Orizzonte temporale
7 anni
Benchmark
10% Bloomberg Barclays Euro Treasury Bills Index TR Index Value Unhedged EUR
45% JPMorgan GBI (All) Broad TR EUR
15% Bloomberg Barclays Euro Aggregate 500 Corporate Total Return Index Value Unhedged EU
30% MSCI All Country World Index Total Return in Euro
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Profilo Standard 2020

Orizzonte temporale
7 anni
Benchmark
10% Bloomberg Barclays Euro Treasury Bills Index TR Index Value Unhedged EUR
45% JPMorgan GBI (All) Broad TR EUR
15% Bloomberg Barclays Euro Aggregate 500 Corporate Total Return Index Value Unhedged EU
30% MSCI All Country World Index Total Return in Euro
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Bilanciato

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 03/08/2022

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 31/05/2022

Inizio collocamento 23.05.2020
Patrimonio del fondo Euro 1.115.990.687
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Asset allocation

Maggio è stato un altro mese particolarmente problematico, con elevata volatilità e poca visibilità prospettica sull’andamento delle principali attività finanziarie. Hanno continuato a pesare le attese di politiche monetarie sempre più restrittive da parte delle principali Banche Centrali, i continui lockdown della Cina, che incidono pesantemente sulla crescita globale, il balzo dell’inflazione, la guerra in Ucraina. In presenza di uno scenario così instabile, l’allocazione del Fondo è stata prudenzialmente mantenuta vicina a quella del parametro di riferimento con marginali movimentazioni per cercare di sfruttare gli eccessi sui vari mercati.

 

Scelte componente obbligazionaria

È stata aumentata la duration rispetto a quella del benchmark, dopo le violente discese dei prezzi da inizio anno, sia sui mercati europei che nordamericani. Il peso sul credito è rimasto invariato, vicino alla neutralità, su tutte le componenti (obbligazioni High Yield, obbligazioni societarie e obbligazioni dei Paesi emergenti).

 

Scelte componente azionaria

Sul portafoglio azionario si è incrementato marginalmente il peso dei vari mercati dopo le discese accusate nella prima parte del mese. Si continuano a preferire i mercati più sviluppati (Stati Uniti, Europa e Giappone) rispetto a quelli emergenti.Data la natura del prodotto, gli investimenti sono comunque prevalentemente diretti verso quelle società caratterizzate da criteri di gestione sostenibili (ESG), anche se è stata mantenuta una diversificazione verso i settori più ciclici dell’economia.

 

Valuta e posizioni

Il peso delle valute è rimasto invariato ed è stato mediamente allineato a quello del parametro di riferimento.

 

Performance

Nel mese la performance del Fondo ha risentito dell’andamento sfavorevole dei mercati obbligazionari, in particolar modo dell’eurozona e della rivalutazione dell’euro rispetto alle principali divise estere. La performance del Fondo, rispetto al parametro di riferimento, ha risentito inoltre della maggiore esposizione sui mercati obbligazionari europei e sui mercati azionari europei e nordamericani, oltre che dell’andamento sfavorevole di alcuni Fondi a gestione attiva inseriti nel portafoglio. Infine particolarmente negativo è stato l’andamento dei settori a crescita sostenibile caratteristici degli investimenti del Fondo.

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,65%
Commissione di Performance* 15% Overperformance
TER 2021 2,02%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi -3,85% -0,62%
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - 3,25%
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - 3,22%

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Obbl. Dollaro 26,48%
Obbl. Corporate IG 13,86%
Obbl. Euro 13,83%
Az. America 12,87%
Obbl. Giappone 7,68%
Az. Altre Specializzazioni 6,34%
Az. Internazionale 3,47%
Obbl. Mercati Emergenti 3,13%
Obbl. Internazionale 1,68%
Az. Giappone 1,62%
Az. Paesi Emergenti 1,62%
Az. Area Euro 1,48%
Flessibile 1,42%
Az. Pacifico 1,34%
Az. Europa 1,34%
Az. Italia 0,74%
Az. Settoriale 0,68%
Liquidità 0,42%

I principali strumenti in portafoglio

Altri Strumenti 23,03%
EURIZON EASYFUND BND USD Z 16,34%
EURIZON EASYFUND Bond Corporate EUR 9,89%
EURIZON FUND BOND JPY LTE- 7,49%
EURIZON EASYFUND BND USD ZH 6,90%
EURIZON STARS FUND EURO BD I 6,30%
EURIZON FUND EQUITY USA ESG- 4,70%
EURIZON FUND EQUITY USA- 3,98%
EURIZON EASYFUND LONG TE Z 3,86%
JPMORGAN BETABUILDERS US TREAS- 3,24%
EURIZON FUND BOND GBP LTE- 3,05%
EURIZON FUND SLJ LOCAL EMERG- 2,08%
JPMORGAN GLOBAL RESEARCH ENHAN- 1,97%
XTRACKERS II AUSTRALIA GOVERNM- 1,68%
BNY MELLON GLOBAL FUNDS PLC RE- 1,42%
SCHRODER ISF EURO HIGH INC C 1,39%
NN L EURO CREDIT- 1,38%
INVESCO MARKETS PLC INVESCO- 1,30%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.