Orizzonte temporale
8 anni
Volatilità Annua Massima
10%
Gestore
-

Capitale Attivo Standard 2020

Orizzonte temporale
8 anni
Volatilità Annua Massima
10%
Gestore
-

Categoria

Bilanciato

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 08/03/2023

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 31/01/2023

Inizio collocamento 01.01.1970
Patrimonio del fondo Euro 559.056.614
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Asset allocation

Il peso azionario è rimasto pressochè stabile intorno al 35%-38%, mentre la duration obbligazionaria è stata leggermente ridotta intorno a 2,7 anni. Nel corso del mese il budget di rischio è rimasto costante.

 

Scelte componente obbligazionaria

Per quanto concerne la componente obbligazionaria, è stata ridotta leggermente l'esposizione al comparto italiano. Nel corso del periodo di riferimento, si è mantenuta la preferenza per il tratto medio-lungo della curva dei tassi italiana, che risulta essere meno sensibile alla volatilità. Stabile l'esposizione ai tassi USA. Stabile anche la componente con rischio credito, della quale una quota prevalente è in strumenti di natura ESG. La duration totale di portafoglio alla fine del periodo risulta intorno a 2,7 anni (0,8 anni la spread duration).

 

Scelte componente azionaria

La componente azionaria è stata gestita tatticamente, sfruttando la diversificazione di portafoglio. A metà mese il peso è rimasto sostanzialmente stabile, con una esposizione che si attesta intorno al 37% (di cui circa l'80% investito in fondi ed ETF, ESG e SRI, composti da società che rispettano parametri legati alla sostenibilità ambientale, sociale e di governance). A livello geografico, è stata mantenuta una preferenza per il mercato americano, con una buona diversificazione sull’Europa, i Paesi emergenti e il Giappone. Stabili le esposizioni su temi sostenibili (quali energia pulita, mobilità sostenibile, green bond, blue energy) e sui nuovi settori tecnologici (robotica, automatizzazione, batterie).

 

Valuta e posizioni

Il peso delle valute è stato gestito tatticamente tra il 18% e il 22%, con posizioni stabili sul dollaro e sullo yen. L’utilizzo del budget di rischio è sostanzialmente invariato rispetto al periodo precedente e ha raggiunto ad un livello medio/alto. Il peso della componente Multimanager ed ETF è intorno al 28% del portafoglio.

 

Performance

La performance del Fondo ha beneficiato del contributo positivo proveniente dagli asset azionari, principalmente delle aree statunitensi ed europee. Positiva anche la contribuzione obbligazionaria governativa e a spread. Sostanzialmente nullo invece il contributo proveniente dalla componente valutaria.

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,65%
Commissione di Performance* 20% Overperformance
TER 2022 2,35%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi -6,79% -
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - -
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - -

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Flessibile 31,56%
Az. Internazionale 9,24%
Obbl. Altre Specializzazioni 8,67%
Obbl. Mercati Emergenti 8,37%
Az. America 7,19%
Obbl. Corporate IG 6,58%
Obbl. Euro 6,29%
Az. Altre Specializzazioni 5,32%
Az. Europa 4,03%
Az. Area Euro 2,81%
Obbl. High Yield 2,59%
Az. Settoriale 2,47%
Az. Paesi Emergenti 2,33%
Az. Giappone 1,06%
Az. Pacifico 0,66%
Liquidità 0,63%
Monetario Area Euro 0,22%

I principali strumenti in portafoglio

Altri Strumenti 39,23%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 12,90%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 12,58%
EURIZON FUND EQUITY USA ESG- 3,94%
EURIZON EASYFUND LONG TE Z 3,85%
EURIZON FUND ABSOLUTE GREEN- 3,19%
EURIZON FUND TOP EUROPEAN RE- 2,81%
ISHARES EUR CORP BOND 0 3YR ES- 2,40%
EURIZON FUND EQUITY USA- 2,32%
EURIZON FUND BOND EMERGING M- 2,16%
UBS IRL ETF PLC S+P 500 ESG- 2,16%
EURIZON FUND BOND CORPORATE- 2,06%
EURIZON FUND SLJ LOCAL EMERG- 1,98%
EURIZON EASYFUND BD EM MK ZH 1,86%
EIS-FLXBLE BETA TOTAL RTRN-I 1,70%
JANUS HENDERSON FUND ABSOLUT- 1,68%
EURIZON FUND BOND ITALY SHOR- 1,61%
PICTET TR ATLAS- 1,58%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.