Orizzonte temporale
9 anni
Volatilità Annua Massima
20%
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Capitale Attivo Plus 2020

Orizzonte temporale
9 anni
Volatilità Annua Massima
20%
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Bilanciato

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 13/09/2023

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 30/06/2023

Inizio collocamento 23.05.2020
Patrimonio del fondo Euro 186.217.021
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Asset allocation

Il peso azionario è stabile intorno al 53-56% mentre la duration obbligazionaria è salita leggermente intorno a 2,4 anni. Il budget di rischio è rimasto stabile nel corso del mese.

 

Scelte componente obbligazionaria

Per quanto concerne la componente obbligazionaria, è stata mantenuta invariata l'esposizione alla componente euro core. Nel corso del periodo di riferimento, si è mantenuta la preferenza per il tratto medio-lungo della curva dei tassi italiana, che risulta essere meno sensibile alla volatilità. Stabile anche la componente con rischio credito, della quale una quota prevalente è in strumenti di natura ESG. La duration totale di portafoglio alla fine del periodo risulta intorno a 2,4 anni (0,5 anni la spread duration).

 

Scelte componente azionaria

La componente azionaria è stata gestita tatticamente, sfruttando la diversificazione di portafoglio. Nel corso del mese il peso è rimasto sostanzialmente stabile su tutte le aree, con una esposizione che si attesta intorno al 55% (di cui circa l'80% investito in Fondi ed ETF, ESG e SRI, composti da società che rispettano parametri legati alla sostenibilità ambientale, sociale e di governance). A livello geografico, è stata mantenuta una preferenza per il mercato americano, con una buona diversificazione sull’Europa, i Paesi emergenti e il Giappone. Nel mese si è verificata una parziale riallocazione delle esposizioni sui temi sostenibili (quali agribusiness, mobilità sostenibile, green bond, blue energy) con lieve aumento sui nuovi settori tecnologici (robotica, automatizzazione, batterie).

 

Valuta e posizioni

Il peso delle valute è stato gestito tatticamente tra il 29% e il 32%, con posizioni in riduzione sul dollaro e stabili sullo yen. L’utilizzo del budget di rischio è rimasto stabile rispetto al periodo precedente e rimane ad un livello medio. Il peso della componente Multimanager ed ETF è intorno al 29% del portafoglio.

 

Performance

La performance del Fondo ha beneficiato del contributo positivo proveniente dagli asset azionari, principalmente delle aree statunitensi ed europee. Marginale la contribuzione obbligazionaria governativa e a spread. Marginalmente positivo, infine, il contributo proveniente dalla componente valutaria, in particolare del dollaro.

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,90%
Commissione di Performance* 20% Overperformance
TER 2022 2,65%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi 1,24% -
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni 0,47% -
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - -

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Flessibile 29,23%
Az. America 12,03%
Az. Altre Specializzazioni 9,31%
Az. Internazionale 8,67%
Obbl. Mercati Emergenti 7,22%
Az. Area Euro 6,19%
Az. Europa 4,52%
Az. Paesi Emergenti 4,39%
Az. Settoriale 3,74%
Az. Giappone 2,78%
Obbl. Euro 2,61%
Obbl. Altre Specializzazioni 2,55%
Az. Pacifico 1,72%
Obbl. High Yield 1,66%
Obbl. Corporate IG 1,64%
Monetario Area Euro 1,29%
Liquidità 0,44%

I principali strumenti in portafoglio

Altri Strumenti 36,15%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 17,62%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 7,11%
EURIZON FUND EQUITY USA ESG- 6,61%
EURIZON FUND EQUITY USA- 3,76%
EPSILON GLOBAL EQUITY ESG INDE- 3,28%
EURIZON FUND EQUITY EUROPE E- 3,03%
EURIZON FUND TOP EUROPEAN RE- 2,91%
EURIZON EASYFUND BD EM MK ZH 2,27%
EURIZON FUND SUSTAINABLE JAPAN- 2,19%
EIS-FLXBLE BETA TOTAL RTRN-I 2,07%
UBS IRL ETF PLC S+P 500 ESG- 1,98%
FEDERATED HERMES ASIA EX JAPAN- 1,98%
EURIZON FUND ABSOLUTE GREEN- 1,97%
EURIZON FUND SLJ LOCAL EMERG- 1,82%
JPMORGAN FUNDS EUROPE EQUITY- 1,77%
JANUS HENDERSON PAN EUROPEAN- 1,76%
INVESCO FUNDS INVESCO ASIAN EQ- 1,72%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.