Orizzonte temporale
5-7 anni
obiettivo
Protezione dell’80% del massimo valore quota raggiunto dal fondo
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Exclusive Protetto

Orizzonte temporale
5-7 anni
obiettivo
Protezione dell’80% del massimo valore quota raggiunto dal fondo
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

A obiettivo di rendimento/protetta

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 25/03/2020

Andamento del Fondo Interno

Max NAV ()
Fondo
Efficienza Gestionale*
Protezione
Nuovo tetto di protezione

*L'indice di efficienza gestionale identifica la disponibilità di investimento in componente di performance. Il valore massimo raggiunto dall'indice (20%) indica la totale possibilità di investire nella componente di performance, al contrario il valore minimo (0%) indica che il solo investimento possibile è quello nella componente di protezione. Quanto più il valore dell'indice è vicino al suo massimo (20%), tanto più l'asset allocation del prodotto ExclusiveInsurance Protetto è composta dalla componente di performance.

 

I seguenti dati sono aggiornati al 29/02/2020

Strategia del fondo

Come viene gestito il fondo?

La gestione del fondo Exclusive Protetto prevede un meccanismo di protezione volto a raggiungere l’obiettivo che il valore corrente unitario della quota del fondo non risulti mai inferiore all’80% del massimo valore raggiunto dalla quota stessa del Fondo a partire dalla data di costituzione (c.d. valore protetto). Il Fondo Exclusive Protetto è stato costituito il 30 Gennaio 2016. La strategia di gestione finanziaria volta a raggiungere l'obiettivo di protezione opera in ogni giorno di valorizzazione previsto contrattualmente a partire dalla data di costituzione.

Come viene creato valore?

La protezione si realizza attraverso una gestione dinamica che modifica la quota investita in una Componente di Performance (principalmente costituita da OICR azionari, obbligazionari, flessibili, total return e monetari) e quella investita in una Componente di Protezione (costituita da OICR monetari o strumenti di mercato monetario) in funzione della differenza tra valore unitario della quota del fondo Exclusive Protetto ed il valore protetto della stessa quota. La Compagnia ha inoltre stipulato con Banca IMI S.p.A. (banca appartenente al Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo) uno specifico e separato contratto che consente alla Compagnia di integrare la strategia di protezione nel caso in cui il controvalore delle quote presenti nel fondo dovesse risultare inferiore al valore protetto. Tale protezione finanziaria opera in ogni giorno di valorizzazione previsto contrattualmente. In caso di insolvenza del soggetto che presta la protezione finanziaria (Banca IMI S.p.A.), il rischio di perdita sul capitale investito è a carico dell’Investitore. Si evidenzia quindi che tale protezione finanziaria non è garantita dalla Compagnia.

Inizio collocamento 30.01.2016
Patrimonio del fondo Euro 2.546.254.277
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Asset allocation

Le scelte di allocazione del portafoglio sono guidate da un algoritmo gestionale che, sulla base dell’andamento e della volatilità delle varie asset class, definisce in quale proporzione ripartire gli investimenti in due componenti del portafoglio: una parte definita “rischiosa” (ossia rivolta alle asset class a maggior grado di rischio, quale il mercato azionario) e una definita “non rischiosa” (ossia rivolta alle asset class con minor grado di rischio quali, ad esempio, il mercato monetario e la liquidità).

Nel corso di febbraio il peso della componente “rischiosa” è stato ridotto, passando dall’80% al 75%. Questa componente include degli OICR specializzati in strategie “Flexible Multi-Asset” e “Total Return” (con un peso di circa il 37,5%) e OICR specializzati in strategie azionarie direzionali coerenti con un modello di allocazione tattica (questa parte del portafoglio risulta così ripartita: 12,4% sul mercato europeo, 4,8% americano e 1,8% Paesi emergenti).

Circa il 7,5% del portafoglio è stato investito in due comparti, uno azionario e uno obbligazionario, che effettuano delle movimentazioni in derivati per implementare in maniera rapida ed efficiente delle strategie di copertura e di esposizione dinamica ai mercati.

 

Componente obbligazionaria

Considerando anche la composizione degli OICR presenti in portafoglio, la duration del Fondo è stata superiore a 1 anno.

Nel mese il mercato obbligazionario globale ha registrato una performance positiva. Positivo anche l’andamento a livello di principali aree geografiche.

 

Componente azionaria

L’esposizione azionaria ha continuato a rappresentare una parte contenuta del portafoglio.

A febbraio il mercato azionario globale ha registrato una performance fortemente negativa. Negativo in particolare l’andamento del mercato azionario dell’area Euro, quello giapponese e quello statunitense. Su valori più contenuti il ribasso del mercato azionario dei Paesi dell’area asiatica.

 

Valute e altre posizioni

È stata mantenuta una residuale esposizione al dollaro.

 

Performance nel mese

Il Fondo ha registrato una performance negativa sul mese, principalmente per i contributi forniti dai fondi multi-asset e da quelli con strategia azionaria direzionale tattica. Un lieve contributo negativo è inoltre giunto dalla componente monetaria, mentre ha agito favorevolmente l’esposizione al dollaro.

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,90%
Commissione di Performance* non previste
TER 2019 2,50%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi 0,96% -
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni -0,72% -
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - -

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Flessibile 38,23%
Monetario Area Euro 18,63%
Obbl. Corporate IG 7,56%
Obbl. Euro 6,50%
Obbl. Mercati Emergenti 5,97%
Az. America 5,15%
Az. Europa 4,77%
Az. Area Euro 4,38%
Bilanciato 4,32%
Az. Paesi Emergenti 2,04%
Obbl. Altre Specializzazioni 2,04%
Liquidità 0,43%

I principali strumenti in portafoglio

Otros Fondos 20,72%
EURIZON INVESTMENT SICAV EUR- 13,35%
EURIZON FUND BOND SHORT TERM E- 6,50%
EURIZON OPPORTUNITA OBBLIGAZ- 5,99%
EURIZON STARS FD EMG BND T I 5,97%
EIS UNIT EUROPE SHORT TERM II 5,51%
EPSILON FUND EURO Q EQUITY- 4,38%
EURIZON EASYFUND EQ NO AM ZH 4,34%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 4,09%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 4,06%
EPSILON FUND Q FLEXIBLE- 4,03%
EURIZON FUND FLEXIBLE MULTIS- 3,96%
Eurizon EasyFund - Equity Europe 3,58%
EURIZON FUND DYNAMIC ASSET A- 3,12%
BLACKROCK GLOBAL FUNDS GLOBA- 2,82%
EURIZON EASYFUND CASH EUR Z 2,64%
EURIZON STARS FUND CASH 2,64%
EURIZON EASYF-FC AZ STR F-Z 2,33%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Categoria

A obiettivo di rendimento/protetta

indice di Profilo di rischio

  • Basso
  • Medio Basso
  • Medio
  • Medio Alto
  • Alto
  • Molto Alto