Orizzonte temporale
9 anni
Volatilità Annua Massima
20%
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Selezione Top Plus - Classe B

Orizzonte temporale
9 anni
Volatilità Annua Massima
20%
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Flessibile

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 13/09/2023

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 30/06/2023

Inizio collocamento 25.07.2020
Patrimonio del fondo Euro 4.467.083
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Asset allocation

Il peso azionario è rimasto stabile intorno al 49-52%, mentre la duration obbligazionaria è lievemente aumentata intorno a 2,4 anni. Nel corso del mese il budget di rischio è rimasto stabile.

 

Scelte componente obbligazionaria

Per quanto concerne la componente obbligazionaria, è stata mantenuta invariata l'esposizione alla componente euro core. Nel corso del periodo di riferimento, si è mantenuta la preferenza per il tratto medio-lungo della curva dei tassi italiana, che risulta essere meno sensibile alla volatilità. Stabile anche la componente con rischio credito, della quale una quota prevalente è in strumenti di natura ESG. La duration totale di portafoglio alla fine del periodo risulta intorno a 2,4 anni (0,5 anni la spread duration).

 

Scelte componente azionaria

La componente azionaria è stata gestita tatticamente, sfruttando la diversificazione di portafoglio. Nel corso del mese il peso è rimasto stabile su tutte le aree, con una esposizione che si attesta intorno al 52% (di cui circa l'80% investito in Fondi ed ETF, ESG e SRI, composti da società che rispettano parametri legati alla sostenibilità ambientale, sociale e di governance). A livello geografico, è stata mantenuta una preferenza per il mercato americano, con una buona diversificazione sull’Europa, i Paesi emergenti e il Giappone. Nel mese si è verificata una parziale riallocazione delle esposizioni sui temi sostenibili (quali agribusiness, mobilità sostenibile, green bond, blue energy) con lieve aumento sui nuovi settori tecnologici (robotica, automatizzazione, batterie).

 

Valuta e posizioni

Il peso delle valute è stato gestito tatticamente tra il 27% e il 30%, con posizioni in riduzione sul dollaro e stabili sullo yen. L’utilizzo del budget di rischio è rimasto invariato rispetto al periodo precedente e rimane ad un livello medio. Il peso della componente Multimanager ed ETF è intorno al 28% del portafoglio.

 

Performance

La performance del Fondo ha beneficiato del contributo positivo proveniente dagli asset azionari, principalmente delle aree statunitensi ed europee. Marginale la contribuzione obbligazionaria governativa e a spread. Marginalmente positivo, infine, il contributo proveniente dalla componente valutaria, in particolare del dollaro.

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,60%
Commissione di Performance* 15% Overperformance
TER 2022 2,22%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi 1,27% -
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - -
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - -

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Flessibile 30,08%
Az. America 11,17%
Az. Internazionale 8,53%
Az. Altre Specializzazioni 7,95%
Az. Area Euro 6,98%
Obbl. Mercati Emergenti 5,85%
Az. Europa 4,14%
Az. Paesi Emergenti 4,07%
Az. Settoriale 3,79%
Obbl. Corporate IG 3,72%
Obbl. Altre Specializzazioni 3,45%
Obbl. Euro 3,21%
Az. Giappone 2,75%
Obbl. High Yield 1,66%
Az. Pacifico 1,33%
Monetario Area Euro 0,97%
Liquidità 0,35%

I principali strumenti in portafoglio

Altri Strumenti 37,48%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 17,68%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 7,17%
EURIZON FUND EQUITY USA ESG- 6,68%
EURIZON FUND TOP EUROPEAN RE- 3,71%
EPSILON GLOBAL EQUITY ESG INDE- 3,27%
EURIZON FUND EQUITY USA- 2,76%
EURIZON FUND EQUITY EUROPE E- 2,72%
EURIZON FUND SUSTAINABLE JAPAN- 2,18%
EIS-FLXBLE BETA TOTAL RTRN-I 2,11%
EURIZON FUND SUSTAINABLE MULTI- 2,05%
EURIZON EASYFUND BD COR EU Z 2,00%
EURIZON FUND ABSOLUTE GREEN- 1,96%
ISHARES MSCI WORLD ESG SCREENE- 1,69%
EURIZON FUND BOND EMERGING M- 1,67%
EURIZON EASYFUND-BND HI YL-Z (SPIOHYZ LX) 1,66%
FEDERATED HERMES ASIA EX JAPAN- 1,65%
EURIZON EASYFUND BD EM MK ZH 1,58%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.