Orizzonte temporale
9 anni
Benchmark
5% Bloomberg Barclays Euro Treasury Bills Index TR Index Value Unhedged EUR
8% J.P. Morgan GBI EMU Unhedged LOC
5% J.P. Morgan GBI US Index EH
2% J.P. Morgan GBI Japan Index EH
15% Bloomberg Barclays Euro Aggregate 500 Corporate Total Return Index Value Unhedged EU
5% ICE BofAML BB-B Global High Yield European Issuers Constrained Index
5% J.P. Morgan GBI-EM Global Diversifed Composite Unhedged USD
55% MSCI All Country World Index Total Return in Euro
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Profilo Plus 2019

Orizzonte temporale
9 anni
Benchmark
5% Bloomberg Barclays Euro Treasury Bills Index TR Index Value Unhedged EUR
8% J.P. Morgan GBI EMU Unhedged LOC
5% J.P. Morgan GBI US Index EH
2% J.P. Morgan GBI Japan Index EH
15% Bloomberg Barclays Euro Aggregate 500 Corporate Total Return Index Value Unhedged EU
5% ICE BofAML BB-B Global High Yield European Issuers Constrained Index
5% J.P. Morgan GBI-EM Global Diversifed Composite Unhedged USD
55% MSCI All Country World Index Total Return in Euro
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Bilanciato

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 08/07/2020

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 31/05/2020

Strategia del fondo

Inizio collocamento 01.01.1970
Patrimonio del fondo Euro 22.081.523
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Asset Allocation

Nel corso di maggio, grazie ad interventi monetari e fiscali senza precedenti da parte delle principali Banche Centrali e dei Governi, quasi tutte le attività finanziarie hanno continuato a recuperare parte delle notevoli perdite accusate nel mese di marzo, scontando una ripresa veloce dell’attività economica. Le scelte di gestione hanno aumentato ulteriormente l’esposizione del portafoglio alle asset class di rischio.

 

Scelte all’interno della componente obbligazionaria

La duration complessiva della componente obbligazionaria è rimasta in sottopeso rispetto al parametro di riferimento, concentrata soprattutto nell’Eurozona. In tale area, i titoli tedeschi hanno rappresentato il principale sottopeso a fronte di un maggior peso relativo dei titoli di Stato italiani, per trarre vantaggio dal restringimento del differenziale di rendimento fra le due aree dopo i massicci interventi da parte della Banca Centrale Europea. È stato ulteriormente ridotto il peso dei titoli americani per incrementare la rischiosità della componente obbligazionaria. La componente a spread è rimasta sovrappesata, soprattutto sui titoli corporate di elevata qualità.

 

Scelte all’interno della componente azionaria

È stato incrementato il sovrappeso azionario, soprattutto sul mercato americano e, in misura minore, europeo. È stata diminuita la componente più difensiva e a crescita stabile, che ha ottenuto performance decisamente elevate, a favore di un maggiore equilibrio verso componenti più cicliche.

 

Valute e altre posizioni

L’esposizione al dollaro è stata portata dal sovrappeso verso la neutralità, visto il deciso recupero dell’euro associato ad una minore rischiosità dell’area. Confermato il sovrappeso sullo yen per le sue caratteristiche difensive, nel caso in cui la volatilità sui mercati dovesse tornare a salire.

  

Performance nel mese

Il Fondo ha registrato sul mese una performance positiva e superiore al benchmark (sul finire del mese, un disallineamento di calcolo delle performance fra alcuni ETF presenti nel Fondo e il benchmark ha eroso la sovraperformance accumulata fino a quel momento). Hanno contribuito al risultato i sovrappesi sulle attività più rischiose, come l’azionario e l’obbligazionario a spread. I fondi presenti all’interno del portafoglio hanno fornito mediamente un contributo positivo, con performance superiori ai loro parametri di riferimento.

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 2,00%
Commissione di Performance* 20% Overperformance
TER 2019 Non disponibile

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi - 3,95%
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - 3,94%
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - 3,73%

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Az. America 35,97%
Obbl. Corporate IG 20,43%
Az. Europa 8,76%
Az. Paesi Emergenti 6,72%
Obbl. Dollaro 6,18%
Obbl. High Yield 5,11%
Obbl. Mercati Emergenti 4,80%
Az. Giappone 4,27%
Obbl. Euro 3,08%
Az. Pacifico 1,90%
Obbl. Giappone 1,73%
Az. Area Euro 0,62%
Monetario Area Euro 0,44%

I principali strumenti in portafoglio

Altri Strumenti 20,29%
EURIZON FUND EQUITY USA LTE- 8,60%
AMUNDI INDEX MSCI NORTH AMERIC- 7,97%
EURIZON EASYFUND Bond Corporate EUR 7,91%
EURIZON EASYFUND EQ EMMKT Z 6,81%
iShares MSCI North America 6,28%
EURIZON EASYFUND BND USD ZH 6,27%
EURIZON EASYFUND EQ NO AMR Z 5,34%
AMUNDI MSCI EUROPE UCITS ETF- 4,74%
EURIZON EASYFUND EQ JAPAN Z 4,33%
PIMCO GIS GLOBAL INVESTMENT GR- 4,03%
ISHARES BARCLAYS CAPITAL EURO 3,27%
EURIZON EASYFUND-BND HI YL-Z (SPIOHYZ LX) 3,23%
EURIZON FUND BOND EMERGING M- 2,87%
AMUNDI PRIME EURO CORPORATES U- 2,19%
GOLDMAN SACHS SICAV I GS E- 1,99%
FIDELITY FUNDS EUROPEAN HIGH- 1,95%
EURIZON EASYFUND EQ OCEAN Z 1,92%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Categoria

Bilanciato

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7