Orizzonte temporale
9 anni
Volatilità Annua Massima
20%
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Capitale Attivo Plus 2020

Orizzonte temporale
9 anni
Volatilità Annua Massima
20%
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Bilanciato

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 15/09/2021

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 31/07/2021

Strategia del fondo

Inizio collocamento 23.05.2020
Patrimonio del fondo Euro 96.319.039
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Asset allocation

Il peso azionario è stato gestito tatticamente in un intorno del 50%-56% e, per la componente obbligazionaria, la duration è rimasta stabile intorno a 1,1 anni.

 

Scelte componente obbligazionaria

Nel portafoglio obbligazionario governativo è stata mantenuta una duration negativa sui tassi core europei. È stata mantenuta la preferenza per il tratto medio-lungo della curva dei rendimenti italiana, che è apparsa meno sensibile alla volatilità, e mantenuta invariata l'esposizione ai tassi USA. Invariata la componente rivolta ai mercati obbligazionari corporate (con una quota prevalente investita in strumenti di natura ESG), visti i rendimenti a scadenza ancora elevati e con volatilità contenuta.

 

Scelte componente azionaria

La componente azionaria è stata gestita tatticamente, sfruttando la diversificazione di portafoglio. Il peso a fine mese si attesta intorno al 50% (di cui circa il 75% è stata investita in fondi ed ETF ESG e SRI composti da società che rispettano parametri legati alla sostenibilità ambientale, sociale e di governance). Geograficamente abbiamo mantenuto una preferenza verso il mercato americano, con una buona diversificazione a favore di aree Emergenti e Giappone ridotte a fine periodo. A livello settoriale e di stile abbiamo mantenuto un leggera preferenza per gli indici Growth. Invariate le esposizioni su temi sostenibili (Clean Energy, Mobilità Sostenibile, Green Bond, Agribusiness, ecc.) e sui nuovi settori tecnologici (robotica, automatizzazione, Battery ecc). Leggermente incrementata a fine mese le posizioni su volatilità indici azionari (VIX) e di opzioni su indici azionari Statunitensi.

 

Valuta e posizioni

Il peso della componente valutaria è stato gestito tatticamente tra il 28% e il 32%, con un aumento del dollaro e dello yen a fine mese. L’utilizzo del budget di rischio è stato ridotto a livello medio. Il peso della componente Multimanager ed ETF è stato intorno al 50% del portafoglio.

 

Performance

Sulla performance del Fondo nel mese hanno contribuito favorevolmentela componente azionaria americana, mentre ha detratto valore la componente azionaria dei Paesi emergenti. Leggermente positivo anche il contributo della componente obbligazionaria a spread, mentre è stato marginalmente negativo l'impatto delle coperture su tassi d'interesse e volatilità. Positivo anche il contributo dell'investimento in yen.

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,90%
Commissione di Performance* 20% Overperformance
TER 2020 2,65%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi 8,96% -
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - -
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - -

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Flessibile 24,41%
Az. Altre Specializzazioni 15,71%
Az. Internazionale 9,96%
Az. Europa 6,84%
Obbl. Mercati Emergenti 6,46%
Az. Settoriale 6,38%
Obbl. Altre Specializzazioni 6,00%
Az. America 4,40%
Obbl. Euro 4,10%
Obbl. Corporate IG 3,93%
Az. Giappone 3,69%
Az. Paesi Emergenti 3,08%
Obbl. High Yield 1,72%
Liquidità 1,64%
Az. Italia 1,23%
Az. Pacifico 0,45%

I principali strumenti in portafoglio

Altri Strumenti 42,06%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 15,65%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 6,35%
EURIZON FUND EQUITY USA ESG- 3,79%
UBS IRL ETF PLC S+P 500 ESG- 3,50%
ISHARES MSCI WORLD SRI UCITS E- 2,66%
EURIZON FUND BOND SHORT TERM E- 2,63%
UBS LUX FUND SOLUTIONS MSCI- 2,39%
EURIZON FUND EQUITY EUROPE E- 2,35%
ISHARES MSCI EUROPE SRI UCITS- 2,34%
UBS ETF MSCI WORLD SOCIALLY RE- 2,33%
EURIZON FUND ABSOLUTE GREEN- 2,31%
EURIZON FUND EQUITY USA- 2,28%
JANUS HENDERSON PAN EUROPEAN- 2,08%
EURIZON EASYFUND BD COR EU Z 1,98%
EURIZON EASYFUND BD EM MK ZH 1,92%
EURIZON EASYFUND-BND HI YL-Z (SPIOHYZ LX) 1,72%
JH GLOBAL TECHNOLOGY LEADERS F- 1,65%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Categoria

Bilanciato

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7