Orizzonte temporale
5 anni
Benchmark
30% JPMorgan EMU
30% JPM EMU Italy in Local currency (EUR)
20% Blb Barclays (L) Euro Corporate (IG) 500Mln
10% ICE BofAML Euro High Yield Index
10% JPM EMBI Global Diversified Eur Hedged
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Doppio Centro Base

Orizzonte temporale
5 anni
Benchmark
30% JPMorgan EMU
30% JPM EMU Italy in Local currency (EUR)
20% Blb Barclays (L) Euro Corporate (IG) 500Mln
10% ICE BofAML Euro High Yield Index
10% JPM EMBI Global Diversified Eur Hedged
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Obbligazionario Misto Internazionale

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 20/01/2021

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 31/12/2020

Strategia del fondo

Inizio collocamento 27.03.2019
Patrimonio del fondo Euro 1.411.954.047
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Asset allocation

L’investimento prevalente ha riguardato il mercato obbligazionario governativo con una duration su tale asset class pari a 3,6 anni in sottopeso rispetto al benchmark.

L’esposizione ai mercati obbligazionari a spread è stata caratterizzata da un leggero sovrappeso rispetto al parametro di riferimento sui i titoli corporate Investment Grade e da un sovrappeso sui titoli High Yield e sui Paesi emergenti.

La duration complessiva del portafoglio del Fondo è stata mantenuta intorno a 6,1 anni, confermando il sottopeso rispetto al benchmark.

 

Scelte all’interno della componente obbligazionaria

È stata mantenuta una duration inferiore al benchmark ma con importanti esposizioni relative di curva sulla componente governativa e a spread italiana. È stato mantenuto il sovrappeso sul segmento High Yield. Il segmento obbligazionario dei paesi core europei è stato mantenuto in sottopeso, definendo un’impostazione pro-ciclica. La componente legata ai Paesi emergenti è allineata al parametro di riferimento per la parte in valuta forte mentre per la parte in valuta locale si segnala una esposizione fuori benchmark sul Renmimbi cinese implementata attraverso OICR.

 

Valute e altre posizioni

Nel portafoglio è presente un’esposizione neutrale al dollaro e positiva alle valute emergenti, in

particolare al renmimbi cinese.

 

Performance nel mese

Sulla performance positiva del Fondo nel mese ha contribuito il posizionamento difensivo sui paesi cosiddetti semi-core europei così come il sovrappeso sulla componente italiana e sul comparto delle obbligazioni a spread emesse dalle società e dai Paesi emergenti.

 

 

  

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,50%
Commissione di Performance* 20% Overperformance
TER 2019 Non disponibile

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi 3,44% 5,19%
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - 4,03%
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - 3,74%

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Obbl. Euro 42,59%
Obbl. Altre Specializzazioni 14,50%
Obbl. Corporate IG 13,49%
Obbl. High Yield 13,19%
Obbl. Mercati Emergenti 9,99%
Monetario Area Euro 4,49%
Liquidità 1,75%

I principali strumenti in portafoglio

Altri Strumenti 22,98%
EURIZON EASYFUND-BND HI YL-Z (SPIOHYZ LX) 7,81%
EURIZON EASYFUND BD SHRT Z 6,89%
ISHARES J.P. MORGAN USD EM BON- 6,33%
ISHARES BARCLAYS CAPITAL EURO 5,90%
ISHARES MARKIT IBOXX EURO HIGH 5,37%
EURIZON EASYFUND BND INF Z 4,84%
BUONI POLIENNALI DEL TES-11/04/2024 4,81%
EURIZON FUND BOND CORPORATE- 4,59%
EURIZON EASYFUND BOND ME Z 3,96%
EURIZON FUND ABSOLUTE GREEN- 3,61%
LYXOR IBOXX LIQUID EMERGING- 3,57%
BUONI POLIENNALI DEL TES-20/04/2023 3,50%
BUONI POLIENNALI DEL TES-20/11/2023 3,48%
BUONI ORDINARI DEL TES-14/01/2021 3,48%
BUONI POLIENNALI DEL TES-01/03/2048 3,15%
EURIZON EASYFUND BD COR EU Z 2,91%
BUONI POLIENNALI DEL TES-01/03/2047 2,82%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Categoria

Obbligazionario Misto Internazionale

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7