Volatilità Annua Massima
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Capitale Attivo Plus 2020

Volatilità Annua Massima
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Eurizon Capital S.A.

Categoria

Bilanciato

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 13/01/2021

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 30/11/2020

Strategia del fondo

Inizio collocamento 23.05.2020
Patrimonio del fondo Euro 38.045.106
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Asset allocation

Il peso della componente azionaria è stato gestito tatticamente intorno al 46-50% del portafoglio. Per la componente obbligazionaria, la duration è stata leggermente ridotta intorno ai 2,5 anni.

 

Scelte all’interno della componente obbligazionaria

Sulla componente obbligazionaria globale è stato diminuita la componente governativa periferica euro (Italia) per presa di profitto.  Il contributo di duration dei Paesi periferici euro è stato leggermente ridotto fino a circa 0,6 anni di cui la maggior parte è Italia (BTP), concentrata maggiormente sul tratto lungo della curva meno sensibile alla volatilità.  Per quanto riguarda l’esposizione sui i mercati obbligazionari a spread, il peso maggiore è sui titoli corporate Investment Grade (di cui una quota prevalente in strumenti di natura ESG, con un maggior contributo da parte US rispetto all’area euro), seguiti dai titoli dei Paesi emergenti (con un maggior contributo delle emissioni denominate in hard currency rispetto a quelle in valute locali) e infine gli High Yield.

 

Scelte all’interno della componente azionaria

La componente azionaria è stata gestita tatticamente intorno al 47% (di cui circa il 75% è stata investita in fondi ed ETF ESG e SRI composti da società che rispettano parametri legati alla sostenibilità ambientale, sociale e di governance) con un approccio gestionale diventato più cauto verso fine mese in attesa del risultato elettorale. A livello geografico è stata mantenuta una preferenza verso il mercato americano, con una marginale riduzione su quello europeo più colpito dall’onda pandemica. È stata comunque mantenuta una buona diversificazione anche sugli altri mercati quali Giappone e Paesi emergenti. A livello settoriale sono state aperte posizione su indici tematici nell’ambito della sostenibilità quali clean energy, mobilità sostenibile, green bond ed healthcare innovation e su nuovi settori tecnologici come robotica e automatizzazione.

 

Valute e altre posizioni

La componente valutaria è stata mantenuta vicina al 30% e concentrata principalmente su dollaro e yen. Incrementata la valuta giapponese vista la sua caratteristica decorrelazione con le attività di rischio.

L’utilizzo del budget di rischio è stato mantenuto a livello medio - alto. Il peso della componente Multimanager ed ETF è rimasto intorno al 40% del portafoglio.

 

Performance nel mese

Sulla performance del Fondo nel mese ha contribuito positivamente la componente obbligazionaria dei Paesi periferici europei (Italia). Negativa invece la componente core governativa USA. Per la parte azionaria, contribuito leggermente negativo da Europa e Stati Uniti. Contributo positivo dalle valute, principalmente grazie a dollaro, yen e ad alcune divise emergenti asiatiche.

 

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,90%
Commissione di Performance* 20% Overperformance
TER 2019 Non disponibile

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi - -
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - -
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - -

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Flessibile 24,39%
Az. Internazionale 11,78%
Az. Altre Specializzazioni 10,07%
Az. America 9,90%
Obbl. Dollaro 6,55%
Obbl. Mercati Emergenti 6,51%
Az. Paesi Emergenti 5,91%
Az. Settoriale 4,49%
Obbl. Euro 4,45%
Az. Giappone 4,08%
Az. Europa 3,73%
Obbl. Corporate IG 3,42%
Obbl. Altre Specializzazioni 2,44%
Obbl. High Yield 1,77%
Az. Pacifico 0,51%

I principali strumenti in portafoglio

Altri Strumenti 28,25%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 17,94%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 7,04%
EURIZON EASYFUND BND USD ZH 6,72%
UBS IRL ETF PLC S+P 500 ESG- 5,73%
UBS ETF MSCI USA SOCIALLY RE- 5,38%
ISHARES MSCI WORLD SRI UCITS E- 3,32%
EURIZON FUND EQUITY USA ESG- 3,30%
UBS ETF MSCI WORLD SOCIALLY RE- 3,19%
EURIZON EASYFUND LONG TE Z 2,95%
ISHARES MSCI EUROPE SRI UCITS- 2,19%
VONTOBEL FUND US EQUITY- 2,19%
UBS ETF MSCI JAPAN SOCIALLY- 2,18%
EURIZON EASYFUND BD EM MK ZH 2,09%
ISHARES GLOBAL CLEAN ENERGY UC- 2,01%
UBS ETF JP MORGAN USD EM IG- 1,85%
UBS IRL ETF PLC MSCI ACWI SO- 1,84%
EURIZON EASYFUND-BND HI YL-Z (SPIOHYZ LX) 1,82%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Categoria

Bilanciato

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
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