Orizzonte temporale
6 anni
Benchmark
100% JPMorgan EMU Government Bond Index in Euro
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Obbligazionario Euro - Classe A

Orizzonte temporale
6 anni
Benchmark
100% JPMorgan EMU Government Bond Index in Euro
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Obbligazionario Puro Euro Governativo medio/lungo termine

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 13/09/2023

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 30/06/2023

Inizio collocamento 25.07.2020
Patrimonio del fondo Euro 270.422.116
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Scelte gestionali

Nel periodo in oggetto, non sono state apportate modifiche di rilievo al comparto, demandando gli aggiustamenti tattici ai gestori sottostanti. La duration media del Fondo risulta così in leggero sovrappeso rispetto al benchmark. Permane inoltre un marginale sovrappeso a emittenti periferici, in particolare BTP italiani. Lo scenario di riferimento si compone di crescita economica in rallentamento, ma ancora positiva, e inflazione in calo, ma tutt’ora ben sopra il livello obiettivo delle Banche Centrali. La Federal Reserve e la Banca Centrale Europea completeranno l’azione di restrizione monetaria, ad un ritmo presumibilmente rallentato in considerazione delle tensioni che avevano riguardato il settore bancario. In tale contesto l’attenzione degli investitori si sta spostando dall’inflazione all’entità del rallentamento economico. Pertanto, si mantiene prudenza nelle decisioni di investimento per i prossimi mesi e un costante monitoraggio sui mercati.

 

Performance

Nel mese di maggio, la performance del Fondo, nel confronto con il benchmark, ha risentito del contributo negativo proveniente dal sovrappeso di duration. Positivo invece il contributo proveniente dai gestori sottostanti, grazie ai posizionamenti di curva e geografici e, soprattutto, agli aggiustamenti tattici.

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,17%
Commissione di Performance* 20% Overperformance
TER 2022 1,67%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi -2,55% -2,72%
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - -5,61%
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - -1,73%

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Obbl. Euro 92,13%
Obbl. Corporate IG 5,03%
Flessibile 2,17%
Liquidità 0,67%

I principali strumenti in portafoglio

Generali Investments SICAV- Euro Bonds 22,01%
EURIZON STARS FUND EURO BD I 22,01%
BLUEBAY INVESTMENT GRADE EURO- 21,54%
EURIZON EASYFUND LONG TE Z 16,24%
MORGAN STANLEY INVESTMENT FUND- 5,03%
EURIZON FUND BOND ITALY LONG- 4,05%
EURIZON FUND BOND AGGREGATE EU- 2,17%
EURIZON FUND BOND EUR 1 10 Y L- 2,09%
EPSILON EMU GOVERNMENT ESG BON- 1,95%
ISHARES EUR GOVT BOND 15 30YR- 1,93%
Liquidità 0,67%
PICTET FUND EUR GOVT BOND I 0,31%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.