Orizzonte temporale
8 anni
Volatilità Annua Massima
10%
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Selezione Top Standard - Classe B

Orizzonte temporale
8 anni
Volatilità Annua Massima
10%
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Flessibile

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 08/03/2023

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 31/01/2023

Inizio collocamento 25.07.2020
Patrimonio del fondo Euro 20.248.477
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Asset allocation

Il peso azionario è rimasto pressochè stabile intorno al 35%-38%, mentre la duration obbligazionaria è stata leggermente ridotta intorno a 2,7 anni. Nel corso del mese il budget di rischio è rimasto costante.

 

Scelte componente obbligazionaria

Per quanto concerne la componente obbligazionaria, è stata ridotta leggermente l'esposizione al comparto italiano. Nel corso del periodo di riferimento, si è mantenuta la preferenza per il tratto medio-lungo della curva dei tassi italiana, che risulta essere meno sensibile alla volatilità. Stabile l'esposizione ai tassi USA. Stabile anche la componente con rischio credito, della quale una quota prevalente è in strumenti di natura ESG. La duration totale di portafoglio alla fine del periodo risulta intorno a 2,7 anni (0,8 anni la spread duration).

 

Scelte componente azionaria

La componente azionaria è stata gestita tatticamente, sfruttando la diversificazione di portafoglio. A metà mese il peso è rimasto sostanzialmente stabile, con una esposizione che si attesta intorno al 37% (di cui circa l'80% investito in fondi ed ETF, ESG e SRI, composti da società che rispettano parametri legati alla sostenibilità ambientale, sociale e di governance). A livello geografico, è stata mantenuta una preferenza per il mercato americano, con una buona diversificazione sull’Europa, i Paesi emergenti e il Giappone. Stabili le esposizioni su temi sostenibili (quali energia pulita, mobilità sostenibile, green bond, blue energy) e sui nuovi settori tecnologici (robotica, automatizzazione, batterie).

 

Valuta e posizioni

Il peso delle valute è stato gestito tatticamente tra il 18% e il 22%, con posizioni stabili sul dollaro e sullo yen. L’utilizzo del budget di rischio è sostanzialmente invariato rispetto al periodo precedente e ha raggiunto ad un livello medio/alto. Il peso della componente Multimanager ed ETF è intorno al 28% del portafoglio.

 

Performance

La performance del Fondo ha beneficiato del contributo positivo proveniente dagli asset azionari, principalmente delle aree statunitensi ed europee. Positiva anche la contribuzione obbligazionaria governativa e a spread. Sostanzialmente nullo invece il contributo proveniente dalla componente valutaria.

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,50%
Commissione di Performance* 15% Overperformance
TER 2022 2,10%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi -6,73% -
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - -
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - -

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Flessibile 31,24%
Az. Internazionale 9,12%
Obbl. Altre Specializzazioni 8,57%
Obbl. Mercati Emergenti 8,31%
Az. America 7,16%
Obbl. Corporate IG 6,59%
Obbl. Euro 6,19%
Az. Altre Specializzazioni 5,34%
Az. Europa 4,01%
Az. Area Euro 2,80%
Obbl. High Yield 2,54%
Az. Settoriale 2,37%
Az. Paesi Emergenti 2,32%
Liquidità 1,51%
Az. Giappone 1,05%
Az. Pacifico 0,65%
Monetario Area Euro 0,22%

I principali strumenti in portafoglio

Altri Strumenti 39,86%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 12,77%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 12,45%
EURIZON FUND EQUITY USA ESG- 3,89%
EURIZON EASYFUND LONG TE Z 3,81%
EURIZON FUND ABSOLUTE GREEN- 3,14%
EURIZON FUND TOP EUROPEAN RE- 2,80%
ISHARES EUR CORP BOND 0 3YR ES- 2,40%
EURIZON FUND EQUITY USA- 2,33%
EURIZON FUND BOND EMERGING M- 2,16%
UBS IRL ETF PLC S+P 500 ESG- 2,16%
EURIZON FUND BOND CORPORATE- 2,04%
EURIZON FUND SLJ LOCAL EMERG- 1,97%
EURIZON EASYFUND BD EM MK ZH 1,80%
EIS-FLXBLE BETA TOTAL RTRN-I 1,66%
JANUS HENDERSON FUND ABSOLUT- 1,65%
EURIZON FUND BOND ITALY SHOR- 1,58%
EURIZON EASYFUND-BND HI YL-Z (SPIOHYZ LX) 1,53%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.