Orizzonte temporale
6 anni
Benchmark
45% MSCI All Country World Index Total Return in Euro
15% Bloomberg Barclays Euro Aggregate 500 Corporate Total Return Index Value
40% JP Morgan GBI EMU Unhedged LOC
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Tematico Standard Salute Benessere e Innovazione

Orizzonte temporale
6 anni
Benchmark
45% MSCI All Country World Index Total Return in Euro
15% Bloomberg Barclays Euro Aggregate 500 Corporate Total Return Index Value
40% JP Morgan GBI EMU Unhedged LOC
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Bilanciato

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 08/03/2023

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 31/01/2023

Inizio collocamento 23.05.2020
Patrimonio del fondo Euro 899.191.258
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Asset allocation

Nel mese di gennaio i mercati obbligazionari e azionari hanno generalmente evidenziato decisi recuperi, grazie ad aspettative di mitigazione delle spinte inflattive, unite ad una buona tenuta del ciclo economico internazionale. Il Fondo ha mantenuto un rischio più elevato rispetto a quello del parametro di riferimento ad inizio del mese, per poi ridurlo in concomitanza con la salita dei prezzi delle varie attività finanziarie.

 

Scelte componente obbligazionaria

Sul portafoglio obbligazionario si è mantenuta la duration sui titoli governativi di area Euro sovrappesata rispetto al parametro di riferimento, visti i livelli di valutazione considerati interessanti in un’ottica di medio periodo. Tale sovrappeso è stato ridotto in seguito alla repentina ripresa dei mercati, in un’ottica di presa di beneficio di breve periodo. Il peso sul credito è rimasto invariato, vicino alla neutralità.

 

Scelte componente azionaria

La componente azionaria è stata mantenuta decisamente sovrappesata rispetto al parametro di riferimento, soprattutto su Europa, Stati Uniti e mercati emergenti, questi ultimi nelle attese di una ripresa economica della Cina in seguito alle riaperture effettuate dopo la pandemia di Covid. Verso la fine del mese il sovrappeso è stato ridotto, in seguito alla repentina ripresa dei mercati in un’ottica di presa di beneficio di breve periodoData la natura del prodotto, si sono privilegiati i settori a crescita più stabile, che dovrebbero trarre vantaggio dalla stabilizzazione dei tassi di interesse. Per quanto riguarda il posizionamento tematico sono state ridotte la sicurezza digitale, la robotica, le batterie di accumulo e la mobilità futura. Sono stati incrementati il farmaceutico tecnologico e quello collegato alle malattie rare, le energie alternative con un nuovo etf e l’economia circolare tramite un Fondo della casa.

 

Valuta e posizioni

L’esposizione sulle principali divise è mediamente allineata a quella del parametro di riferimento, ad eccezione di un sottopeso sul dollaro, chiuso poi nel corso del periodo dopo la rapida salita dell’euro.

 

Performance

Nel mese la performance del Fondo ha beneficiato del buon andamento sia dei mercati obbligazionari sia azionari. Anche nel confronto con il benchmark, i sovrappesi sui comparti hanno portato un contributo positivo alla performance. I posizionamenti tematici hanno fornito un contributo generalmente positivo, negativo è stato solo il contributo delle infrastrutture tradizionali, dell’economia circolare e del business dell’agricoltura.

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,65%
Commissione di Performance* 20% Overperformance
TER 2022 2,33%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi -11,89% -8,74%
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - 0,50%
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - 3,25%

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Obbl. Euro 34,16%
Az. Internazionale 16,50%
Obbl. Corporate IG 13,07%
Az. America 9,89%
Az. Settoriale 8,06%
Az. Altre Specializzazioni 6,38%
Az. Paesi Emergenti 5,35%
Obbl. Altre Specializzazioni 2,07%
Monetario Area Euro 1,20%
Az. Giappone 1,19%
Az. Europa 0,81%
Az. Pacifico 0,71%
Obbl. Mercati Emergenti 0,49%
Liquidità 0,13%

I principali strumenti in portafoglio

EURIZON EASYFUND LONG TE Z 20,12%
Altri Strumenti 19,00%
EURIZON STARS FUND EURO BD I 12,21%
EURIZON EASYFUND Bond Corporate EUR 7,36%
EURIZON FUND EQUITY PLANET- 5,19%
EURIZON FUND EQUITY INNOVATI- 5,07%
EURIZON FUND EQUITY PEOPLE- 5,05%
EURIZON EASYFUND EQ EMMKT Z 4,92%
iShares MSCI North America 3,70%
INVESCO EURO CORPORATE BOND FU- 3,06%
EURIZON EASYFUND EQ NO AMR Z 2,72%
EURIZON FUND ABSOLUTE GREEN- 2,07%
AMUNDI MSCI WORLD FINANCIALS U- 1,95%
UBS IRL ETF PLC FACTOR MSCI- 1,84%
ISHARES EURO GOVT BOND CLIMATE- 1,83%
DWS INVEST EURO CORPORATE BOND- 1,52%
EURIZON EASYFUND CASH EUR Z 1,20%
EURIZON EASYFUND EQ JAPAN Z 1,19%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.