Orizzonte temporale
9 anni
Benchmark
5% Bloomberg Barclays Euro Treasury Bills Index TR Index Value Unhedged EUR
8% J.P. Morgan GBI EMU Unhedged LOC
5% J.P. Morgan GBI US Index EH
2% J.P. Morgan GBI Japan Index EH
15% Bloomberg Barclays Euro Aggregate 500 Corporate Total Return Index Value Unhedged EU
5% ICE BofAML BB-B Global High Yield European Issuers Constrained Index
5% J.P. Morgan GBI-EM Global Diversifed Composite Unhedged USD
55% MSCI All Country World Index Total Return in Euro
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Profilo Plus 2019

Orizzonte temporale
9 anni
Benchmark
5% Bloomberg Barclays Euro Treasury Bills Index TR Index Value Unhedged EUR
8% J.P. Morgan GBI EMU Unhedged LOC
5% J.P. Morgan GBI US Index EH
2% J.P. Morgan GBI Japan Index EH
15% Bloomberg Barclays Euro Aggregate 500 Corporate Total Return Index Value Unhedged EU
5% ICE BofAML BB-B Global High Yield European Issuers Constrained Index
5% J.P. Morgan GBI-EM Global Diversifed Composite Unhedged USD
55% MSCI All Country World Index Total Return in Euro
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Bilanciato

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 15/09/2021

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 31/07/2021

Strategia del fondo

Inizio collocamento 01.01.1970
Patrimonio del fondo Euro 28.421.156
Duration 2,04

 

Le scelte di gestione del mese

Asset allocation

Nel mese i mercati obbligazionari governativi internazionali hanno evidenziato generalmente delle performance positive grazie alla discesa dei tassi di interesse provocata dalle paure di una recrudescenza della pandemia, dal rallentamento economico cinese e da politiche monetarie ancora molto accomodanti delle principali Banche Centrali. Anche i mercati azionari hanno avuto un andamento favorevole soprattutto in quei settori a crescita stabile che traggono beneficio dalla stabilizzazione dei tassi di interesse. In tale contesto di maggiore incertezza, si è preferito mantenere un'allocazione di portafoglio molto vicina a quella del parametro di riferimento.

 

Scelte componente obbligazionaria

È stata mantenuta una duration complessivamente inferiore al benchmark, soprattutto sui titoli governativi dell'area Euro. È stato mantenuto il sovrappeso sui titoli di Stato italiani rispetto ai titoli dell'area "core". Le obbligazioni governative americane sono state incrementate dopo la discesa avvenuta nei tassi di rendimento. La componente rivolta ai mercati a spread è stata rimasta sostanzialmente invariata, con una maggiore esposizione sulle obbligazioni High Yield europee.

 

Scelte componente azionaria

Nel corso del mese, viste le maggiori incertezze, è stato ridotto il sovrappeso azionario portandolo vicino alla neutralità. E’ stato mantenuto un marginale sovrappeso sul mercato americano, grazie alle sue caratteristiche difensive nei momenti di incertezza. Le altre aree sono state mantenute allineate al parametro di riferimento. Nel mese sono state privilegiate le componenti a crescita stabile rispetto a quelle più cicliche.

 

Valuta e posizioni

Il peso delle valute è stato mediamente allineato a quello del parametro di riferimento.

 

Performance

Il Fondo ha registrato nel mese una performance positiva, ma inferiore rispetto a quella del parametro di riferimento a causa soprattutto del sottopeso mantenuto sui comparti obbligazionari governativi dell’area Euro e alla performance deludente di alcuni Fondi a gestione attiva presenti in portafoglio.

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 2,00%
Commissione di Performance* 20% Overperformance
TER 2020 2,37%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi 15,00% 17,57%
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - 8,91%
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - 7,69%

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Az. America 35,06%
Obbl. Corporate IG 13,35%
Monetario Area Euro 10,66%
Az. Paesi Emergenti 6,57%
Az. Europa 5,25%
Obbl. High Yield 4,96%
Obbl. Mercati Emergenti 4,57%
Obbl. Dollaro 4,10%
Az. Area Euro 3,93%
Az. Giappone 3,31%
Obbl. Euro 3,15%
Obbl. Giappone 1,91%
Az. Pacifico 1,73%
Flessibile 1,43%
Liquidità 0,03%

I principali strumenti in portafoglio

Altri Strumenti 27,94%
EURIZON EASYFUND CASH EUR Z 10,66%
EURIZON FUND EQUITY USA- 9,70%
EURIZON EASYFUND Bond Corporate EUR 7,57%
UBS IRL ETF PLC FACTOR MSCI- 5,44%
iShares MSCI North America 4,57%
EURIZON EASYFUND EQ EMMKT Z 3,86%
AMUNDI INDEX MSCI NORTH AMERIC- 3,51%
EURIZON EASYFUND-BND HI YL-Z (SPIOHYZ LX) 3,42%
EURIZON EASYFUND BND USD ZH 3,30%
UBS IRL ETF PLC MSCI USA VAL- 3,20%
EURIZON FUND BOND EMERGING M- 2,96%
UBS IRL ETF PLC FACTOR MSCI- 2,93%
EURIZON FUND TOP EUROPEAN RE- 2,80%
EURIZON FUND BOND EUR ALL MA- 2,72%
EURIZON EASYFUND BND JPY ZH 1,91%
EURIZON EASYFUND EQ JAPAN Z 1,80%
EURIZON EASYFUND EQ OCEAN Z 1,73%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Categoria

Bilanciato

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7