Orizzonte temporale
Lungo (7 anni)
Volatilità Annua Massima
25%
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Azionario Flessibile

Orizzonte temporale
Lungo (7 anni)
Volatilità Annua Massima
25%
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Flessibile

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 14/10/2020

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 31/08/2020

Strategia del fondo

Come viene gestito il fondo?

Si tratta di un fondo flessibile, in cui la flessibilità viene realizzata attraverso due modalità distinte: attraverso l’investimento in veicoli flessibili e attraverso il processo di investimento aziendale. Si  tratta di un prodotto innovativo che vuole consentire ai clienti di sfruttare le opportunità nel mercato Equity mettendo a loro servizio le migliori competenze di Eurizon Capital in ambito azionario.

Dove investe il fondo? 

Il 55% del fondo viene investito in tre fondi azionari flessibili: 

Azioni strategia Flessibile, che utilizza un motore gestionale quantitativo già presente nell’offerta alla clientela – la stragia Shyp -  con l’obiettivo di individuare il timing più adeguato per investire nel mercato Equity e selezionare le azioni più promettenti; 
Flexible Beta Total Return, che mira a cogliere le opportunità presenti su tutte le asset class mediante l’implementazione di strategie di lungo periodo insieme a scelte tattiche di breve periodo nel rispetto di un budget di rischio prefissato;
Equity Flexible, gestito dal team di ricerca fondamentale, in cui la flessibilità è declinata in modo specifico sulla selezione di single stock, con possibilità di posizioni anche rilevanti su singole società.
Il 45% del fondo viene investito in prodotti azionari direzionali e in via residuale in strumenti obbligazionari con duration poco elevata. 

Come viene creato valore?

Le leve di performance sono principalmente l’asset allocation, l’area selection (Usa/Europa), il sector selection e la stock selection. La scelta delle proporzioni tra classi di attività, la selezione delle diverse aree geografiche di investimento, delle diverse valute e dei singoli strumenti finanziari avverranno in base alle analisi macroeconomiche, finanziarie e dei mercati, tenuto conto altresì dell’orizzonte temporale d’investimento del Fondo e della performance già conseguita. 

Inizio collocamento 21.06.2014
Patrimonio del fondo Euro 1.125.105.567
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Asset allocation

È stato confermato l’investimento principale in OICR specializzati in strategie azionarie flessibili e azionarie direzionali. La rimanente parte del portafoglio è rimasta investita in misura contenuta in OICR obbligazionari e, residualmente, in OICR multi-asset flessibili e in liquidità.

Nel mese di agosto il peso delle strategie azionarie è stato sostanzialmente analogo a quello del mese precedente.

 

Scelte all’interno della componente azionaria

Ad agosto il mercato azionario globale ha mostrato un rialzo del 6,1% in valuta locale e del 5,3% se calcolato in euro a causa delle dinamiche valutarie.

Nel corso del mese non sono state effettuate variazioni sul portafoglio e a livello geografico, nella parte investita in strategie azionarie flessibili, è stata confermata la preferenza per le azioni europee rispetto a quelle americane.

 

Valute e altre posizioni

Dollaro, valute emergenti e yen hanno continuato a rappresentare le esposizioni in valute diverse dall’euro. L’esposizione valutaria è risultata sostanzialmente stabile rispetto al mese precedente.

 

Performance nel mese

I principali contributi positivi alla performance dell’ultimo mese sono derivati dal comparto azionario direzionale.

 

 

  

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 2,10%
Commissione di Performance* 20% Overperformance
TER 2019 2,78%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi 3,51% -
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni 0,13% -
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni 1,06% -

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Flessibile 30,64%
Az. America 23,86%
Az. Europa 18,72%
Az. Internazionale 15,64%
Az. Paesi Emergenti 4,77%
Az. Giappone 3,28%
Obbl. Euro 1,57%
Az. Area Euro 1,26%
Az. Italia 0,20%
Liquidità 0,04%

I principali strumenti in portafoglio

EURIZON EASYF-FC AZ STR F-Z 18,13%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 16,24%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 16,01%
EURIZON FUND SUSTAINABLE GLO- 15,64%
EURIZON OPPORTUNITA OBBLIGAZ- 7,86%
EURIZON EASYFUND EQ NO AMR Z 5,07%
EURIZON EASYFUND EQ EMMKT Z 4,77%
EURIZON FUND CONSERVATIVE ALLO- 4,66%
EURIZON EASYFUND EQ JAPAN Z 3,28%
EEF - Equity Small Cap Europe 2,49%
EURIZON FUND EQUITY USA- 2,32%
EURIZON STARS FUND EURO BD I 1,57%
EURIZON FUND TOP EUROPEAN RE- 1,26%
EURIZON EASYFUND EQ NO AM ZH 0,47%
EURIZON EASYFUND-EQ ITALY-Z (EUEQITZ LX) 0,20%
Liquidità 0,04%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Categoria

Flessibile

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7