Orizzonte temporale
7 anni
Benchmark
100% JPMorgan GBI-EM Global Diversified Total Return in Euro
Gestore
Eurizon Capital S.A.

ISP Life Obbligazionario Mercati Emergenti - Classe B

Orizzonte temporale
7 anni
Benchmark
100% JPMorgan GBI-EM Global Diversified Total Return in Euro
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Obbligazionario Puro Internazionale Governativo Medio/Lungo Termine

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 08/03/2023

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 31/01/2023

Inizio collocamento 25.07.2020
Patrimonio del fondo Euro 1.203.496
Duration 4,35

 

Le scelte di gestione del mese

Scelte gestionali

Nel periodo in oggetto, permane un sovrappeso su emittenti con merito di credito più basso e su alcune aree geografiche (America Latina). Per il tramite delle scelte dei Fondi sottostanti, rimane una marginale allocazione a debito emergente in dollari, anche di emittenti corporate. La durata media finanziaria è rimasta in linea con quella del benchmark. Il 2023 si presenta come un anno di allentamento delle pressioni inflazionistiche e contemporaneo rallentamento macroeconomico. Nello scenario centrale le Banche Centrali completeranno l’azione restrittiva nei primi mesi del 2023 e potrebbero decidere di allentare le condizioni monetarie a partire dai mesi finali dell'anno, in modo da contenere il rallentamento ciclico. L’attenzione si sta spostando progressivamente da inflazione a crescita economica e forza del mercato del lavoro. Gli scenari di rischio principali, ma ritenuti meno probabili, sono quello in cui l’inflazione scenda meno rapidamente del previsto o quello in cui la crescita economica rallenti più delle aspettative, come effetto ritardato della restrizione monetaria dei mesi scorsi. Pertanto, si mantiene prudenza nelle decisioni di investimento per i prossimi mesi e un costante monitoraggio sui mercati.

 

Performance

A gennaio, la performance del Fondo ha beneficiato del posizionamento geografico di alcuni Fondi sottostanti, in particolare rispetto al benchmark di riferimento.

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,27%
Commissione di Performance* 20% Overperformance
TER 2022 1,96%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi -2,00% -4,07%
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - -4,09%
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - 0,26%

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Obbl. Mercati Emergenti 99,84%
Liquidità 0,16%

I principali strumenti in portafoglio

EURIZON FUND SLJ LOCAL EMERG- 21,29%
BLACKROCK GLOBAL FUNDS EMERG- 21,07%
GOLDMAN SACHS SICAV I GS E- 18,92%
PICTET EMERGING LOCAL CURREN- 18,32%
DPAM L BONDS EMERGING MARKET- 12,78%
PIMCO GIS EMERGING LOCAL BOND- 4,11%
FIDELITY FUNDS EMERGING MARK- 3,36%
Liquidità 0,16%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.