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Orizzonte temporale
7 anni
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Benchmark
10% Bloomberg Barclays Euro Treasury Bills Index TR Index Value Unhedged EUR
45% JPMorgan GBI (All) Broad TR EUR 15% Bloomberg Barclays Euro Aggregate 500 Corporate Total Return Index Value Unhedged EU 30% MSCI All Country World Index Total Return in Euro |
Gestore
Eurizon Capital S.A.
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Profilo Standard 2020
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Orizzonte temporale
7 anni
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Benchmark
10% Bloomberg Barclays Euro Treasury Bills Index TR Index Value Unhedged EUR
45% JPMorgan GBI (All) Broad TR EUR 15% Bloomberg Barclays Euro Aggregate 500 Corporate Total Return Index Value Unhedged EU 30% MSCI All Country World Index Total Return in Euro |
Gestore
Eurizon Capital S.A.
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Categoria
Bilanciato
indice di Profilo di rischio
rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7
Aggiornato al 08/03/2023
Andamento del Fondo Interno
I seguenti dati sono aggiornati al 31/01/2023
| Inizio collocamento | 23.05.2020 |
| Patrimonio del fondo | Euro 1.167.365.066 |
| Duration | - |
Oneri
| Commissioni di gestione Fondo | 1,65% |
| Commissione di Performance* | 15% Overperformance |
| TER 2022 | 2,02% |
* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali
Performance e rendimenti
Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark
| Rendimento | Fondo | Benchmark |
|---|---|---|
| Rendimento ultimi 12 mesi | -8,85% | -6,72% |
| Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni | - | -0,07% |
| Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni | - | 2,98% |
Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark
Portafoglio
Composizione del portafoglio
Asset Class
| Obbl. Dollaro | 24,51% |
| Obbl. Corporate IG | 14,01% |
| Az. Altre Specializzazioni | 12,42% |
| Obbl. Euro | 12,01% |
| Az. America | 9,93% |
| Obbl. Giappone | 7,70% |
| Obbl. Mercati Emergenti | 3,56% |
| Az. Paesi Emergenti | 3,26% |
| Monetario Area Euro | 1,83% |
| Obbl. Internazionale | 1,72% |
| Az. Giappone | 1,69% |
| Az. Pacifico | 1,44% |
| Az. Area Euro | 1,42% |
| Flessibile | 1,40% |
| Az. Italia | 0,86% |
| Az. Settoriale | 0,86% |
| Az. Europa | 0,73% |
| Az. Internazionale | 0,63% |
I principali strumenti in portafoglio
| Altri Strumenti | 22,98% |
| EURIZON EASYFUND BND USD Z | 14,53% |
| EURIZON EASYFUND Bond Corporate EUR | 10,10% |
| EURIZON FUND EQUITY USA ESG- | 8,79% |
| EURIZON FUND BOND JPY LTE- | 7,71% |
| EURIZON STARS FUND EURO BD I | 6,17% |
| EURIZON EASYFUND BND USD ZH | 4,84% |
| EURIZON FUND EQUITY USA- | 4,08% |
| LYXOR US TREASURY 10 Y DR UCIT- | 3,04% |
| EURIZON FUND EQUITY EUROPE E- | 2,67% |
| EURIZON FUND SLJ LOCAL EMERG- | 2,34% |
| EURIZON FUND BOND GBP LTE- | 2,20% |
| ISHARES EUR GOVT BOND 15 30YR- | 2,06% |
| EURIZON EASYFUND CASH EUR Z | 1,84% |
| XTRACKERS II AUSTRALIA GOVERNM- | 1,73% |
| EURIZON FUND SUSTAINABLE JAPAN- | 1,69% |
| EPSILON US TREASURY BOND INDEX- | 1,64% |
| EURIZON EASYFUND LONG TE Z | 1,59% |
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Categoria
Bilanciato
indice di Profilo di rischio
rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7
Le scelte di gestione del mese
Asset allocation
Nel mese di gennaio i mercati obbligazionari e azionari hanno generalmente evidenziato decisi recuperi, grazie ad aspettative di mitigazione delle spinte inflattive, unite ad una buona tenuta del ciclo economico internazionale. Il Fondo ha mantenuto un rischio più elevato rispetto a quello del parametro di riferimento ad inizio del mese, per poi ridurlo in concomitanza con la salita dei prezzi delle varie attività finanziarie.
Scelte componente obbligazionaria
Sul portafoglio obbligazionario a inizio anno si è mantenuta la duration sui titoli governativi sovrappesata rispetto al parametro di riferimento, sia sui mercati americani sia su quelli dell’area Euro, visti i livelli di valutazione considerati interessanti in un’ottica di medio periodo. Tale sovrappeso è stato ridotto in seguito alla repentina ripresa dei mercati, in un’ottica di presa di beneficio di breve periodo. Il peso sul credito è rimasto invariato, vicino alla neutralità.
Scelte componente azionaria
La componente azionaria è stata mantenuta decisamente sovrappesata rispetto al parametro di riferimento, soprattutto su Europa, Stati Uniti e mercati emergenti, questi ultimi nelle attese di una ripresa economica della Cina in seguito alle riaperture effettuate dopo la pandemia di Covid. Verso la fine del mese il sovrappeso è stato ridotto, in seguito alla repentina ripresa dei mercati in un’ottica di presa di beneficio di breve periodo.Data la natura del prodotto, gli investimenti sono comunque prevalentemente diretti verso quelle società caratterizzate da criteri di gestione sostenibili (ESG). Si sono privilegiati i settori a crescita più stabile, che traggono vantaggio dalla stabilizzazione dei tassi di interesse, anche se permane una diversificazione su quelli più ciclici.
Valuta e posizioni
L’esposizione sulle principali divise è mediamente allineata a quella del parametro di riferimento, ad eccezione di un sottopeso sul dollaro, chiuso poi nel corso del periodo dopo la rapida salita dell’euro.
Performance
Nel mese la performance del Fondo ha beneficiato del buon andamento sia dei mercati obbligazionari sia azionari. Anche nel confronto con il benchmark, i sovrappesi sui comparti hanno portato un contributo positivo alla performance.