Orizzonte temporale
7 anni
Benchmark
50% JPMorgan EMBI Global Diversified
35% ICE BofAML US High Yield Constrained
15% ICE BofAML Euro High Yield Constrained
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Obbligazionario High Yield - Classe B

Orizzonte temporale
7 anni
Benchmark
50% JPMorgan EMBI Global Diversified
35% ICE BofAML US High Yield Constrained
15% ICE BofAML Euro High Yield Constrained
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Obbligazionario Puro Internazionale Corporate

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
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3
4
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6
7

Aggiornato al 15/09/2021

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 31/07/2021

Strategia del fondo

Inizio collocamento 25.07.2020
Patrimonio del fondo Euro 1.782.522
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Scelte gestionali

A inizio luglio sono stati chiusi il sottopeso di duration e il sovrappeso sugli emittenti societari sulle obbligazioni dei mercati emergenti, vendendo gli ETF SPDR ICE BofA 0-5 Year EM USD Government Bond UCITS e iShares JP Morgan USD EM Corp Bond UCITS. E' stata aumentata l'esposizione a Vontobel Emerging Markets Debt e Vanguard Emerging Markets Bond.A metà luglio è stata chiusa la posizione sull’ETF iShares $ High Yield Corp Bond ESG UCITS ed incrementata quella su Neuberger Berman US High Yield.A fine mese, infine, sono state marginalmente ridotte le esposizioni a Aberdeen Standard Select Emerging Markets Bond e Morgan Stanley Emerging Markets Debt a favore di MFS Emerging Markets Debt e Vanguard Emerging Markets Bond.

 

Performance

Nel mese di luglio la performance del Fondo è stata positiva, ma leggermente peggiore di quella del benchmark. Il contributo del sovrappeso sulle obbligazioni High Yield rispetto alle obbligazioni dei mercati emergenti è stato marginalmente negativo, così come il contributo della selezione dei Fondi.

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,27%
Commissione di Performance* 20% Overperformance
TER 2020 1,93%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi - 6,99%
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - 6,00%
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - 4,13%

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Obbl. High Yield 49,75%
Obbl. Mercati Emergenti 46,04%
Obbl. Altre Specializzazioni 3,79%
Liquidità 0,42%

I principali strumenti in portafoglio

SANPAOLO INTL-OBIET PAESI-Z 21,67%
NEUBERGER BERMAN HIGH YIELD BO- 15,44%
NOMURA FUNDS IRELAND NOMURA- 7,30%
LORD ABBETT HIGH YIELD FUND/IR- 7,04%
VONTOBEL FUND EMERGING MARKE- 5,75%
Altri Strumenti 4,90%
PIMCO HIGH YIELD BOND FUND 4,76%
LAZARD CAPITAL FI SRI- 3,79%
VANGUARD INVESTMENT SERIES PLC- 3,70%
ISHARES JP MORGAN ESG USD EM B- 3,60%
EURIZON FUND BOND EMERGING M- 3,28%
T ROWE PRICE FUNDS SICAV GLO- 3,21%
FIDELITY FUNDS EUROPEAN HIGH- 3,12%
NORDEA 1 SICAV EUROPEAN HIGH 2,87%
UBS LUX BOND FUND EURO HIGH- 2,74%
MFS MERIDIAN FUNDS EMERGING 2,55%
JANUS HENDERSON HORIZON EURO H- 2,52%
M+G LUX INVESTMENT FUNDS 1 M- 1,77%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Categoria

Obbligazionario Puro Internazionale Corporate

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7