Orizzonte temporale
6 anni
Volatilità Annua Massima
5%
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Selezione Top Base - Classe B

Orizzonte temporale
6 anni
Volatilità Annua Massima
5%
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Flessibile

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 03/08/2022

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 31/05/2022

Inizio collocamento 25.07.2020
Patrimonio del fondo Euro 4.504.139
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Asset allocation

Il peso azionario è stato gestito tatticamente intorno al 13%-15%, mentre la duration obbligazionaria è aumentata intorno a 1,9 anni. Nel corso del mese il budget di rischio è rimasto stabile.

 

Scelte componente obbligazionaria

Per quanto concerne la componente obbligazionaria, è stata chiusa la copertura sui tassi tedeschi. Nel corso del periodo di riferimento, si è mantenuta la preferenza per il tratto medio-lungo della curva dei tassi italiana, che risulta essere meno sensibile alla volatilità, ed è stata aumentata l'esposizione ai tassi USA. Stabile la componente con rischio credito, della quale una quota prevalente è in strumenti di natura ESG. La duration totale di portafoglio alla fine del periodo è aumentata intorno a 1,9 anni (1 anno la spread duration).

 

Scelte componente azionaria

La componente azionaria è stata gestita tatticamente, sfruttando la diversificazione di portafoglio. Il peso a fine mese si attestava intorno al 15% (di cui circa il 75% investito in fondi ed ETF, ESG e SRI, composti da società che rispettano parametri legati alla sostenibilità ambientale, sociale e di governance). A livello geografico, è stata mantenuta una preferenza per il mercato americano, con una buona diversificazione sull’Europa, i Paesi emergenti e il Giappone. Mantenute stabili le esposizioni su temi sostenibili (quali energia pulita, mobilità sostenibile, green bond, blue energy) e sui nuovi settori tecnologici (robotica, automatizzazione, batterie).

 

Valuta e posizioni

Il peso delle valute è stato gestito tatticamente tra il 9%-13%, con posizioni in lieve aumento sul dollaro, mentre la posizione sullo yen è rimasta stabile. L’utilizzo del budget di rischio è rimasto stabile rispetto al periodo precedente e si è mantenuto ad un livello medio. Il peso della componente Multimanager ed ETF è rimasto intorno al 30% del portafoglio.

 

Performance

I contributi alla performance sono stati negativi, a causa dell'esposizione ai mercati azionari che è stata solo parzialmente mitigata dalle strategie di copertura implementate. Contributi marginalmente negativi sono derivati anche dalle valute.

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,30%
Commissione di Performance* 15% Overperformance
TER 2021 1,80%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi -5,23% -
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - -
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - -

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Flessibile 32,24%
Obbl. Euro 13,90%
Obbl. Altre Specializzazioni 10,72%
Monetario Area Euro 8,76%
Obbl. Corporate IG 8,65%
Obbl. Mercati Emergenti 4,61%
Az. Altre Specializzazioni 4,46%
Az. Internazionale 4,23%
Az. Europa 3,71%
Az. America 2,30%
Liquidità 1,36%
Obbl. High Yield 1,27%
Bilanciato 1,11%
Az. Area Euro 1,01%
Az. Paesi Emergenti 0,88%
Az. Settoriale 0,44%
Az. Giappone 0,35%

I principali strumenti in portafoglio

Altri Strumenti 23,65%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 18,15%
EURIZON FUND BOND SHORT TERM E- 10,33%
EURIZON EASYFUND CASH EUR Z 8,76%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 7,05%
EURIZON EASYFUND BD COR EU Z 4,82%
EURIZON FUND ABSOLUTE GREEN- 3,65%
EURIZON FUND BOND ITALY SHOR- 3,57%
AMUNDI INDEX EURO CORPORATE SR- 2,74%
JANUS HENDERSON FUND ABSOLUT- 2,56%
EURIZON STARS FD EMG BND T I 2,43%
EURIZON FUND BOND CORPORATE- 2,37%
ISHARES EUR CORP BOND 0 3YR ES- 2,04%
UBS IRL ETF PLC S+P 500 ESG- 1,89%
UBS LUX FUND SOLUTIONS J.P.- 1,68%
PICTET TR ATLAS- 1,63%
Liquidità 1,36%
MAN FUNDS VI PLC MAN GLG EVE- 1,30%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.