Orizzonte temporale
Lungo (7 anni)
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Volatilità Annua Massima
25%
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Gestore
Eurizon Capital S.A.
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Azionario Flessibile
Orizzonte temporale
Lungo (7 anni)
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Volatilità Annua Massima
25%
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Gestore
Eurizon Capital S.A.
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Categoria
indice di Profilo di rischio


Aggiornato al 13/09/2023
Andamento del Fondo Interno
I seguenti dati sono aggiornati al 30/06/2023
Strategia del fondo
Come viene gestito il fondo?
Si tratta di un fondo flessibile, in cui la flessibilità viene realizzata attraverso due modalità distinte: attraverso l’investimento in veicoli flessibili e attraverso il processo di investimento aziendale. Si tratta di un prodotto innovativo che vuole consentire ai clienti di sfruttare le opportunità nel mercato Equity mettendo a loro servizio le migliori competenze di Eurizon Capital in ambito azionario.
Dove investe il fondo?
Il 55% del fondo viene investito in tre fondi azionari flessibili:
Azioni strategia Flessibile, che utilizza un motore gestionale quantitativo già presente nell’offerta alla clientela – la stragia Shyp - con l’obiettivo di individuare il timing più adeguato per investire nel mercato Equity e selezionare le azioni più promettenti;
Flexible Beta Total Return, che mira a cogliere le opportunità presenti su tutte le asset class mediante l’implementazione di strategie di lungo periodo insieme a scelte tattiche di breve periodo nel rispetto di un budget di rischio prefissato;
Equity Flexible, gestito dal team di ricerca fondamentale, in cui la flessibilità è declinata in modo specifico sulla selezione di single stock, con possibilità di posizioni anche rilevanti su singole società.
Il 45% del fondo viene investito in prodotti azionari direzionali e in via residuale in strumenti obbligazionari con duration poco elevata.
Come viene creato valore?
Le leve di performance sono principalmente l’asset allocation, l’area selection (Usa/Europa), il sector selection e la stock selection. La scelta delle proporzioni tra classi di attività, la selezione delle diverse aree geografiche di investimento, delle diverse valute e dei singoli strumenti finanziari avverranno in base alle analisi macroeconomiche, finanziarie e dei mercati, tenuto conto altresì dell’orizzonte temporale d’investimento del Fondo e della performance già conseguita.
Inizio collocamento | 21.06.2014 |
Patrimonio del fondo | Euro 934.985.389 |
Duration | 0,96 |
Oneri
Commissioni di gestione Fondo | 2,10% |
Commissione di Performance* | 20% Overperformance |
TER 2022 | 2,77% |
* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali
Performance e rendimenti
Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark
Rendimento | Fondo | Benchmark |
---|---|---|
Rendimento ultimi 12 mesi | 2,02% | - |
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni | 2,10% | - |
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni | 0,71% | - |
Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark
Portafoglio
Composizione del portafoglio
Asset Class
Flessibile | 36,19% |
Az. Internazionale | 17,18% |
Az. Europa | 17,03% |
Az. America | 16,56% |
Az. Paesi Emergenti | 3,82% |
Obbl. Euro | 3,21% |
Az. Giappone | 2,91% |
Az. Area Euro | 1,91% |
Obbl. Altre Specializzazioni | 0,94% |
Az. Italia | 0,25% |
I principali strumenti in portafoglio
EURIZON EASYF-FC AZ STR F-Z | 17,94% |
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- | 15,06% |
EURIZON FUND SUSTAINABLE GLO- | 14,78% |
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- | 10,84% |
EURIZON FUND FLEXIBLE US STR- | 4,85% |
EURIZON OPPORTUNITA OBBLIGAZ- | 4,47% |
EURIZON FUND CONSERVATIVE ALLO- | 4,27% |
EURIZON EASYFUND EQ EMMKT Z | 3,83% |
EURIZON FUND BOND FLEXIBLE- | 3,71% |
EURIZON EASYFUND EQ NO AMR Z | 3,36% |
EURIZON EASYFUND EQ JAPAN Z | 2,92% |
Altri Strumenti | 2,88% |
EURIZON FUND EQUITY USA- | 2,41% |
EEF - Equity Small Cap Europe | 2,02% |
EURIZON FUND EQUITY CIRCULAR E- | 2,01% |
EURIZON FUND BOND SHORT TERM E- | 1,81% |
EURIZON FUND TOP EUROPEAN RE- | 1,45% |
EURIZON STARS FUND EURO BD I | 1,40% |
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Le scelte di gestione del mese
Asset allocation
Nel corso del periodo di riferimento è stato confermato l’investimento principale in OICR specializzati in strategie azionarie flessibili e azionarie direzionali. La rimanente parte del portafoglio è rimasta investita in misura contenuta in OICR obbligazionari, in OICR multi-asset flessibili e, in maniera residuale, in liquidità.
Scelte componente azionaria
A maggio l’indice globale dei mercati azionari ha registrato una variazione di -0,47% in valuta locale e di 2,26% se calcolata in euro a causa del rafforzamento delle principali valute nei confronti della divisa comune.A livello geografico, nella parte investita in strategie azionarie flessibili, ha continuato ad essere azzerata la sovraesposizione alle azioni europee rispetto a quelle americane, mentre nella componente azionaria direzionale è stata mantenuta allineata a quella dell’indice azionario mondiale.
Valuta e posizioni
Dollaro, valute emergenti e yen hanno continuato a rappresentare le esposizioni in valute diverse dall’euro.
Performance
La performance mensile del Fondo ha risentito del contributo negativo proveniente dal comparto azionario flessibile.