.

 

Performance

Sulla performance del Fondo nel mese hanno contribuito positivamente la componente azionaria, mentre ha pesato negativamente la componente obbligazionaria a spread. Sostanzialmente nullo invece l'impatto delle coperture su volatilità e esposizione a divise estere.

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,30%
Commissione di Performance* 15% Overperformance
TER 2020 1,80%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi 0,76% -
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - -
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - -

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Flessibile 29,04%
Obbl. Altre Specializzazioni 11,61%
Obbl. Euro 11,41%
Obbl. Corporate IG 9,46%
Monetario Area Euro 8,38%
Obbl. Mercati Emergenti 5,70%
Az. Altre Specializzazioni 5,11%
Az. Europa 3,93%
Az. Internazionale 3,88%
Obbl. High Yield 3,88%
Az. America 1,90%
Liquidità 1,80%
Az. Settoriale 1,08%
Az. Paesi Emergenti 0,91%
Az. Giappone 0,87%
Az. Area Euro 0,53%
Bilanciato 0,32%
Az. Italia 0,21%

I principali strumenti in portafoglio

Altri Strumenti 25,82%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 17,37%
EURIZON FUND BOND SHORT TERM E- 10,48%
EURIZON EASYFUND CASH EUR Z 8,38%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 6,40%
EURIZON EASYFUND BD COR EU Z 5,22%
EURIZON FUND ABSOLUTE GREEN- 3,97%
AMUNDI INDEX EURO CORPORATE SR- 2,66%
EURIZON STARS FD EMG BND T I 2,59%
JANUS HENDERSON FUND ABSOLUT- 2,49%
EURIZON FUND BOND CORPORATE- 2,47%
EURIZON FUND EQUITY USA ESG- 2,01%
UBS LUX FUND SOLUTIONS BLOOM- 1,96%
Liquidità 1,80%
UBS LUX FUND SOLUTIONS J.P.- 1,79%
PICTET TR ATLAS- 1,61%
LYXOR GLOBAL HIGH YIELD SUSTAI- 1,60%
MAN FUNDS VI PLC MAN AHL TAR- 1,38%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.