Orizzonte temporale
9 anni
Volatilità Annua Massima
20%
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Capitale Attivo Plus 2020

Orizzonte temporale
9 anni
Volatilità Annua Massima
20%
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Bilanciato

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 08/03/2023

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 31/01/2023

Inizio collocamento 23.05.2020
Patrimonio del fondo Euro 179.488.879
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Asset allocation

Il peso azionario è rimasto pressochè stabile intorno al 55%-58%, mentre la duration obbligazionaria è stata leggermente ridotta intorno a 1,8 anni. Nel corso del mese il budget di rischio è rimasto costante.

 

Scelte componente obbligazionaria

Per quanto concerne la componente obbligazionaria, è stata ridotta leggermente l'esposizione al comparto italiano. Nel corso del periodo di riferimento, si è mantenuta la preferenza per il tratto medio-lungo della curva dei tassi italiana, che risulta essere meno sensibile alla volatilità. Stabile l'esposizione ai tassi USA. Stabile anche la componente con rischio credito, della quale una quota prevalente è in strumenti di natura ESG. La duration totale di portafoglio alla fine del periodo risulta intorno a 1,8 anni (0,5 anni la spread duration).

 

Scelte componente azionaria

La componente azionaria è stata gestita tatticamente, sfruttando la diversificazione di portafoglio. A metà mese il peso è rimasto sostanzialmente stabile, con una esposizione che si attesta intorno al 58% (di cui circa l'80% investito in fondi ed ETF, ESG e SRI, composti da società che rispettano parametri legati alla sostenibilità ambientale, sociale e di governance). A livello geografico, è stata mantenuta una preferenza per il mercato americano, con una buona diversificazione sull’Europa, i Paesi emergenti e il Giappone. Stabili le esposizioni su temi sostenibili (quali energia pulita, mobilità sostenibile, green bond, blue energy) e sui nuovi settori tecnologici (robotica, automatizzazione, batterie).

 

Valuta e posizioni

Il peso delle valute è stato gestito tatticamente tra il 29% e il 34%, con posizioni stabili sul dollaro e sullo yen. L’utilizzo del budget di rischio è sostanzialmente invariato rispetto al periodo precedente e ha raggiunto ad un livello medio/alto. Il peso della componente Multimanager ed ETF è intorno al 29% del portafoglio.

 

Performance

La performance del Fondo ha beneficiato del contributo positivo proveniente dagli asset azionari, principalmente delle aree statunitensi ed europee. Positiva anche la contribuzione obbligazionaria governativa e a spread. Sostanzialmente nullo invece il contributo proveniente dalla componente valutaria.

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,90%
Commissione di Performance* 20% Overperformance
TER 2022 2,65%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi -6,66% -
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - -
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - -

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Flessibile 31,24%
Az. Internazionale 11,42%
Az. America 11,36%
Obbl. Mercati Emergenti 7,36%
Az. Altre Specializzazioni 7,06%
Az. Area Euro 6,08%
Az. Paesi Emergenti 4,65%
Az. Settoriale 3,66%
Az. Europa 3,40%
Obbl. Altre Specializzazioni 2,67%
Obbl. Euro 2,67%
Az. Giappone 2,51%
Az. Pacifico 1,77%
Obbl. Corporate IG 1,69%
Obbl. High Yield 1,62%
Liquidità 0,43%
Monetario Area Euro 0,39%

I principali strumenti in portafoglio

Altri Strumenti 35,05%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 18,34%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 7,33%
EURIZON FUND EQUITY USA ESG- 6,14%
EURIZON FUND EQUITY USA- 3,60%
EPSILON GLOBAL EQUITY ESG INDE- 3,21%
EURIZON FUND EQUITY EUROPE E- 2,99%
EURIZON FUND TOP EUROPEAN RE- 2,87%
EURIZON FUND BOND ITALY SHOR- 2,67%
EURIZON EASYFUND BD EM MK ZH 2,40%
EIS-FLXBLE BETA TOTAL RTRN-I 2,16%
EURIZON FUND ABSOLUTE GREEN- 2,06%
FEDERATED HERMES ASIA EX JAPAN- 2,04%
EURIZON FUND SUSTAINABLE JAPAN- 1,99%
UBS IRL ETF PLC S+P 500 ESG- 1,89%
EURIZON FUND SLJ LOCAL EMERG- 1,78%
INVESCO FUNDS INVESCO ASIAN EQ- 1,77%
JANUS HENDERSON PAN EUROPEAN- 1,70%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.