Orizzonte temporale
8 anni
Volatilità Annua Massima
10%
Gestore
-

Capitale Attivo Standard 2020

Orizzonte temporale
8 anni
Volatilità Annua Massima
10%
Gestore
-

Categoria

Bilanciato

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 13/09/2023

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 30/06/2023

Inizio collocamento 01.01.1970
Patrimonio del fondo Euro 603.527.847
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Asset allocation

Il peso azionario è rimasto stabile intorno al 31-34%, mentre la duration obbligazionaria è lievemente aumentata intorno a 3,1 anni. Nel corso del mese il budget di rischio è rimasto stabile.

 

Scelte componente obbligazionaria

Per quanto concerne la componente obbligazionaria, è stata mantenuta invariata l'esposizione alla componente euro core. Nel corso del periodo di riferimento, si è mantenuta la preferenza per il tratto medio-lungo della curva dei tassi italiana, che risulta essere meno sensibile alla volatilità. Stabile anche la componente con rischio credito, della quale una quota prevalente è in strumenti di natura ESG. La duration totale di portafoglio alla fine del periodo risulta intorno a 3,1 anni (0,9 anni la spread duration).

 

Scelte componente azionaria

La componente azionaria è stata gestita tatticamente, sfruttando la diversificazione di portafoglio. Nel corso del mese il peso è leggermente diminuito su tutte le aree, con una esposizione che si attesta intorno al 34% (di cui circa l'80% investito in Fondi ed ETF, ESG e SRI, composti da società che rispettano parametri legati alla sostenibilità ambientale, sociale e di governance). A livello geografico, è stata mantenuta una preferenza per il mercato americano, con una buona diversificazione sull’Europa, i Paesi emergenti e il Giappone. Nel mese si è verificata una parziale riallocazione delle esposizioni sui temi sostenibili (quali agribusiness, mobilità sostenibile, green bond, blue energy) con lieve aumento sui nuovi settori tecnologici (robotica, automatizzazione, batterie).

 

Valuta e posizioni

Il peso delle valute è stato gestito tatticamente tra il 18% e il 22%, con posizioni in riduzione sul dollaro e stabile sullo yen. L’utilizzo del budget di rischio è rimasto stabile rispetto al periodo precedente e rimane ad un livello medio/alto. Il peso della componente Multimanager ed ETF è intorno al 28% del portafoglio.

 

Performance

La performance del Fondo ha beneficiato del contributo positivo proveniente dagli asset azionari, principalmente delle aree statunitensi ed europee. Marginale la contribuzione obbligazionaria governativa e a spread. Marginalmente positivo, infine, il contributo proveniente dalla componente valutaria, in particolare del dollaro.

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,65%
Commissione di Performance* 20% Overperformance
TER 2022 2,35%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi 0,38% -
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni -1,08% -
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - -

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Flessibile 29,98%
Obbl. Mercati Emergenti 9,33%
Az. America 7,73%
Obbl. Altre Specializzazioni 7,08%
Az. Altre Specializzazioni 6,73%
Obbl. Corporate IG 6,09%
Az. Internazionale 6,06%
Az. Europa 5,36%
Obbl. Euro 5,13%
Az. Area Euro 3,54%
Monetario Area Euro 3,23%
Az. Settoriale 2,66%
Obbl. High Yield 2,56%
Az. Paesi Emergenti 2,25%
Az. Giappone 1,09%
Az. Pacifico 0,63%
Liquidità 0,54%

I principali strumenti in portafoglio

Altri Strumenti 36,35%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 12,74%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 12,12%
EURIZON FUND EQUITY USA ESG- 4,23%
EURIZON EASYFUND LONG TE Z 3,80%
EURIZON FUND TOP EUROPEAN RE- 3,54%
EURIZON EASYFUND CASH EUR Z 3,23%
EURIZON FUND ABSOLUTE GREEN- 3,15%
EURIZON EASYFUND BD EM MK ZH 2,87%
JANUS HENDERSON FUND ABSOLUT- 2,53%
EURIZON FUND EQUITY USA- 2,50%
EURIZON FUND BOND EMERGING M- 2,16%
EURIZON FUND BOND CORPORATE- 2,00%
EURIZON FUND SLJ LOCAL EMERG- 1,97%
EURIZON EASYFUND BD COR EU Z 1,96%
EIS-FLXBLE BETA TOTAL RTRN-I 1,66%
EURIZON FUND SUSTAINABLE MULTI- 1,63%
ELEVA UCITS FUND ELEVA ABSOL- 1,56%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.