Volatilità Annua Massima
20%
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Gestore
Eurizon Capital S.A.
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Selezione Top Plus - Classe A
Volatilità Annua Massima
20%
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Gestore
Eurizon Capital S.A.
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Categoria
Flessibile
indice di Profilo di rischio
rischio basso
rischio alto


1
2
3
4
5
6
7
Aggiornato al 20/01/2021
Andamento del Fondo Interno
I seguenti dati sono aggiornati al 31/12/2020
Strategia del fondo
Inizio collocamento | 25.07.2020 |
Patrimonio del fondo | Euro 20.284.740 |
Duration | - |
Oneri
Commissioni di gestione Fondo | 1,90% |
Commissione di Performance* | 15% Overperformance |
TER 2019 | Non disponibile |
* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali
Performance e rendimenti
Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark
Rendimento | Fondo | Benchmark |
---|---|---|
Rendimento ultimi 12 mesi | - | - |
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni | - | - |
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni | - | - |
Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark
Portafoglio
Composizione del portafoglio
Asset Class
Flessibile | 23,77% |
Az. America | 11,61% |
Az. Internazionale | 11,08% |
Az. Altre Specializzazioni | 8,46% |
Obbl. Dollaro | 6,38% |
Obbl. Mercati Emergenti | 6,37% |
Az. Paesi Emergenti | 5,87% |
Az. Settoriale | 5,36% |
Obbl. Euro | 4,35% |
Az. Giappone | 4,04% |
Az. Europa | 3,69% |
Obbl. Altre Specializzazioni | 3,36% |
Obbl. Corporate IG | 2,32% |
Obbl. High Yield | 1,75% |
Liquidità | 1,06% |
Az. Pacifico | 0,54% |
I principali strumenti in portafoglio
Altri Strumenti | 31,98% |
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- | 17,05% |
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- | 6,72% |
EURIZON EASYFUND BND USD ZH | 6,38% |
UBS IRL ETF PLC S+P 500 ESG- | 5,63% |
UBS ETF MSCI USA SOCIALLY RE- | 5,23% |
EURIZON EASYFUND LONG TE Z | 2,82% |
UBS ETF MSCI WORLD SOCIALLY RE- | 2,53% |
EURIZON FUND ABSOLUTE GREEN- | 2,40% |
ISHARES MSCI WORLD SRI UCITS E- | 2,37% |
UBS IRL ETF PLC MSCI ACWI SO- | 2,36% |
ISHARES GLOBAL CLEAN ENERGY UC- | 2,26% |
VONTOBEL FUND US EQUITY- | 2,25% |
UBS ETF MSCI JAPAN SOCIALLY- | 2,10% |
ISHARES MSCI EUROPE SRI UCITS- | 2,09% |
EURIZON FUND EQUITY USA- | 2,06% |
EURIZON EASYFUND BD EM MK ZH | 2,02% |
EURIZON EASYFUND-BND HI YL-Z (SPIOHYZ LX) | 1,75% |
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Le scelte di gestione del mese
Asset allocation
Il peso della componente azionaria è stato gestito tatticamente intorno al 47-52% del portafoglio. Per la componente obbligazionaria, la duration è stata ridotta intorno ai 2,2 anni.
Scelte all’interno della componente obbligazionaria
Sulla componente obbligazionaria governativa è stata mantenuta invariata l’esposizione negativa di duration ai tassi tedeschi e ulteriormente ridotta la parte esposta ai tassi Usa, che continuano ad incorporare tassi attesi di inflazione più elevati. Mantenuta la preferenza per la componente governativa periferica euro (Italia) concentrata maggiormente sul tratto lungo della curva meno sensibile alla volatilità. Incrementata l’esposizione sui i mercati obbligazionari a spread (di cui una quota prevalente in strumenti di natura ESG, con un maggior contributo da parte US rispetto all’area euro) e in titoli dei Paesi emergenti (sia in valute forti sia in valute locali) che offrono elevati rendimenti a scadenza con volatilità contenuta. La duration complessiva è stata ridotta intorno a 2,2 anni
Scelte all’interno della componente azionaria
La componente azionaria è stata gestita tatticamente, sfruttando la diversificazione del portafoglio, intorno al 51% (di cui circa il 75% è stata investita in fondi ed ETF ESG e SRI composti da società che rispettano parametri legati alla sostenibilità ambientale, sociale e di governance). A livello geografico è stata mantenuta una preferenza verso il mercato americano. È stata comunque mantenuta una buona diversificazione anche sugli altri mercati ossia Europa, Giappone e Paesi emergenti. A livello settoriale sono state mantenute le posizioni su indici tematici nell’ambito della sostenibilità quali clean energy, mobilità sostenibile, green bond ed healthcare innovation e su nuovi settori tecnologici come robotica e automatizzazione.
Valute e altre posizioni
La componente valutaria è stata mantenuta vicina al 30% e concentrata principalmente su dollaro (seppur ridotto nel periodo), valute emergenti e yen vista la sua caratteristica decorrelazione con le attività di rischio.
L’utilizzo del budget di rischio è stato mantenuto a livello medio - alto. Il peso della componente Multimanager ed ETF è rimasto intorno al 40% del portafoglio.
Performance nel mese
Sulla performance del Fondo nel mese ha contribuito positivamente la componente obbligazionaria dei Paesi periferici europei (Italia) e quella obbligazionaria a spread. Positiva anche la componente azionaria mentre le valute, principalmente per effetto di dollaro, hanno impattato negativamente.