Orizzonte temporale
8 anni
Volatilità Annua Massima
10%
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Selezione Top Standard - Classe A

Orizzonte temporale
8 anni
Volatilità Annua Massima
10%
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Flessibile

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 03/08/2022

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 31/05/2022

Inizio collocamento 25.07.2020
Patrimonio del fondo Euro 625.667.277
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Asset allocation

Il peso azionario è stato gestito tatticamente intorno al 29%-34%, mentre la duration obbligazionaria è aumentata intorno a 1,7 anni. Nel corso del mese il budget di rischio è rimasto stabile.

 

Scelte componente obbligazionaria

Per quanto concerne la componente obbligazionaria governativa, è stata chiusa la copertura sui tassi tedeschi. Nel corso del periodo di riferimento, si è mantenuta la preferenza per il tratto medio-lungo della curva dei tassi italiana, che risulta essere meno sensibile alla volatilità, ed è stata aumentata l'esposizione ai tassi USA. Stabile la componente con rischio credito, della quale una quota prevalente è in strumenti di natura ESG. La duration totale di portafoglio alla fine del periodo è aumentata intorno a 1,7 anni (0,9 anni la spread duration).

 

Scelte componente azionaria

La componente azionaria è stata gestita tatticamente, sfruttando la diversificazione di portafoglio. Il peso a fine mese si attestava intorno al 34% (di cui circa il 75% investito in fondi ed ETF, ESG e SRI, composti da società che rispettano parametri legati alla sostenibilità ambientale, sociale e di governance). A livello geografico, è stata mantenuta una preferenza per il mercato americano, con una buona diversificazione sull’Europa, i Paesi emergenti e il Giappone. Mantenute stabili le esposizioni su temi sostenibili (quali energia pulita, mobilità sostenibile, green bond, blue energy) e sui nuovi settori tecnologici (robotica, automatizzazione, batterie).

 

Valuta e posizioni

Il peso delle valute è stato gestito tatticamente tra il 20%-25%, con posizioni in lieve aumento sul dollaro, mentre la posizione sullo yen è rimasta stabile. L’utilizzo del budget di rischio è rimasto stabile rispetto al periodo precedente e si è mantenuto ad un livello medio. Il peso della componente Multimanager ed ETF è rimasto intorno al 40% del portafoglio.

 

Performance

I contributi alla performance sono stati negativi, a causa dell'esposizione ai mercati azionari che è stata solo parzialmente mitigata dalle strategie di copertura implementate. Contributi marginalmente negativi sono derivati anche dalle valute.

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,65%
Commissione di Performance* 15% Overperformance
TER 2021 2,30%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi -6,24% -
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - -
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - -

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Flessibile 31,91%
Az. Altre Specializzazioni 8,92%
Obbl. Altre Specializzazioni 8,71%
Az. Internazionale 7,65%
Obbl. Corporate IG 7,14%
Az. Europa 5,16%
Obbl. Mercati Emergenti 4,79%
Az. America 3,95%
Monetario Area Euro 3,50%
Obbl. Euro 3,04%
Liquidità 2,94%
Az. Settoriale 2,77%
Obbl. High Yield 2,53%
Az. Paesi Emergenti 2,22%
Az. Giappone 1,58%
Bilanciato 1,30%
Az. Area Euro 1,27%
Az. Pacifico 0,60%

I principali strumenti in portafoglio

Altri Strumenti 42,86%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 12,88%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 12,48%
EURIZON EASYFUND CASH EUR Z 3,50%
EURIZON FUND ABSOLUTE GREEN- 3,32%
UBS IRL ETF PLC S+P 500 ESG- 3,16%
Liquidità 2,94%
ISHARES EUR CORP BOND 0 3YR ES- 2,56%
EURIZON FUND BOND CORPORATE- 2,08%
UBS LUX FUND SOLUTIONS J.P.- 1,68%
EURIZON FUND EQUITY USA- 1,68%
JANUS HENDERSON FUND ABSOLUT- 1,65%
EURIZON FUND BOND ITALY SHOR- 1,62%
EURIZON FUND EQUITY USA ESG- 1,59%
PICTET TR ATLAS- 1,54%
EURIZON EASYFUND-BND HI YL-Z (SPIOHYZ LX) 1,51%
EURIZON STARS FD EMG BND T I 1,49%
EURIZON EASYFUND BD COR EU Z 1,47%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.