Orizzonte temporale
6 anni
Volatilità Annua Massima
5%
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Capitale Attivo Base 2020

Orizzonte temporale
6 anni
Volatilità Annua Massima
5%
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Flessibile

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 08/03/2023

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 31/01/2023

Inizio collocamento 23.05.2020
Patrimonio del fondo Euro 158.103.028
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Asset allocation

Il peso azionario è rimasto pressochè stabile intorno al 15%-18%, mentre la duration obbligazionaria è stata leggermente ridotta intorno a 2,6 anni. Nel corso del mese il budget di rischio è rimasto costante.

 

Scelte componente obbligazionaria

Per quanto concerne la componente obbligazionaria, è stata ridotta leggermente l'esposizione al comparto italiano. Nel corso del periodo di riferimento, si è mantenuta la preferenza per il tratto medio-lungo della curva dei tassi italiana, che risulta essere meno sensibile alla volatilità. Stabile l'esposizione ai tassi USA. Stabile anche la componente con rischio credito, della quale una quota prevalente è in strumenti di natura ESG. La duration totale di portafoglio alla fine del periodo risulta intorno a 2,6 anni (0,8 anni la spread duration).

 

Scelte componente azionaria

La componente azionaria è stata gestita tatticamente, sfruttando la diversificazione di portafoglio. A metà mese il peso è rimasto sostanzialmente stabile, con una esposizione che si attesta intorno al 17% (di cui circa l'80% investito in fondi ed ETF, ESG e SRI, composti da società che rispettano parametri legati alla sostenibilità ambientale, sociale e di governance). A livello geografico, è stata mantenuta una preferenza per il mercato americano, con una buona diversificazione sull’Europa, i Paesi emergenti e il Giappone. Stabili le esposizioni su temi sostenibili (quali energia pulita, mobilità sostenibile, green bond, blue energy) e sui nuovi settori tecnologici (robotica, automatizzazione, batterie).

 

Valuta e posizioni

Il peso delle valute è stato gestito tatticamente tra IL 9% e l'11%, con posizioni stabili sul dollaro e sullo yen. L’utilizzo del budget di rischio è sostanzialmente invariato rispetto al periodo precedente e ha raggiunto ad un livello medio/alto. Il peso della componente Multimanager ed ETF è intorno al 25% del portafoglio.

 

Performance

La performance del Fondo ha beneficiato del contributo positivo proveniente dagli asset azionari, principalmente delle aree statunitensi ed europee. Positiva anche la contribuzione obbligazionaria governativa e a spread. Sostanzialmente nullo invece il contributo proveniente dalla componente valutaria.

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,40%
Commissione di Performance* 20% Overperformance
TER 2022 2,04%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi -6,04% -
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - -
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - -

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Flessibile 32,08%
Obbl. Euro 15,55%
Obbl. Corporate IG 10,70%
Obbl. Altre Specializzazioni 9,55%
Obbl. Mercati Emergenti 7,32%
Az. Internazionale 4,88%
Monetario Area Euro 4,61%
Az. America 3,96%
Az. Europa 3,14%
Az. Area Euro 1,85%
Az. Altre Specializzazioni 1,82%
Obbl. High Yield 1,31%
Az. Paesi Emergenti 0,94%
Az. Giappone 0,83%
Az. Settoriale 0,80%
Liquidità 0,65%

I principali strumenti in portafoglio

Altri Strumenti 26,48%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 17,90%
EURIZON FUND BOND SHORT TERM E- 8,10%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 7,03%
EURIZON EASYFUND BD COR EU Z 4,81%
EURIZON EASYFUND CASH EUR Z 4,61%
EURIZON EASYFUND LONG TE Z 3,84%
EURIZON FUND BOND ITALY SHOR- 3,61%
EURIZON FUND ABSOLUTE GREEN- 3,51%
AMUNDI INDEX EURO CORPORATE SR- 2,78%
JANUS HENDERSON FUND ABSOLUT- 2,66%
AMUNDI FLOATING RATE EURO CORP- 2,58%
EURIZON STARS FD EMG BND T I 2,49%
EURIZON FUND BOND CORPORATE- 2,35%
EURIZON FUND EQUITY USA ESG- 1,95%
EURIZON FUND TOP EUROPEAN RE- 1,85%
ISHARES EUR CORP BOND 0 3YR ES- 1,81%
PICTET TR ATLAS- 1,64%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.