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Orizzonte temporale
7 anni
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obiettivo
Protezione dell’80% del massimo valore quota raggiunto dal fondo
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Gestore
Eurizon Capital S.A.
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Exclusive Protetto
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Orizzonte temporale
7 anni
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obiettivo
Protezione dell’80% del massimo valore quota raggiunto dal fondo
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Gestore
Eurizon Capital S.A.
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Categoria
indice di Profilo di rischio
Aggiornato al 08/03/2023
Andamento del Fondo Interno
*L'indice di efficienza gestionale identifica la disponibilità di investimento in componente di performance. Il valore massimo raggiunto dall'indice (20%) indica la totale possibilità di investire nella componente di performance, al contrario il valore minimo (0%) indica che il solo investimento possibile è quello nella componente di protezione. Quanto più il valore dell'indice è vicino al suo massimo (20%), tanto più l'asset allocation del prodotto ExclusiveInsurance Protetto è composta dalla componente di performance.
I seguenti dati sono aggiornati al 31/01/2023
Strategia del fondo
Come viene gestito il fondo?
La gestione del fondo Exclusive Protetto prevede un meccanismo di protezione volto a raggiungere l’obiettivo che il valore corrente unitario della quota del fondo non risulti mai inferiore all’80% del massimo valore raggiunto dalla quota stessa del Fondo a partire dalla data di costituzione (c.d. valore protetto). Il Fondo Exclusive Protetto è stato costituito il 30 Gennaio 2016. La strategia di gestione finanziaria volta a raggiungere l'obiettivo di protezione opera in ogni giorno di valorizzazione previsto contrattualmente a partire dalla data di costituzione.
Come viene creato valore?
La protezione si realizza attraverso una gestione dinamica che modifica la quota investita in una Componente di Performance (principalmente costituita da OICR azionari, obbligazionari, flessibili, total return e monetari) e quella investita in una Componente di Protezione (costituita da OICR monetari o strumenti di mercato monetario) in funzione della differenza tra valore unitario della quota del fondo Exclusive Protetto ed il valore protetto della stessa quota. La Compagnia ha inoltre stipulato con Banca IMI S.p.A. (banca appartenente al Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo) uno specifico e separato contratto che consente alla Compagnia di integrare la strategia di protezione nel caso in cui il controvalore delle quote presenti nel fondo dovesse risultare inferiore al valore protetto. Tale protezione finanziaria opera in ogni giorno di valorizzazione previsto contrattualmente. In caso di insolvenza del soggetto che presta la protezione finanziaria (Banca IMI S.p.A.), il rischio di perdita sul capitale investito è a carico dell’Investitore. Si evidenzia quindi che tale protezione finanziaria non è garantita dalla Compagnia.
| Inizio collocamento | 30.01.2016 |
| Patrimonio del fondo | Euro 582.383.387 |
| Duration | 1,00 |
Oneri
| Commissioni di gestione Fondo | 1,90% |
| Commissione di Performance* | non previste |
| TER 2022 | 2,24% |
* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali
Performance e rendimenti
Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark
| Rendimento | Fondo | Benchmark |
|---|---|---|
| Rendimento ultimi 12 mesi | -6,12% | - |
| Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni | -3,23% | - |
| Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni | -2,68% | - |
Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark
Portafoglio
Composizione del portafoglio
Asset Class
| Flessibile | 46,38% |
| Obbl. Corporate IG | 20,74% |
| Monetario Area Euro | 15,86% |
| Obbl. Altre Specializzazioni | 4,10% |
| Obbl. Mercati Emergenti | 3,24% |
| Az. America | 2,78% |
| Az. Area Euro | 2,56% |
| Liquidità | 1,98% |
| Bilanciato | 0,78% |
| Obbl. Euro | 0,64% |
| Az. Paesi Emergenti | 0,53% |
| Az. Europa | 0,43% |
I principali strumenti in portafoglio
| EIS UNIT EUROPE SHORT TERM II | 20,21% |
| EURIZON INVESTMENT SICAV EUR- | 19,10% |
| EURIZON INVESTMENT SICAV EUR- | 15,86% |
| EURIZON INVESTMENT SICAV EUR- | 8,76% |
| Altri Strumenti | 7,88% |
| EURIZON INVESTMENT SICAV GLO- | 3,45% |
| EURIZON INVESTMENT SICAV MUL- | 3,41% |
| EURIZON FUND FLEXIBLE MULTIS- | 3,40% |
| EURIZON STARS FD EMG BND T I | 3,24% |
| EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- | 3,07% |
| EPSILON FUND EURO Q EQUITY- | 2,07% |
| Liquidità | 1,98% |
| EURIZON EASYFUND EQ NO AM ZH | 1,89% |
| EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- | 1,83% |
| EPSILON FUND Q FLEXIBLE- | 1,48% |
| BLACKROCK GLOBAL FUNDS GLOBA- | 0,93% |
| JPMORGAN INVESTMENT FUNDS GL- | 0,78% |
| M+G LUX INVESTMENT FUNDS 1 M- | 0,66% |
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Categoria
indice di Profilo di rischio
Le scelte di gestione del mese
Asset allocation
Le scelte di allocazione del portafoglio sono guidate da un algoritmo gestionale che, sulla base dell’andamento e della volatilità delle varie asset class, definisce in quale proporzione ripartire gli investimenti in due componenti del portafoglio: una parte definita rischiosa (ossia rivolta alle asset class a maggior grado di rischio, quale il mercato azionario) e una definita non rischiosa (ossia rivolta alle asset class con minor grado di rischio quali, ad esempio, il mercato monetario e la liquidità). Nel corso del mese di gennaio i mercati internazionali hanno registrato un recupero che, unito alla volatilità registrata nel corso diel mese, ha creato i presupposti per aumentare il peso massimo consentito dai modelli di protezione. Tuttavia, in chiave prudenziale e per assorbire eventuali movimenti avversi di mercato senza essere forzati dai modelli di protezione ad intervenire sul portafoglio, si è tuttavia preferito mantenere il peso effettivo degli asset di rischio qualche punto percentuale sotto il peso massimo consentito dal modello di protezione. La componente rischiosa include degli OICR specializzati in strategie flexible multi-asset e total return (con un peso di circa il 21-22%) e OICR specializzati in strategie azionarie direzionali. Il peso della componente non rischiosa è del 65-66% circa.
Scelte componente obbligazionaria
Considerando anche la composizione degli OICR presenti in portafoglio, la duration del Fondo è leggermente aumentata, pur rimanendo su livelli contenuti, poco superiori ad un anno, mentre la spread duration si attesta a 3-4 mesi circa.
Scelte componente azionaria
L’esposizione azionaria è sostanzialmente invariata al 12-13%. Su indicazione del modello di Tactical Asset Allocation a inizio mese è stato ridotto leggermente il peso dell’area euro.
Valuta e posizioni
L’esposizione valutaria ha visto una preferenza rivolta alle divise dei Paesi emergenti e allo yen.
Performance
Nel mese la performance del Fondo ha beneficiato del contributo positivo proveniente dagli OICR a maggior connotazione azionaria, ma anche dalle componenti obbligazionarie e multi-asset.