Orizzonte temporale
7 anni
Volatilità Annua Massima
5%
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Sviluppo nel Tempo 40 - 12/2020

Orizzonte temporale
7 anni
Volatilità Annua Massima
5%
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Bilanciato

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 19/01/2022

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 31/10/2021

Inizio collocamento 23.05.2020
Patrimonio del fondo Euro 590.251.343
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Asset allocation

Il peso della componente azionaria è salito al 12,5% circa (il meccanismo automatico di accumulazione dell’azionario sottostante al prodotto ha fornito un segnale di acquisto in un contesto di mercato in tendenza rialzista, ma in condizioni di ipervenduto).

 

Scelte componente obbligazionaria

All'interno della componente obbligazionaria è stata mantenuta la preferenza per le parti a breve termine di BTP. L’esposizione a titoli governativi europei ex-Italia è espressa attraverso una posizione lunga sui breakeven tedeschi e un corto sui tassi tedeschi. L’esposizione alla curva americana è marginale.Nella componente a spread è stata confermata la preferenza sulle parti a breve termine di corporate Investment Grade europei. Si mantiene inoltre una esposizione al mercato High Yield europeo, al mercato emergente in valuta forte e ai titoli Investment Grade americani.Una parte dell’investimento obbligazionario ha riguardato anche strumenti che seguono criteri di sostenibilità ESG (“Environment, Social, Governance”), in particolare attraverso un OICR specializzato in “Green Bond” europei (obbligazioni emesse da Stati, società e enti sovranazionali volte a finanziare progetti con cui ridurre i cambiamenti climatici, il consumo di risorse naturali e la perdita di biodiversità, migliorare i sistemi di «trasporto pulito», controllare/ridurre l’inquinamento) ed attraverso ETF ESG sulle obbligazioni corporate Investment Grade europee, sui Paesi emergenti in valuta forte e sugli High Yield europei.

 

Scelte componente azionaria

L’investimento è stato rivolto al mercato azionario globale tramite un ETF che segue criteri ESG.

 

Valuta e posizioni

L’esposizione a valute diverse dall’euro è stata originata prevalentemente dall’investimento nell’azionario globale.

 

Performance

Nel mese di ottobre la performance del Fondo ha beneficiato del contributo proveniente dalla componente azionaria. Marginalmente negativo invece il contributo della componente obbligazionaria governativa e dei mercati a spread.

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,50%
Commissione di Performance* 15% Overperformance
TER 2020 1,73%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi - -
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - -
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - -

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Obbl. Corporate IG 25,59%
Obbl. Euro 16,94%
Obbl. Dollaro 14,67%
Az. Internazionale 12,82%
Flessibile 6,98%
Obbl. High Yield 6,87%
Liquidità 5,84%
Obbl. Altre Specializzazioni 5,32%
Obbl. Mercati Emergenti 4,98%

I principali strumenti in portafoglio

UBS IRL ETF PLC MSCI ACWI SO- 12,82%
EURIZON FUND BOND ITALY MEDI- 9,78%
EURIZON EASYFUND BD COR EU Z 8,45%
EURIZON FUND BOND ITALY SHOR- 8,18%
Altri Strumenti 7,39%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLEXI- 6,98%
EURIZON FUND BOND SHORT TERM E- 6,98%
ISHARES EUR CORP BOND 0 3YR ES- 6,41%
ISHARES EUR CORP BOND 1 5YR UC- 6,17%
Liquidità 5,84%
EURIZON FUND ABSOLUTE GREEN- 4,45%
EURIZON EASYFUND-BND HI YL-Z (SPIOHYZ LX) 3,33%
ISHARES USD CORP BOND UCITS ET- 2,99%
ISHARES USD TREASURY BOND 3 7Y- 2,66%
ISHARES USD TREASURY BOND 7 10- 2,23%
ISHARES ITALY GOVT BOND UCITS- 1,78%
UBS LUX FUND SOLUTIONS J.P.- 1,78%
UBS LUX FUND SOLUTIONS J.P.- 1,78%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.