Orizzonte temporale
6 anni
Benchmark
100% JPMorgan EMU Government Bond Index in Euro
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Obbligazionario Euro - Classe B

Orizzonte temporale
6 anni
Benchmark
100% JPMorgan EMU Government Bond Index in Euro
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Obbligazionario Puro Euro Governativo medio/lungo termine

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 08/03/2023

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 31/01/2023

Inizio collocamento 25.07.2020
Patrimonio del fondo Euro 6.262.883
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Scelte gestionali

Nel periodo in oggetto, è stata chiusa l’allocazione tattica alle obbligazioni legate all'inflazione ed aumentato marginalmente la duration, riducendo gli investimenti in strumenti con scadenze medie più basse a favore del Fondo Eurizon Fund Bond EUR Long Term. La duration media risulta in leggero sovrappeso rispetto al benchmark. Permane inoltre un marginale sovrappeso a emittenti periferici, in particolare BTP italiani.Il 2023 si presenta come un anno di allentamento delle pressioni inflazionistiche e contemporaneo rallentamento macroeconomico. Nello scenario centrale le Banche Centrali completeranno l’azione restrittiva nei primi mesi del 2023 e potrebbero decidere di allentare le condizioni monetarie a partire dai mesi finali dell'anno, in modo da contenere il rallentamento ciclico. L’attenzione si sta spostando progressivamente da inflazione a crescita economica e forza del mercato del lavoro. Gli scenari di rischio principali, ma ritenuti meno probabili, sono quello in cui l’inflazione scenda meno rapidamente del previsto o quello in cui la crescita economica rallenti più delle aspettative, come effetto ritardato della restrizione monetaria dei mesi scorsi. Pertanto, si mantiene prudenza nelle decisioni di investimento per i prossimi mesi e un costante monitoraggio sui mercati.

 

Performance

Nel mese di gennaio, la performance del Fondo, nel confronto con il benchmark, ha beneficiato del sovrappeso sul BTP e delle performance generate dai gestori sottostanti, grazie ai posizionamenti di curva e geografici e, soprattutto, agli aggiustamenti tattici.

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,07%
Commissione di Performance* 20% Overperformance
TER 2022 1,57%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi -13,84% -14,75%
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - -5,40%
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - -1,56%

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Obbl. Euro 91,22%
Obbl. Corporate IG 4,98%
Flessibile 2,22%
Liquidità 1,57%

I principali strumenti in portafoglio

EURIZON STARS FUND EURO BD I 21,85%
Generali Investments SICAV- Euro Bonds 21,49%
BLUEBAY INVESTMENT GRADE EURO- 21,46%
EURIZON EASYFUND LONG TE Z 19,09%
MORGAN STANLEY INVESTMENT FUND- 4,98%
PICTET FUND EUR GOVT BOND I 2,29%
EURIZON FUND BOND AGGREGATE EU- 2,22%
EURIZON FUND BOND ITALY LONG- 2,05%
EPSILON EMU GOVERNMENT ESG BON- 1,92%
Liquidità 1,57%
EURIZON FUND BOND EUR 1 10 Y L- 1,07%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.