Orizzonte temporale
10 anni
Benchmark
100% MSCI Japan Total Return EUR Hedged
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Azionario Giappone a cambio coperto - Classe A

Orizzonte temporale
10 anni
Benchmark
100% MSCI Japan Total Return EUR Hedged
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Azionario Pacifico

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 11/05/2022

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 31/03/2022

Inizio collocamento 25.07.2020
Patrimonio del fondo Euro 43.706.152
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Scelte gestionali nel trimestre

A inizio gennaio sono state dimezzate le posizioni su JPMorgan Japan e su T. Rowe Price Japanese Equity per incrementare Nomura Japan Strategic Value e l’ETF Xtrackers MSCI Japan UCITS ETF.A fine trimestre a livello settoriale il Fondo risulta in sovrappeso sugli industriali, sui finanziari e sulle materie prime, mentre è in sottopeso sui beni di consumo discrezionali, sulla cura alla persona, sui beni di consumo di base e sulla tecnologia. A livello di capitalizzazione di mercato, è presente un sovrappeso cospicuo su aziende a piccola e media capitalizzazione.La guerra tra Russia e Ucraina aggiunge un nuovo elemento di complessità allo scenario con cui si era aperto il 2022. Le sanzioni, e la difficoltà di quantificarne l’impatto sul ciclo economico, aumentano l’incertezza e la volatilità. Per ora il posizionamento resta bilanciato. Nell’evento, auspicato, di una evoluzione in senso positivo del conflitto, si è pronti a tornare a uno scenario di maggiore crescita economica e quindi ad un posizionamento più pro-ciclico.

 

Performance nel trimestre

Nel primo trimestre del 2022 l’allocazione settoriale ha fornito un contributo positivo alla performance del Fondo, mentre il sottopeso di aziende a grande capitalizzazione ed il sovrappeso di aziende a piccola e media capitalizzazione hanno detratto valore. Contribuzione alla performance mista a livello di singoli OICR.

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,90%
Commissione di Performance* 20% Overperformance
TER 2021 2,63%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi -2,54% 1,99%
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - 9,53%
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - 7,05%

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Az. Giappone 77,83%
Az. Altre Specializzazioni 21,98%
Liquidità 0,20%

I principali strumenti in portafoglio

EURIZON FUND SUSTAINABLE JAPAN- 21,98%
NOMURA FUNDS IRELAND PUBLIC LI- 21,61%
GOLDMAN SACHS FUNDS SICAV GO- 19,92%
IMGP JAPAN OPPORTUNITIES- 12,11%
BAILLIE GIFFORD WORLDWIDE JAPA- 9,30%
INVESCO JAPANESE EQUITY ADVANT- 7,09%
JPMORGAN FUNDS JAPAN EQUITY- 3,69%
T ROWE PRICE FUNDS SICAV JAP- 2,49%
XTRACKERS MSCI JAPAN UCITS ETF- 1,63%
Liquidità 0,20%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.