Orizzonte temporale
10 anni
Benchmark
100% MSCI North America Total Return in Euro
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Azionario America - Classe B

Orizzonte temporale
10 anni
Benchmark
100% MSCI North America Total Return in Euro
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Azionario America

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 12/01/2022

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 31/10/2021

Inizio collocamento 25.07.2020
Patrimonio del fondo Euro 307.146
Duration 0,01

 

Le scelte di gestione del mese

Scelte gestionali

Nella seconda parte di ottobre è stato ridotto AXA Rosenberg US Enhanced Index Equity Alpha Fund a favore dell’ETF Invesco Nasdaq 100, chiuse le posizioni sull’ETF SPDR Russell 2000 US Small Cap UCITS e sull’ETF Invesco Energy S&P US Select Sector UCITS, entrambe di natura tattica, per aprire una nuova posizione tattica sull’ETF iShares S&P 500 Information Technology Sector UCITS e ridotto Wells Fargo US All Cap Growth a favore di BNP USA Growth e di UBS USA Growth.Queste operazioni hanno portato ad un sovrappeso su energia e un leggero sottopeso, prendendo profitto dal rally del petrolio in ottobre. Inoltre è stato ridotto il sovrappeso su aziende a piccola capitalizzazione a favore di un acquisto di tecnologia, sulla quale è presente ora un sovrappeso. La riduzione di Wells Fargo US All Cap Growth è invece dettata dalla sottoperformance: l’attuale fase di mercato non è favorevole allo stile di gestione del Fondo.A fine mese, analizzando la composizione dei Fondi sottostanti, a livello settoriale il Fondo in sovrappeso sui finanziari, sugli industriali, sui beni di consumo discrezionali e sulla tecnologia. I maggiori sottopesi sono sui beni di consumo di base, sull’immobiliare e sulle materie prime. A livello di capitalizzazione, è presente un moderato sovrappeso su aziende a media capitalizzazione.

 

Performance

A ottobre l’allocazione settoriale ha fornito un contributo positivo alla performance del Fondo, grazie al sovrappeso sui finanziari, sui titoli del settore energetico e sui beni di consumo discrezionali, ed al sottopeso sui beni di consumo di base e sulle aziende di pubblica utilità. A livello di capitalizzazione di mercato si è avuto un contributo negativo, per via del sovrappeso su società a piccola e media capitalizzazione.Anche l’allocazione geografica ha avuto un impatto negativo, dovuto al sottopeso di Canada ed al sovrappeso di Stati Uniti. Tra i principali detrattori troviamo i Fondi con stile "value", mentre tra i maggiori contributori i Fondi con stile "growth". In termini di selezione, invece, il contributo è negativo per quasi tutti i Fondi, che hanno sottoperformato il proprio benchmark a fronte di un mercato in fortissima salita.

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,60%
Commissione di Performance* 20% Overperformance
TER 2020 2,24%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi 35,89% 39,82%
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - 20,80%
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - 16,46%

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Az. America 95,36%
Az. Settoriale 4,15%
Liquidità 0,49%

I principali strumenti in portafoglio

EURIZON FUND EQUITY USA- 18,48%
AXA ROSENBERG EQUITY ALPHA TRU- 8,59%
Wells Fargo Worldwide Fund - US All Cap Growth 8,45%
T ROWE PRICE FUNDS SICAV US- 7,39%
AB SICAV I SELECT US EQUITY- 7,24%
UBS LUX EQUITY SICAV USA GRO- 6,25%
JPMORGAN FUNDS US VALUE FUND- 5,98%
NATIXIS INTERNATIONAL FUNDS LU- 5,90%
Altri Strumenti 4,40%
ROBECO CAPITAL GROWTH FUNDS- 4,08%
ANIMA FUNDS PLC US EQUITY FU- 3,89%
BNP PARIBAS FUNDS EQUITY US GR- 3,88%
WELLINGTON US RESEARCH EQUITY- 3,76%
VANGUARD INVESTMENT SERIES PLC 2,90%
JUPITER ASSET MANAGEMENT SERIE- 2,82%
XTRACKERS S+P 500 SWAP UCITS E- 2,02%
ISHARES S+P 500 INFORMATION TE- 2,01%
EURIZON AM SICAV USA EQUITY- 1,98%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.