Orizzonte temporale
Medio (6 anni)
Benchmark
100% JP Morgan EMU Government Bond Index in Euro
Gestore
Eurizon Capital S.A.

EL Prospettiva Obbligazionario Euro

Orizzonte temporale
Medio (6 anni)
Benchmark
100% JP Morgan EMU Government Bond Index in Euro
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Obbligazionario Puro Euro Governativo medio/lungo termine

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
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Andamento del Fondo Interno

Aggiornato al 13/11/2019

 

Strategia del fondo

Il fondo investe in OICR armonizzati emessi da società appartenenti al gruppo Intesa Sanpaolo, con l'obiettivo di ottenere il massimo rendimento rispetto al benchmark, coerentemente con il profilo di rischio medio che caratterizza il prodotto.

Gli OICR che compongono il portafoglio sono di tipo obbligazionario e investono principalmente in titoli di Stato e di emittenti sovranazionali dell'area euro.

Pur all'interno di un investimento che resta concentrato su strumenti del mercato obbligazionario, la gestione si propone di cogliere eventuali opportunità per creare valore attraverso le seguenti leve:

  • analisi degli OICR, svolta principalmente attraverso la valutazione della politica di investimento e dello stile di gestione;

  • asset allocation: viene effettuata una gestione dinamica dei pesi degli OICR in portafoglio, attraverso la quale si assume un determinato posizionamento sia in termini di durata finanziaria (sfruttando movimenti attesi sui tassi di interesse) che di allocazione per Paesi.

I seguenti dati sono aggiornati al 31/08/2019

Inizio collocamento 11.02.2008
Patrimonio del fondo Euro 365.015.445
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Nel trimestre il benchmark del portafoglio ha registrato una performance positiva, accumulata in gran parte nel corso di giugno grazie alla riduzione dei tassi d’interesse.

Nel periodo non sono state effettuate modifiche di rilievo. Attraverso gli OICR sottostanti, è stato assunto un sovrappeso sui titoli governativi dei Paesi periferici, un marginale sottopeso di duration e una marginale esposizione alle obbligazioni corporate e a quelle inflation linked.

Le principali posizioni in portafoglio sono state rappresentate da: DWS Invest Euro-Gov Bonds, Eurizon Fund Bond Eur Long Term LTE e BlackRock Euro Short Duration Bond Fund.

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,30%
Commissione di Performance* non previste
TER 2018 1,67%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi 9,86% 11,83%
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni 1,09% 2,75%
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni 2,25% 3,87%

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Obbl. Euro 99,89%
Liquidità 0,11%

I principali strumenti in portafoglio

EURIZON EASYFUND LONG TE Z 63,37%
EURIZON EASYFUND BD SHRT Z 17,95%
EURIZON EASYFUND BOND ME Z 16,57%
EURIZON STARS FUND EURO BD I 2,00%
Liquidità 0,11%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Categoria

Obbligazionario Puro Euro Governativo medio/lungo termine

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7