Orizzonte temporale
10 anni
Benchmark
100% MSCI Europe Total Return Index in Euro
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Azionario Europa - Classe A

Orizzonte temporale
10 anni
Benchmark
100% MSCI Europe Total Return Index in Euro
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Azionario Europa

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 14/04/2021

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 28/02/2021

Strategia del fondo

Inizio collocamento 25.07.2020
Patrimonio del fondo Euro 30.523.569
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Scelte gestionali

A inizio mese è stato ridotto il fondo Fidelity European Larger Companies per introdurre nuovamente l’ETF Lyxor EuroStoxx 600 Banks, che beneficia della tendenza al rialzo dei tassi che si sta manifestando anche in Europa.

E' stata anche aperta una nuova posizione sul mercato azionario italiano, tramite l’ETF iShares FTSE MIB, riducendo ancora Fidelity European Larger Companies e JPMorgan Europe Equity Plus. La nomina di Mario Draghi a Presidente del Consiglio potrebbe portare ad un miglioramento della situazione politica italiana, ad un’allocazione efficace delle risorse del Recovery Fund ed a una più veloce implementazione delle riforme necessarie a far crescere il Paese.

A livello di allocazione settoriale, a fine mese il portafoglio è risultato in sovrappeso su beni di consumo discrezionali, energia, finanziari, tecnologia e sugli Industriali. In sottopeso, invece, sanità, beni di consumo di base, materie prime, immobiliare e comunicazioni. Sulle aziende di pubblica utilità il posizionamento è neutrale. A livello geografico, in sovrappeso Regno Unito e Italia, mentre è presente un sottopeso sulla Svizzera. Infine, a livello di capitalizzazione di mercato, mantenuta una moderata sovraesposizione ad aziende a piccola e media capitalizzazione.

 

Performance

Hanno contribuito positivamente alla performance l’esposizione al tema della riapertura dell’economia post-Covid, implementata tramite l’ETF iShares STOXX Europe 600 Travel & Leisure UCITS, il fondo Eurizon Fund Top European Research, i sovrappesi sul settore finanziario e sull’Energia e il fondo Invesco Pan European Equity. Hanno invece avuto un impatto negativo l’ETF iShares Global Clean Energy UCITS, con il quale si intende mantenere un’esposizione al tema delle energie rinnovabili, ed i fondi MFS, caratterizzati da un portafoglio meno ciclico del mercato. Molto positiva l’allocazione settoriale, grazie al sovrappeso su energia e beni di consumo discrezionali ed al sottopeso sul settore sanità e sui beni di consumo di base.

Il sovrappeso di aziende a piccola capitalizzazione ha fornito un contributo positivo, mentre il sovrappeso su aziende a media capitalizzazione ha detratto. Nel complesso l’allocazione per capitalizzazione è risultata marginalmente negativa nel periodo.

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,90%
Commissione di Performance* 20% Overperformance
TER 2020 Non disponibile

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi - 2,79%
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - 4,60%
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - 7,21%

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Az. Europa 57,84%
Az. Area Euro 19,49%
Az. Settoriale 18,26%
Az. Italia 1,95%
Az. Internazionale 1,66%
Liquidità 0,81%

I principali strumenti in portafoglio

EURIZON FUND TOP EUROPEAN RE- 14,90%
Altri Strumenti 13,97%
INVESCO PAN EUROPEAN EQUITY FU- 7,22%
JANUS HENDERSON PAN EUROPEAN- 6,67%
NINETY ONE GLOBAL STRATEGY FUN- 6,65%
ISHARES PLC ISHARES CORE FTS- 6,46%
MFS MERIDIAN FUNDS EUROPEAN 6,29%
AB SICAV I EUROPEAN EQUITY P- 5,06%
ALLIANZ EUROPE EQUITY GROWTH- 4,59%
FIDELITY FUNDS EUROPEAN LARG- 4,46%
ACADIAN EUROPEAN EQUITY UCITS- 4,15%
MFS MERIDIAN FUNDS EUROPEAN 3,57%
ISHARES STOXX EUROPE 600 AUTOM- 3,17%
JPMORGAN FUNDS EUROPE EQUITY- 3,07%
SPDR MSCI EUROPE INDUSTRIALS U- 2,74%
LYXOR MSCI EUROPE ESG LEADERS- 2,53%
SPDR MSCI EUROPE ENERGY UCITS- 2,30%
QUAESTIO SOLUTIONS FUND EURO- 2,20%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Categoria

Azionario Europa

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7