Orizzonte temporale
10 anni
Benchmark
100% MSCI North America Total Return in Euro
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Azionario America - Classe A

Orizzonte temporale
10 anni
Benchmark
100% MSCI North America Total Return in Euro
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Azionario America

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 08/03/2023

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 31/01/2023

Inizio collocamento 25.07.2020
Patrimonio del fondo Euro 13.360.093
Duration 0,09

 

Le scelte di gestione del mese

Scelte gestionali

A fine gennaio aè stata chiusa la posizione sull’ETF iShares Agribusiness UCITS, una posizione a copertura del rischio di eventuali tensioni sulle derrate agricole a causa del conflitto Russia – Ucraina, che non si sono però materializzate finora. L’esposizione presente sul settore tecnologico, tramite l’ETF iShares S&P 500 Information Technology Sector UCITS, è stata girata sull’ETF Invesco EQQQ Nasdaq 100, che comprende, oltre alla tecnologia, anche aziende dei settori comunicazioni, in particolare internet media, e beni di consumo discrezionali. Marginalmente ridotta la posizione sull’ETF Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility UCITS, una posizione difensiva che, pur non avendo premiato da inizio anno a causa del rally di mercato, viene mantenuta in forma prudenziale, a fronte di un mercato ancora suscettibile di correzioni. Si è poi iniziato a costruire una posizione in Amundi US Pioneer ed è stato incrementato l’ETF Xtrackers S&P 500 Swap UCITS.A fine mese, analizzando la composizione dei Fondi sottostanti, a livello settoriale risultano in sovrappeso i beni di consumo discrezionali, i finanziari e le comunicazioni, mentre sono in leggero sottopeso energia e beni di consumo di base.A livello di capitalizzazione, è presente un lieve sovrappeso su aziende a piccola capitalizzazione ed un sottopeso su aziende a media e alta capitalizzazione.A livello geografico, sono in sovrappeso gli Stati Uniti ed in sottopeso il Canada.Il 2023 si presenta come un anno di allentamento delle pressioni inflazionistiche e contemporaneo rallentamento macroeconomico. Nello scenario centrale le Banche Centrali completeranno l’azione restrittiva nei primi mesi del 2023 e potrebbero decidere di allentare le condizioni monetarie a partire dai mesi finali dell'anno, in modo da contenere il rallentamento ciclico. L’attenzione si sta spostando progressivamente da inflazione a crescita economica e forza del mercato del lavoro. Gli scenari di rischio principali, ma ritenuti meno probabili, sono quello in cui l’inflazione scenda meno rapidamente del previsto o quello in cui la crescita economica rallenti più delle aspettative, come effetto ritardato della restrizione monetaria dei mesi scorsi. Pertanto, si mantiene prudenza nelle decisioni di investimento per i prossimi mesi e un costante monitoraggio sui mercati.

 

Performance

Nel periodo di riferimento, l’allocazione settoriale ha fornito un contributo positivo. In particolare, rispetto al benchmark, ha contribuito positivamente il sovrappeso di beni di consumo discrezionali ed il sottopeso di energia, nonchè il sovrappeso sulle aziende a bassa capitalizzazione. L’allocazione geografica ha invece fornito un contributo negativo. Nel corso del mese, i Fondi con stile “growth” hanno sovraperformato quelli con stile “value”. Contribuzione alla performance mista a livello di singoli OICR.

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,90%
Commissione di Performance* 20% Overperformance
TER 2022 2,54%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi -6,20% -3,84%
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - 8,45%
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - 11,33%

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Az. America 97,24%
Az. Settoriale 1,80%
Az. Internazionale 0,96%

I principali strumenti in portafoglio

EURIZON FUND EQUITY USA- 18,23%
EPSILON US EQUITY ESG INDEX- 9,01%
AB SICAV I SELECT US EQUITY- 7,67%
JPMORGAN INVESTMENT FUNDS US- 6,69%
JPMORGAN FUNDS US VALUE FUND- 6,51%
Altri Strumenti 6,28%
UBS LUX EQUITY SICAV USA GRO- 5,92%
NATIXIS INTERNATIONAL FUNDS LU- 5,73%
AXA IM US ENHANCED INDEX EQUIT- 5,00%
T ROWE PRICE FUNDS SICAV US- 4,40%
BLACKROCK SUSTAINABLE ADVANTAG- 4,31%
PIMCO GIS STOCKSPLUS FUND- 3,85%
INVESCO S+P 500 HIGH DIVIDEND- 3,08%
LYXOR RUSSELL 1000 GROWTH UCIT- 3,05%
ANIMA FUNDS PLC US EQUITY FU- 2,98%
NUVEEN GLOBAL INVESTORS FUND P- 2,89%
ROBECO CAPITAL GROWTH FUNDS- 2,37%
SPDR S+P US DIVIDEND ARISTOCRA 2,04%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.