Orizzonte temporale
9 anni
Benchmark
5% Bloomberg Barclays Euro Treasury Bills Index TR Index Value Unhedged EUR
8% J.P. Morgan GBI EMU Unhedged LOC
5% J.P. Morgan GBI US Index EH
2% J.P. Morgan GBI Japan Index EH
15% Bloomberg Barclays Euro Aggregate 500 Corporate Total Return Index Value Unhedged EU
5% ICE BofAML BB-B Global High Yield European Issuers Constrained Index
5% J.P. Morgan GBI-EM Global Diversifed Composite Unhedged USD
55% MSCI All Country World Index Total Return in Euro
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Profilo Plus 2019

Orizzonte temporale
9 anni
Benchmark
5% Bloomberg Barclays Euro Treasury Bills Index TR Index Value Unhedged EUR
8% J.P. Morgan GBI EMU Unhedged LOC
5% J.P. Morgan GBI US Index EH
2% J.P. Morgan GBI Japan Index EH
15% Bloomberg Barclays Euro Aggregate 500 Corporate Total Return Index Value Unhedged EU
5% ICE BofAML BB-B Global High Yield European Issuers Constrained Index
5% J.P. Morgan GBI-EM Global Diversifed Composite Unhedged USD
55% MSCI All Country World Index Total Return in Euro
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Bilanciato

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 14/04/2021

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 28/02/2021

Strategia del fondo

Inizio collocamento 01.01.1970
Patrimonio del fondo Euro 26.598.322
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Asset allocation

A febbraio i mercati finanziari sono stati particolarmente volatili, specie nella seconda metà del mese. Le aspettative di ripresa economica, sia per l’avanzare delle campagne vaccinali che per le politiche monetarie e fiscali ancora molto espansive, hanno prodotto una decisa salita dei tassi di interesse, specie negli Stati Uniti, che ha dato il via a ribassi dei corsi obbligazionari e ad una violenta rotazione sui mercati azionari, dai settori ad alta crescita verso quelli più sensibili al ciclo economico. Il Fondo ha mantenuto pertanto una impostazione pro-ciclica con una preferenza per gli investimenti azionari e creditizi rispetto a quelli obbligazionari governativi.

 

Scelte all’interno della componente obbligazionaria

Il portafoglio obbligazionario ha mantenuto una duration complessivamente sottopesata, soprattutto sui titoli governativi. Il sottopeso di duration dell’area Euro è stato mantenuto sui titoli “core”, mentre è stata incrementata l’esposizione alle obbligazioni governative italiane a seguito della formazione del nuovo Governo. E’ stato incrementato il sottopeso sui governativi americani, viste le attese di un rialzo dei tassi in seguito alla accelerazione del ciclo economico. La componente obbligazionaria a spread è rimasta sovrappesata soprattutto sulle obbligazioni societarie di alta qualità e High Yield, queste ultime incrementate, mentre le obbligazioni emergenti sono rimaste allineate al parametro di riferimento.

 

Scelte all’interno della componente azionaria

Nel corso del mese è stato incrementato il sovrappeso azionario, preferendo Stati Uniti, Giappone e mercati emergenti. Anche il mercato italiano è stato portato in sovrappeso a seguito della formazione del nuovo Governo. All’interno dei portafogli azionari sono state incrementate le componenti più cicliche rispetto a quelle a crescita stabile.

 

Valute e altre posizioni

Il peso delle valute è stato mediamente allineato a quello del parametro di riferimento ad eccezione di un marginale sovrappeso su quelle emergenti derivante dagli investimenti su tali mercati.

 

Performance

Sulla performance nel mese hanno contribuito positivamente il sottopeso di duration, il posizionamento sulle obbligazioni High Yield, il sovrappeso azionario e la maggiore esposizione ai settori ciclici, mentre hanno prodotto un effetto negativo le esposizioni ai titoli societari di elevata qualità.

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 2,00%
Commissione di Performance* 20% Overperformance
TER 2020 Non disponibile

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi 6,44% 7,59%
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - 7,50%
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - 8,26%

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Az. America 32,55%
Obbl. Corporate IG 18,22%
Az. Paesi Emergenti 8,68%
Az. Europa 5,53%
Obbl. Euro 5,32%
Obbl. High Yield 5,19%
Obbl. Mercati Emergenti 4,65%
Az. Giappone 4,33%
Monetario Area Euro 3,79%
Az. Area Euro 3,60%
Obbl. Dollaro 2,55%
Az. Pacifico 1,76%
Az. Settoriale 1,25%
Az. Italia 0,98%
Obbl. Giappone 0,98%
Liquidità 0,60%

I principali strumenti in portafoglio

Altri Strumenti 29,53%
EURIZON EASYFUND EQ EMMKT Z 8,68%
EURIZON FUND EQUITY USA- 8,52%
EURIZON EASYFUND Bond Corporate EUR 7,77%
UBS IRL ETF PLC FACTOR MSCI- 5,17%
iShares MSCI North America 4,03%
AMUNDI INDEX MSCI NORTH AMERIC- 4,00%
EURIZON EASYFUND CASH EUR Z 3,79%
EURIZON EASYFUND EQ JAPAN Z 3,69%
UBS IRL ETF PLC FACTOR MSCI- 3,40%
EURIZON EASYFUND-BND HI YL-Z (SPIOHYZ LX) 3,29%
UBS IRL ETF PLC MSCI USA VAL- 3,23%
EURIZON FUND BOND EMERGING M- 2,94%
PIMCO GLOBAL INVESTORS SERIES- 2,88%
EURIZON FUND TOP EUROPEAN RE- 2,80%
EURIZON FUND EQUITY USA LTE- 2,26%
EURIZON EASYFUND BND USD Z 2,09%
EURIZON FUND BOND ITALY LONG- 1,91%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Categoria

Bilanciato

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7