Orizzonte temporale
7 anni
Volatilità Annua Massima
5%
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Sviluppo nel Tempo 40 - 12/2020

Orizzonte temporale
7 anni
Volatilità Annua Massima
5%
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Bilanciato

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 28/09/2022

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 31/08/2022

Inizio collocamento 23.05.2020
Patrimonio del fondo Euro 545.915.688
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Asset allocation

Nel corso del periodo di riferimento il peso della componente azionaria è rimasto stabile al 28,3%. Il segnale di inizio mese scaturito dal modello di accumulazione automatica dell’azionario, infatti, è stato di acquisto, trattandosi di un mercato in tendenza ribassista, senza condizioni di ipervenduto. Invariata l’esposizione ai mercati a spread. Sulla duration governativa è stata ridotta l’esposizione alla curva americana, mentre è stata aumentata quella sulla curva italiana. Sulle valute è stato marginalmente ridotto il lungo di dollaro, che resta l'esposizione valutaria principale.

 

Scelte componente obbligazionaria

Si mantiene una preferenza per le parti a breve termine della curva italiana. Il portafoglio non ha un’esposizione a titoli governativi europei ex-Italia. Sulla curva americana, il posizionamento è concentrato sulle parti medio-lunghe della curva. Per quanto concerne i crediti, si mantiene una netta preferenza per le parti a breve termine Investment Grade europei. Inoltre, il portafoglio si caratterizza per il mantenimento dell’esposizione al mercato High Yield europeo e a quello emergente in valuta forte, che vede anche una posizione marginale in valuta locale. Infine, vi è una posizione lunga di protezione sugli High Yield statunitensi. Per quanto concerne l’investimento in strumenti ESG-compliant, è effettuato tramite un fondo sui Green Bond europei ed ETF ESG sugli Investment Grade europei, sugli emergenti in valuta forte e sugli High Yield europei.

 

Scelte componente azionaria

La componente azionaria del Fondo è investita sul mercato azionario globale tramite un ETF che replica l’indice MSCI All Country World Socially Responsible Investments Low Carbon Select 5% capped e anche con due ETF che replicano gli indici MSCI World ESG enhanced ed il MSCI Emerging Market ESG enhanced.

 

Valuta e posizioni

L’esposizione a valute diverse dall’euro deriva, prevalentemente, dall’investimento nell’azionario globale.

 

Performance

Nel corso del mese di agosto la performance del Fondo ha risentito del contributo negativo della componente obbligazionaria, mentre quella azionaria, dopo aver contribuito positivamente nella prima parte del mese, ha chiuso il periodo al margine negativa. Positivo il contributo delle valute ex-euro.

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,50%
Commissione di Performance* 15% Overperformance
TER 2021 1,73%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi -7,10% -
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - -
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - -

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Obbl. Euro 13,69%
Flessibile 12,26%
Az. Area Euro 11,12%
Obbl. Corporate IG 10,08%
Obbl. Dollaro 8,96%
Liquidità 8,63%
Az. Internazionale 8,39%
Az. Altre Specializzazioni 8,26%
Monetario Area Euro 6,57%
Obbl. High Yield 5,17%
Obbl. Mercati Emergenti 3,64%
Obbl. Altre Specializzazioni 3,23%

I principali strumenti in portafoglio

EURIZON INVESTMENT SICAV FLEXI- 12,26%
EPSILON GLOBAL EQUITY ESG INDE- 11,12%
Altri Strumenti 9,54%
EURIZON FUND BOND SHORT TERM E- 9,10%
Liquidità 8,63%
UBS IRL ETF PLC MSCI ACWI SO- 8,39%
ISHARES MSCI WORLD ESG ENHANCE- 7,18%
EURIZON EASYFUND CASH EUR Z 6,57%
EURIZON EASYFUND BD COR EU Z 5,31%
EURIZON FUND BOND ITALY MEDI- 5,19%
EURIZON FUND BOND ITALY SHOR- 3,61%
ISHARES USD TREASURY BOND 20 Y- 2,70%
ISHARES EUR CORP BOND 0 3YR ES- 2,64%
EURIZON FUND ABSOLUTE GREEN- 1,83%
EURIZON EASYFUND-BND HI YL-Z (SPIOHYZ LX) 1,52%
ISHARES EUR HIGH YIELD CORP BO- 1,51%
ISHARES USD CORP BOND UCITS ET- 1,47%
EURIZON FUND ABSOLUTE HIGH Y- 1,45%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.