Orizzonte temporale
9 anni
Volatilità Annua Massima
20%
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Selezione Top Plus - Classe A

Orizzonte temporale
9 anni
Volatilità Annua Massima
20%
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Flessibile

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 23/11/2022

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 31/10/2022

Inizio collocamento 25.07.2020
Patrimonio del fondo Euro 131.138.492
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Asset allocation

Il peso azionario è rimasto stabile e gestito tatticamente intorno al 48%-52%, così come la duration obbligazionaria, che è stata mantenuta intorno a 1,5 anni. Nel corso del mese il budget di rischio è rimasto stabile.

 

Scelte componente obbligazionaria

Per quanto concerne la componente obbligazionaria, è rimasta aumentata la posizione sui tassi tedeschi. Nel corso del periodo di riferimento, si è mantenuta la preferenza per il tratto medio-lungo della curva dei tassi italiana, che risulta essere meno sensibile alla volatilità, ed è rimasta stabile l'esposizione ai tassi USA. Stabile anche la componente con rischio credito, della quale una quota prevalente è in strumenti di natura ESG. La duration totale di portafoglio alla fine del periodo è stata mantenuta intorno a 1,5 anni (0,5 anni la spread duration).

 

Scelte componente azionaria

La componente azionaria è stata gestita tatticamente, sfruttando la diversificazione di portafoglio. A inizio mese il peso è aumentato con incremento della parte USA, poi ridotto sul fine mese con una esposizione che si attesta intorno al 49% (di cui circa il 75% investito in fondi ed ETF, ESG e SRI, composti da società che rispettano parametri legati alla sostenibilità ambientale, sociale e di governance). A livello geografico, è stata mantenuta una preferenza per il mercato americano, con una buona diversificazione sull’Europa, i Paesi emergenti e il Giappone. Stabili le esposizioni su temi sostenibili (quali energia pulita, mobilità sostenibile, green bond, blue energy) e sui nuovi settori tecnologici (robotica, automatizzazione, batterie).

 

Valuta e posizioni

Il peso delle valute è stato gestito tatticamente tra il 30% e il 35%, con posizioni sostanzialmente stabili su dollaro e yen. L’utilizzo del budget di rischio è rimasto stabile rispetto al periodo precedente e si è mantenuto ad un livello medio. Il peso della componente Multimanager ed ETF è rimasto intorno al 40% del portafoglio.

 

Performance

La performance del Fondo ha risentito del contributo negativo proveniente dagli asset azionari, principalmente delle aree statunitensi ed europee. Negativa anche la contribuzione obbligazionaria core e periferica dell'area euro. Marginalmente positivo il contributo proveniente dal mercato obbligazionario emergente nonché dal dollaro e da tutte le divise emergenti.

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,90%
Commissione di Performance* 15% Overperformance
TER 2021 2,58%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi -13,77% -
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - -
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - -

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Flessibile 32,49%
Az. Internazionale 11,97%
Az. Altre Specializzazioni 10,23%
Az. America 7,47%
Az. Area Euro 6,00%
Az. Settoriale 4,88%
Obbl. Mercati Emergenti 4,66%
Az. Europa 4,53%
Obbl. Altre Specializzazioni 3,92%
Az. Paesi Emergenti 3,86%
Obbl. Corporate IG 3,01%
Obbl. Euro 2,94%
Obbl. High Yield 1,58%
Az. Pacifico 1,25%
Liquidità 0,75%
Az. Giappone 0,46%

I principali strumenti in portafoglio

Altri Strumenti 38,87%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 18,56%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 7,62%
EPSILON GLOBAL EQUITY ESG INDE- 3,28%
EURIZON FUND EQUITY USA ESG- 3,17%
EURIZON FUND SUSTAINABLE JAPAN- 3,10%
EURIZON FUND TOP EUROPEAN RE- 2,73%
EURIZON FUND BOND ITALY SHOR- 2,72%
EURIZON FUND EQUITY USA- 2,57%
ISHARES MSCI WORLD EUR HEDGED- 2,26%
EURIZON FUND EQUITY USA ESG- 2,17%
EIS-FLXBLE BETA TOTAL RTRN-I 2,09%
EURIZON EASYFUND BD COR EU Z 2,01%
EURIZON FUND ABSOLUTE GREEN- 1,96%
UBS IRL ETF PLC S+P 500 ESG- 1,88%
EURIZON FUND EQUITY EUROPE E- 1,79%
JPMORGAN FUNDS EUROPE EQUITY- 1,64%
JANUS HENDERSON PAN EUROPEAN- 1,59%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.