Orizzonte temporale
9 anni
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Volatilità Annua Massima
20%
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Gestore
Eurizon Capital S.A.
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Capitale Attivo Plus 2020
Orizzonte temporale
9 anni
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Volatilità Annua Massima
20%
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Gestore
Eurizon Capital S.A.
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Categoria
Bilanciato
indice di Profilo di rischio
rischio basso
rischio alto


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5
6
7
Aggiornato al 03/08/2022
Andamento del Fondo Interno
I seguenti dati sono aggiornati al 31/05/2022
Inizio collocamento | 23.05.2020 |
Patrimonio del fondo | Euro 162.616.628 |
Duration | - |
Oneri
Commissioni di gestione Fondo | 1,90% |
Commissione di Performance* | 20% Overperformance |
TER 2021 | 2,65% |
* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali
Performance e rendimenti
Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark
Rendimento | Fondo | Benchmark |
---|---|---|
Rendimento ultimi 12 mesi | -6,28% | - |
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni | - | - |
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni | - | - |
Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark
Portafoglio
Composizione del portafoglio
Asset Class
Flessibile | 32,62% |
Az. Internazionale | 12,57% |
Az. Altre Specializzazioni | 11,10% |
Az. Europa | 5,87% |
Az. America | 5,44% |
Obbl. Mercati Emergenti | 5,15% |
Az. Settoriale | 4,14% |
Az. Paesi Emergenti | 4,10% |
Obbl. Altre Specializzazioni | 4,00% |
Obbl. Euro | 3,41% |
Obbl. Corporate IG | 3,02% |
Az. Giappone | 2,44% |
Az. Area Euro | 1,97% |
Obbl. High Yield | 1,63% |
Az. Pacifico | 1,29% |
Liquidità | 1,26% |
I principali strumenti in portafoglio
Altri Strumenti | 44,69% |
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- | 18,76% |
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- | 6,70% |
UBS IRL ETF PLC S+P 500 ESG- | 3,37% |
EURIZON FUND BOND ITALY SHOR- | 2,69% |
EURIZON FUND EQUITY USA- | 2,50% |
EURIZON FUND ABSOLUTE GREEN- | 2,12% |
ISHARES MSCI WORLD EUR HEDGED- | 2,11% |
EURIZON EASYFUND BD COR EU Z | 2,01% |
EURIZON FUND EQUITY USA ESG- | 1,97% |
EURIZON FUND TOP EUROPEAN RE- | 1,97% |
EURIZON EASYFUND-BND HI YL-Z (SPIOHYZ LX) | 1,63% |
JPMORGAN FUNDS EUROPE EQUITY- | 1,63% |
FEDERATED HERMES ASIA EX JAPAN- | 1,61% |
JANUS HENDERSON PAN EUROPEAN- | 1,60% |
EURIZON FUND BOND EMERGING M- | 1,57% |
NORDEA 1 SICAV STABLE RETURN- | 1,54% |
ISHARES EDGE MSCI WORLD VALUE- | 1,51% |
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Le scelte di gestione del mese
Asset allocation
Il peso azionario è stato gestito tatticamente intorno al 48%-52%, mentre la duration obbligazionaria è aumentata intorno a 1,3 anni. Nel corso del mese il budget di rischio è rimasto stabile.
Scelte componente obbligazionaria
Per quanto concerne la componente obbligazionaria governativa, è stata chiusa la copertura sui tassi tedeschi. Nel corso del periodo di riferimento, si è mantenuta la preferenza per il tratto medio-lungo della curva dei tassi italiana, che risulta essere meno sensibile alla volatilità, ed è stata aumentata l'esposizione ai tassi USA. Stabile la componente con rischio credito, della quale una quota prevalente è in strumenti di natura ESG. La duration totale di portafoglio alla fine del periodo è aumentata intorno a 1,3 anni (0,5 anni la spread duration).
Scelte componente azionaria
La componente azionaria è stata gestita tatticamente, sfruttando la diversificazione di portafoglio. Il peso a fine mese si attestava intorno al 50% (di cui circa il 75% investito in fondi ed ETF, ESG e SRI, composti da società che rispettano parametri legati alla sostenibilità ambientale, sociale e di governance). A livello geografico, è stata mantenuta una preferenza per il mercato americano, con una buona diversificazione sull’Europa, i Paesi emergenti e il Giappone. Mantenute stabili le esposizioni su temi sostenibili (quali energia pulita, mobilità sostenibile, green bond, blue energy) e sui nuovi settori tecnologici (robotica, automatizzazione, batterie).
Valuta e posizioni
Il peso delle valute è stato gestito tatticamente tra il 30%-35%, con posizioni in lieve aumento sul dollaro, mentre la posizione sullo yen è rimasta stabile. L’utilizzo del budget di rischio è rimasto stabile rispetto al periodo precedente e si è mantenuto ad un livello medio. Il peso della componente Multimanager ed ETF è rimasto intorno al 50% del portafoglio.
Performance
I contributi alla performance sono stati negativi, a causa dell'esposizione ai mercati azionari che è stata solo parzialmente mitigata dalle strategie di copertura implementate. Contributi marginalmente negativi sono derivati anche dalle valute.