Orizzonte temporale
5 anni
Benchmark
30% JPMorgan EMU
30% JPM EMU Italy in Local currency (EUR)
20% Blb Barclays (L) Euro Corporate (IG) 500Mln
10% ICE BofAML Euro High Yield Index
10% JPM EMBI Global Diversified Eur Hedged
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Doppio Centro Base

Orizzonte temporale
5 anni
Benchmark
30% JPMorgan EMU
30% JPM EMU Italy in Local currency (EUR)
20% Blb Barclays (L) Euro Corporate (IG) 500Mln
10% ICE BofAML Euro High Yield Index
10% JPM EMBI Global Diversified Eur Hedged
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Obbligazionario Misto Internazionale

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 12/01/2022

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 31/10/2021

Inizio collocamento 27.03.2019
Patrimonio del fondo Euro 1.668.166.491
Duration 6,20

 

Le scelte di gestione del mese

Asset allocation

L’investimento prevalente ha riguardato il mercato obbligazionario governativo con una duration su tale asset class in sottopeso rispetto al benchmark. L’esposizione ai mercati obbligazionari a spread è stata ancora caratterizzata da un sottopeso sui titoli corporate Investment Grade e da un sovrappeso sugli High Yield e sui Paesi emergenti (questi ultimi sia in valuta forte sia in valuta locale).La duration complessiva del portafoglio del Fondo è stata intorno a 6,2 anni, confermando il sottopeso rispetto al benchmark.

 

Scelte componente obbligazionaria

Nel corso del mese il Fondo ha rivisto tatticamente la sua impostazione di duration, andando ad effettuare operazioni mirate alla presa di profitto di alcune posizioni di sottopeso di duration contro il benchmark. Sono stati così incrementate le posizioni sul Fondo attivo Epsilon Euro Bond al fine di estendere la duration complessiva di altri 0,2 anni. Dato il movimento osservato sui tassi di rendimento europei, si è ritenuto opportuno consolidare come in settembre un’ulteriore parte di profitti contro benchmark sulla duration per circa 0,20 anni di esposizione.

 

Scelte componente azionaria

Sul fronte azionario non vi sono state modifiche di allocazione.

 

Valuta e posizioni

Sul fronte valutario non sono state effettuate variazioni.

 

Performance

La performance mensile del Fondo ha risentito dei contributi negaivi di tutte le asset class obbligazionarie, ad eccezione delgi investimenti fuori benchmark effettuati nel segmento di titoli legati all’inflazione.

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,50%
Commissione di Performance* 20% Overperformance
TER 2020 1,75%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi 0,50% -0,04%
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - 4,67%
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - 2,23%

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Obbl. Euro 45,20%
Obbl. High Yield 16,09%
Obbl. Altre Specializzazioni 15,28%
Obbl. Corporate IG 11,74%
Obbl. Mercati Emergenti 9,43%
Liquidità 2,25%
Obbl. Dollaro 0,01%

I principali strumenti in portafoglio

Altri Strumenti 31,55%
EURIZON EASYFUND-BND HI YL-Z (SPIOHYZ LX) 8,00%
EURIZON EASYFUND BND INF Z 5,82%
ISHARES MARKIT IBOXX EURO HIGH 5,49%
ISHARES J.P. MORGAN USD EM BON- 5,16%
EURIZON STARS FUND EURO BD I 4,96%
BUONI POLIENNALI DEL TES-11/04/2024 4,82%
EURIZON FUND BOND CORPORATE- 4,14%
EURIZON EASYFUND BOND ME Z 3,72%
BUONI POLIENNALI DEL TES-20/11/2023 3,47%
EURIZON FUND ABSOLUTE GREEN- 3,34%
LYXOR IBOXX LIQUID EMERGING- 3,28%
BUONI POLIENNALI DEL TES-01/03/2048 3,16%
BUONI POLIENNALI DEL TES-01/03/2047 2,80%
UBS LUX FUND SOLUTIONS BLOOM- 2,76%
EURIZON EASYFUND BD COR EU Z 2,66%
BUONI POLIENNALI DEL TES-21/05/2026 2,52%
ISHARES BARCLAYS CAPITAL EURO 2,35%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Categoria

Obbligazionario Misto Internazionale

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7