Orizzonte temporale
Breve (3 anni)
Benchmark
100% MTS Italia BOT ex Banca d’Italia lordo Index in Euro
Gestore
Eurizon Capital S.A.

EL Prospettiva Monetario Euro

Orizzonte temporale
Breve (3 anni)
Benchmark
100% MTS Italia BOT ex Banca d’Italia lordo Index in Euro
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Liquidità Area Euro

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
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7

Andamento del Fondo Interno

Aggiornato al 13/11/2019

 

Strategia del fondo

Il fondo investe in OICR armonizzati emessi da società appartenenti al gruppo Intesa Sanpaolo, con l'obiettivo di ottenere il massimo rendimento rispetto al benchmark, coerentemente con il profilo di rischio medio/basso che caratterizza il prodotto.

Gli OICR che compongono il portafoglio sono di tipo monetario e obbligazionario e investono principalmente in titoli di Stato e di emittenti sovranazionali dell'area euro.

Pur all'interno di un investimento che resta concentrato su strumenti del mercato monetario ed obbligazionario a breve scadenza, la gestione si propone di cogliere eventuali opportunità per creare valore attraverso le seguenti leve:

  • analisi degli OICR, svolta principalmente attraverso la valutazione della politica di investimento e dello stile di gestione;

  • asset allocation: viene effettuata una gestione dinamica dei pesi degli OICR in portafoglio, attraverso la quale si assume un determinato posizionamento sia in termini di durata finanziaria (sfruttando movimenti attesi sui tassi di interesse) che di allocazione per Paesi.

I seguenti dati sono aggiornati al 31/08/2019

Inizio collocamento 11.02.2008
Patrimonio del fondo Euro 349.258.430
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Nel trimestre il benchmark del portafoglio (totalmente rivolto ai titoli di Stato italiani) ha registrato una performance sostanzialmente nulla. Nel trimestre, i differenziali di rendimento dei titoli di Stato italiani rispetto a quelli tedeschi hanno registrato delle oscillazioni molto marcate, chiudendo comunque il periodo in restringimento.

Non sono state effettuate modifiche di rilievo nella composizione del portafoglio. Attraverso gli OICR sottostanti, l’investimento è rimasto concentrato sui titoli governativi italiani, ma includendo anche una diversificazione su altri Paesi e sulle obbligazioni corporate.

Le principali posizioni in portafoglio sono state rappresentate da: Xtrackers II Italy Government Bond 0-1 Swap UCITS ETF, Anima Liquidity Fund, Lyxor Euro Cash UCITS ETF.

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,10%
Commissione di Performance* non previste
TER 2018 1,00%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi -1,05% 0,40%
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni -1,21% -0,13%
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni -1,13% -0,03%

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Monetario Area Euro 89,74%
Obbl. Euro 9,99%
Liquidità 0,27%

I principali strumenti in portafoglio

EURIZON EASYFUND CASH EUR Z 89,74%
EURIZON EASYFUND BD SHRT Z 5,00%
EURIZON FUND BOND SHORT TERM E- 4,99%
Liquidità 0,27%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Categoria

Liquidità Area Euro

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7