Orizzonte temporale
9 anni
Volatilità Annua Massima
20%
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Selezione Top Plus - Classe A

Orizzonte temporale
9 anni
Volatilità Annua Massima
20%
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Flessibile

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 12/01/2022

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 31/10/2021

Inizio collocamento 25.07.2020
Patrimonio del fondo Euro 80.828.112
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Asset allocation

Il peso azionario è stato gestito tatticamente in un intorno del 50%-56% e, per la componente obbligazionaria, la duration è rimasta stabile intorno a 1 anno.

 

Scelte componente obbligazionaria

Nel portafoglio obbligazionario governativo è stata mantenuta una duration negativa sui tassi core europei. È stata mantenuta la preferenza per il tratto medio-lungo della curva dei rendimenti italiana, che è apparsa meno sensibile alla volatilità, ed è stata mantenuta invariata anche l'esposizione ai tassi degli Stati Uniti. Invariata la componente rivolta ai mercati obbligazionari corporate (con una quota prevalente investita in strumenti di natura ESG) visti i rendimenti a scadenza ancora elevati e con volatilità contenuta.

 

Scelte componente azionaria

La componente azionaria è stata gestita tatticamente, sfruttando la diversificazione del portafoglio, e portandola a fine mese intorno al 55% (di cui una parte prevalente è stata investita in fondi ed ETF ESG e SRI composti da società che rispettano parametri legati alla sostenibilità ambientale, sociale e di governance). A livello geografico è stata mantenuta una preferenza verso il mercato americano, con una buona diversificazione a favore di aree emergenti e Giappone, e l'esposizione all'Italia. A livello settoriale è stata mantenuta l'esposizione al settore finanziario. Invariate le esposizioni su temi legati alla sostenibilità (quali energia pulita, mobilità sostenibile, green bond, blue energy) e sui nuovi settori tecnologici (robotica, automatizzazione). Sono rimaste invariate le posizioni sulla volatilità degli indici azionari (in particolare sugli strumenti esposti all’indice VIX) e le opzioni su indici azionari statunitensi.

 

Valuta e posizioni

Il peso della componente valutaria è stato gestito tatticamente tra il 31% e il 34%, con posizione stabile del dollaro e riduzione dello yen. L’utilizzo del budget di rischio è rimasto stabile a livello medio. Il peso della componente Multimanager ed ETF è stato intorno al 50% del portafoglio.

 

Performance

Sulla performance del Fondo nel mese ha contribuito positivamente la componente azionaria, mentre contributo negativo è venuto dalla componente obbligazionaria a spread. Sostanzialmente nullo invece l'impatto delle coperture su volatilità e esposizione a divise estere.

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,90%
Commissione di Performance* 15% Overperformance
TER 2020 2,58%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi 9,57% -
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - -
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - -

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Flessibile 26,79%
Az. Altre Specializzazioni 16,16%
Az. Internazionale 10,54%
Az. Europa 7,17%
Obbl. Mercati Emergenti 6,15%
Az. Settoriale 5,06%
Obbl. Altre Specializzazioni 4,79%
Az. America 4,72%
Obbl. Corporate IG 4,38%
Az. Giappone 3,72%
Az. Paesi Emergenti 3,44%
Obbl. Euro 2,36%
Obbl. High Yield 1,67%
Liquidità 1,31%
Az. Italia 1,28%
Az. Pacifico 0,45%

I principali strumenti in portafoglio

Altri Strumenti 42,80%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 15,11%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 6,19%
EURIZON FUND EQUITY USA ESG- 3,91%
UBS IRL ETF PLC S+P 500 ESG- 3,61%
ISHARES MSCI WORLD SRI UCITS E- 2,83%
UBS LUX FUND SOLUTIONS MSCI- 2,51%
UBS LUX FUND SOLUTIONS MSCI- 2,47%
ISHARES MSCI EUROPE SRI UCITS- 2,38%
EURIZON FUND EQUITY EUROPE E- 2,37%
EURIZON FUND EQUITY USA- 2,31%
EURIZON FUND ABSOLUTE GREEN- 2,23%
JANUS HENDERSON PAN EUROPEAN- 2,13%
XTRACKERS II ESG EUR CORPORATE- 2,03%
EURIZON EASYFUND BD COR EU Z 1,92%
EURIZON EASYFUND BD EM MK ZH 1,84%
CAPITAL GROUP NEW PERSPECTIVE- 1,69%
EURIZON EASYFUND-BND HI YL-Z (SPIOHYZ LX) 1,67%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.