Orizzonte temporale
7 anni
Benchmark
100% JPMorgan GBI-EM Global Diversified Total Return in Euro
Gestore
Eurizon Capital S.A.

ISP Life Obbligazionario Mercati Emergenti - Classe A

Orizzonte temporale
7 anni
Benchmark
100% JPMorgan GBI-EM Global Diversified Total Return in Euro
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Obbligazionario Puro Internazionale Governativo Medio/Lungo Termine

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 08/03/2023

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 31/01/2023

Inizio collocamento 25.07.2020
Patrimonio del fondo Euro 44.144.239
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Scelte gestionali

Nel periodo in oggetto, permane un sovrappeso su emittenti con merito di credito più basso e su alcune aree geografiche (America Latina). Per il tramite delle scelte dei Fondi sottostanti, rimane una marginale allocazione a debito emergente in dollari, anche di emittenti corporate. La durata media finanziaria è rimasta in linea con quella del benchmark. Il 2023 si presenta come un anno di allentamento delle pressioni inflazionistiche e contemporaneo rallentamento macroeconomico. Nello scenario centrale le Banche Centrali completeranno l’azione restrittiva nei primi mesi del 2023 e potrebbero decidere di allentare le condizioni monetarie a partire dai mesi finali dell'anno, in modo da contenere il rallentamento ciclico. L’attenzione si sta spostando progressivamente da inflazione a crescita economica e forza del mercato del lavoro. Gli scenari di rischio principali, ma ritenuti meno probabili, sono quello in cui l’inflazione scenda meno rapidamente del previsto o quello in cui la crescita economica rallenti più delle aspettative, come effetto ritardato della restrizione monetaria dei mesi scorsi. Pertanto, si mantiene prudenza nelle decisioni di investimento per i prossimi mesi e un costante monitoraggio sui mercati.

 

Performance

A gennaio, la performance del Fondo ha beneficiato del posizionamento geografico di alcuni Fondi sottostanti, in particolare rispetto al benchmark di riferimento.

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,37%
Commissione di Performance* 20% Overperformance
TER 2022 2,06%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi -2,08% -4,07%
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - -4,09%
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - 0,26%

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Obbl. Mercati Emergenti 99,84%
Liquidità 0,16%

I principali strumenti in portafoglio

EURIZON FUND SLJ LOCAL EMERG- 21,29%
BLACKROCK GLOBAL FUNDS EMERG- 21,07%
GOLDMAN SACHS SICAV I GS E- 18,92%
PICTET EMERGING LOCAL CURREN- 18,32%
DPAM L BONDS EMERGING MARKET- 12,78%
PIMCO GIS EMERGING LOCAL BOND- 4,11%
FIDELITY FUNDS EMERGING MARK- 3,36%
Liquidità 0,16%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.