Orizzonte temporale
8 anni
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Volatilità Annua Massima
10%
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Gestore
-
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Capitale Attivo Standard 2020
Orizzonte temporale
8 anni
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Volatilità Annua Massima
10%
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Gestore
-
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Categoria
Bilanciato
indice di Profilo di rischio
rischio basso
rischio alto


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3
4
5
6
7
Aggiornato al 08/03/2023
Andamento del Fondo Interno
I seguenti dati sono aggiornati al 31/01/2023
Inizio collocamento | 01.01.1970 |
Patrimonio del fondo | Euro 559.056.614 |
Duration | - |
Oneri
Commissioni di gestione Fondo | 1,65% |
Commissione di Performance* | 20% Overperformance |
TER 2022 | 2,35% |
* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali
Performance e rendimenti
Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark
Rendimento | Fondo | Benchmark |
---|---|---|
Rendimento ultimi 12 mesi | -6,79% | - |
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni | - | - |
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni | - | - |
Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark
Portafoglio
Composizione del portafoglio
Asset Class
Flessibile | 31,56% |
Az. Internazionale | 9,24% |
Obbl. Altre Specializzazioni | 8,67% |
Obbl. Mercati Emergenti | 8,37% |
Az. America | 7,19% |
Obbl. Corporate IG | 6,58% |
Obbl. Euro | 6,29% |
Az. Altre Specializzazioni | 5,32% |
Az. Europa | 4,03% |
Az. Area Euro | 2,81% |
Obbl. High Yield | 2,59% |
Az. Settoriale | 2,47% |
Az. Paesi Emergenti | 2,33% |
Az. Giappone | 1,06% |
Az. Pacifico | 0,66% |
Liquidità | 0,63% |
Monetario Area Euro | 0,22% |
I principali strumenti in portafoglio
Altri Strumenti | 39,23% |
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- | 12,90% |
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- | 12,58% |
EURIZON FUND EQUITY USA ESG- | 3,94% |
EURIZON EASYFUND LONG TE Z | 3,85% |
EURIZON FUND ABSOLUTE GREEN- | 3,19% |
EURIZON FUND TOP EUROPEAN RE- | 2,81% |
ISHARES EUR CORP BOND 0 3YR ES- | 2,40% |
EURIZON FUND EQUITY USA- | 2,32% |
EURIZON FUND BOND EMERGING M- | 2,16% |
UBS IRL ETF PLC S+P 500 ESG- | 2,16% |
EURIZON FUND BOND CORPORATE- | 2,06% |
EURIZON FUND SLJ LOCAL EMERG- | 1,98% |
EURIZON EASYFUND BD EM MK ZH | 1,86% |
EIS-FLXBLE BETA TOTAL RTRN-I | 1,70% |
JANUS HENDERSON FUND ABSOLUT- | 1,68% |
EURIZON FUND BOND ITALY SHOR- | 1,61% |
PICTET TR ATLAS- | 1,58% |
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Le scelte di gestione del mese
Asset allocation
Il peso azionario è rimasto pressochè stabile intorno al 35%-38%, mentre la duration obbligazionaria è stata leggermente ridotta intorno a 2,7 anni. Nel corso del mese il budget di rischio è rimasto costante.
Scelte componente obbligazionaria
Per quanto concerne la componente obbligazionaria, è stata ridotta leggermente l'esposizione al comparto italiano. Nel corso del periodo di riferimento, si è mantenuta la preferenza per il tratto medio-lungo della curva dei tassi italiana, che risulta essere meno sensibile alla volatilità. Stabile l'esposizione ai tassi USA. Stabile anche la componente con rischio credito, della quale una quota prevalente è in strumenti di natura ESG. La duration totale di portafoglio alla fine del periodo risulta intorno a 2,7 anni (0,8 anni la spread duration).
Scelte componente azionaria
La componente azionaria è stata gestita tatticamente, sfruttando la diversificazione di portafoglio. A metà mese il peso è rimasto sostanzialmente stabile, con una esposizione che si attesta intorno al 37% (di cui circa l'80% investito in fondi ed ETF, ESG e SRI, composti da società che rispettano parametri legati alla sostenibilità ambientale, sociale e di governance). A livello geografico, è stata mantenuta una preferenza per il mercato americano, con una buona diversificazione sull’Europa, i Paesi emergenti e il Giappone. Stabili le esposizioni su temi sostenibili (quali energia pulita, mobilità sostenibile, green bond, blue energy) e sui nuovi settori tecnologici (robotica, automatizzazione, batterie).
Valuta e posizioni
Il peso delle valute è stato gestito tatticamente tra il 18% e il 22%, con posizioni stabili sul dollaro e sullo yen. L’utilizzo del budget di rischio è sostanzialmente invariato rispetto al periodo precedente e ha raggiunto ad un livello medio/alto. Il peso della componente Multimanager ed ETF è intorno al 28% del portafoglio.
Performance
La performance del Fondo ha beneficiato del contributo positivo proveniente dagli asset azionari, principalmente delle aree statunitensi ed europee. Positiva anche la contribuzione obbligazionaria governativa e a spread. Sostanzialmente nullo invece il contributo proveniente dalla componente valutaria.