Orizzonte temporale
10 anni
Benchmark
100% MSCI North America Total Return EUR Hedged
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Azionario America a cambio coperto - Classe B

Orizzonte temporale
10 anni
Benchmark
100% MSCI North America Total Return EUR Hedged
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Azionario America

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 11/05/2022

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 31/03/2022

Inizio collocamento 25.07.2020
Patrimonio del fondo Euro 6.279.906
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Scelte gestionali nel trimestre

A inizio gennaio sono state chiuse le posizioni su Allspring US All Cap Growth e su Morgan Stanley US Advantage e ridotto la posizione su T. Rowe Price Funds U.S. Large-Cap Value per acquistare l’ETF Xtrackers S&P 500 Swap UCITS. Inoltre è stata ridotta la posizione sull’ETF Invesco Nasdaq 100 UCITS dopo l’ottima performance di dicembre.A metà gennaio, dopo la forte correzione dei titoli "growth", è stata chiusa la posizione sull’ETF Xtrackers S&P 500 Swap UCITS per incrementare nuovamente l’ETF Invesco Nasdaq 100 UCITS.A inizio febbraio è stata ridotta la posizione sull’ETF Invesco Nasdaq 100 UCITS per introdurre BNP Paribas Equity USA Growth ed è stato ridotto Wellington US Research per aumentare l’ETF Xtrackers S&P 500 Swap UCITS.Nel corso di marzo è stata chiusa la posizione in Jupiter Merian North American Equity per aprirne una nuova su Pimco StocksPLUS.A fine trimestre, analizzando la composizione dei Fondi sottostanti, a livello settoriale il Fondo risulta sostanzialmente allineato al mercato. A livello di capitalizzazione, è presente un lieve sovrappeso su aziende a media capitalizzazione.A livello geografico, il Fondo è in sovrappeso sugli Stati Uniti ed in sottopeso sul Canada.La guerra tra Russia e Ucraina aggiunge un nuovo elemento di complessità allo scenario con cui si era aperto il 2022. Le sanzioni, e la difficoltà di quantificarne l’impatto sul ciclo economico, aumentano l’incertezza e la volatilità. Per ora il posizionamento resta bilanciato. Nell’evento, auspicato, di una evoluzione in senso positivo del conflitto, si è pronti a tornare a uno scenario di maggiore crescita economica e quindi ad un posizionamento più pro-ciclico.

 

Performance nel trimestre

Nel primo trimestre del 2022 l’allocazione settoriale ha fornito un contributo pressoché nullo alla performance del Fondo, mentre il sottopeso di aziende a grande capitalizzazione ed il sovrappeso di aziende a media capitalizzazione hanno detratto valore, così come l'allocazione geografica. Contribuzione alla performance mista a livello di singoli OICR.

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,60%
Commissione di Performance* 20% Overperformance
TER 2021 2,40%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi 9,66% 15,83%
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - 17,07%
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - 13,18%

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Az. America 99,83%
Liquidità 0,17%

I principali strumenti in portafoglio

EURIZON FUND EQUITY USA- 18,10%
JPMORGAN INVESTMENT FUNDS US- 9,07%
BLACKROCK ADVANTAGE US EQUITY- 7,53%
INVESCO EQQQ NASDAQ 100 UCITS- 7,46%
AB SICAV I SELECT US EQUITY- 7,41%
AXA ROSENBERG EQUITY ALPHA TRU- 7,41%
UBS LUX EQUITY SICAV USA GRO- 6,78%
JPMORGAN FUNDS US VALUE FUND- 6,39%
NATIXIS INTERNATIONAL FUNDS LU- 5,18%
BNP PARIBAS FUNDS EQUITY US GR- 4,62%
XTRACKERS S+P 500 UCITS ETF- 4,54%
T ROWE PRICE FUNDS SICAV US- 4,38%
PIMCO GIS STOCKSPLUS FUND- 3,87%
EURIZON FUND EQUITY USA ESG- 3,04%
ROBECO CAPITAL GROWTH FUNDS- 2,11%
WELLINGTON US RESEARCH EQUITY- 1,93%
Liquidità 0,17%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.