Orizzonte temporale
6 anni
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Benchmark
100% JPMorgan EMU Government Bond Index in Euro
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Gestore
Eurizon Capital S.A.
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Obbligazionario Euro - Classe B
Orizzonte temporale
6 anni
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Benchmark
100% JPMorgan EMU Government Bond Index in Euro
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Gestore
Eurizon Capital S.A.
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Categoria
Obbligazionario Puro Euro Governativo medio/lungo termine
indice di Profilo di rischio
rischio basso
rischio alto


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Aggiornato al 08/03/2023
Andamento del Fondo Interno
I seguenti dati sono aggiornati al 31/01/2023
Inizio collocamento | 25.07.2020 |
Patrimonio del fondo | Euro 6.262.883 |
Duration | - |
Oneri
Commissioni di gestione Fondo | 1,07% |
Commissione di Performance* | 20% Overperformance |
TER 2022 | 1,57% |
* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali
Performance e rendimenti
Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark
Rendimento | Fondo | Benchmark |
---|---|---|
Rendimento ultimi 12 mesi | -13,84% | -14,75% |
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni | - | -5,40% |
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni | - | -1,56% |
Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark
Portafoglio
Composizione del portafoglio
Asset Class
Obbl. Euro | 91,22% |
Obbl. Corporate IG | 4,98% |
Flessibile | 2,22% |
Liquidità | 1,57% |
I principali strumenti in portafoglio
EURIZON STARS FUND EURO BD I | 21,85% |
Generali Investments SICAV- Euro Bonds | 21,49% |
BLUEBAY INVESTMENT GRADE EURO- | 21,46% |
EURIZON EASYFUND LONG TE Z | 19,09% |
MORGAN STANLEY INVESTMENT FUND- | 4,98% |
PICTET FUND EUR GOVT BOND I | 2,29% |
EURIZON FUND BOND AGGREGATE EU- | 2,22% |
EURIZON FUND BOND ITALY LONG- | 2,05% |
EPSILON EMU GOVERNMENT ESG BON- | 1,92% |
Liquidità | 1,57% |
EURIZON FUND BOND EUR 1 10 Y L- | 1,07% |
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Le scelte di gestione del mese
Scelte gestionali
Nel periodo in oggetto, è stata chiusa l’allocazione tattica alle obbligazioni legate all'inflazione ed aumentato marginalmente la duration, riducendo gli investimenti in strumenti con scadenze medie più basse a favore del Fondo Eurizon Fund Bond EUR Long Term. La duration media risulta in leggero sovrappeso rispetto al benchmark. Permane inoltre un marginale sovrappeso a emittenti periferici, in particolare BTP italiani.Il 2023 si presenta come un anno di allentamento delle pressioni inflazionistiche e contemporaneo rallentamento macroeconomico. Nello scenario centrale le Banche Centrali completeranno l’azione restrittiva nei primi mesi del 2023 e potrebbero decidere di allentare le condizioni monetarie a partire dai mesi finali dell'anno, in modo da contenere il rallentamento ciclico. L’attenzione si sta spostando progressivamente da inflazione a crescita economica e forza del mercato del lavoro. Gli scenari di rischio principali, ma ritenuti meno probabili, sono quello in cui l’inflazione scenda meno rapidamente del previsto o quello in cui la crescita economica rallenti più delle aspettative, come effetto ritardato della restrizione monetaria dei mesi scorsi. Pertanto, si mantiene prudenza nelle decisioni di investimento per i prossimi mesi e un costante monitoraggio sui mercati.
Performance
Nel mese di gennaio, la performance del Fondo, nel confronto con il benchmark, ha beneficiato del sovrappeso sul BTP e delle performance generate dai gestori sottostanti, grazie ai posizionamenti di curva e geografici e, soprattutto, agli aggiustamenti tattici.