Orizzonte temporale
9 anni
Benchmark
5% Bloomberg Barclays Euro Treasury Bills Index TR Index Value Unhedged EUR
8% J.P. Morgan GBI EMU Unhedged LOC
5% J.P. Morgan GBI US Index EH
2% J.P. Morgan GBI Japan Index EH
15% Bloomberg Barclays Euro Aggregate 500 Corporate Total Return Index Value Unhedged EU
5% ICE BofAML BB-B Global High Yield European Issuers Constrained Index
5% J.P. Morgan GBI-EM Global Diversifed Composite Unhedged USD
55% MSCI All Country World Index Total Return in Euro
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Profilo Plus 2019

Orizzonte temporale
9 anni
Benchmark
5% Bloomberg Barclays Euro Treasury Bills Index TR Index Value Unhedged EUR
8% J.P. Morgan GBI EMU Unhedged LOC
5% J.P. Morgan GBI US Index EH
2% J.P. Morgan GBI Japan Index EH
15% Bloomberg Barclays Euro Aggregate 500 Corporate Total Return Index Value Unhedged EU
5% ICE BofAML BB-B Global High Yield European Issuers Constrained Index
5% J.P. Morgan GBI-EM Global Diversifed Composite Unhedged USD
55% MSCI All Country World Index Total Return in Euro
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Bilanciato

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 03/08/2022

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 31/05/2022

Inizio collocamento 01.01.1970
Patrimonio del fondo Euro 25.690.351
Duration 2,66

 

Le scelte di gestione del mese

Asset allocation

Maggio è stato un altro mese particolarmente problematico, con elevata volatilità e poca visibilità prospettica sull’andamento delle principali attività finanziarie. Hanno continuato a pesare le attese di politiche monetarie sempre più restrittive da parte delle principali Banche Centrali, i continui lockdown della Cina, che incidono pesantemente sulla crescita globale, il balzo dell’inflazione, la guerra in Ucraina. In presenza di uno scenario così instabile, l’allocazione del Fondo è stata prudenzialmente mantenuta vicina a quella del parametro di riferimento con marginali movimentazioni per cercare di sfruttare gli eccessi sui vari mercati.

 

Scelte componente obbligazionaria

È stata aumentata la duration rispetto a quella del benchmark, dopo le violente discese dei prezzi da inizio anno, sia sui mercati europei che nordamericani. Il peso sul credito è rimasto invariato, vicino alla neutralità, su tutte le componenti (obbligazioni High Yield, obbligazioni societarie e obbligazioni dei Paesi emergenti).

 

Scelte componente azionaria

Sul portafoglio azionario si è incrementato marginalmente il peso dei vari mercati dopo le discese accusate nella prima parte del mese. Si continuano a preferire i mercati più sviluppati (Stati Uniti, Europa e Giappone) rispetto a quelli emergenti.All’interno del portafoglio si sono equiparati i settori a crescita più stabile e quelli più ciclici, anche se con una marginale preferenza verso questi ultimi grazie alla migliore tenuta nei contesti di tassi di interesse crescenti.

 

Valuta e posizioni

Il peso delle valute è rimasto invariato ed è stato mediamente allineato a quello del parametro di riferimento.

 

Performance

Nel mese la performance del Fondo ha risentito dell’andamento sfavorevole dei mercati obbligazionari, in particolar modo dell’eurozona e della rivalutazione dell’euro rispetto alle principali divise estere. La performance del Fondo, rispetto al parametro di riferimento, ha risentito inoltre della maggiore esposizione sui mercati obbligazionari europei e sui mercati azionari europei e nordamericani, oltre che dell’andamento sfavorevole di alcuni Fondi a gestione attiva inseriti nel portafoglio.

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 2,00%
Commissione di Performance* 20% Overperformance
TER 2021 2,37%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi -4,96% -1,75%
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - 5,84%
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - 5,07%

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Az. America 36,66%
Obbl. Corporate IG 13,58%
Az. Europa 7,73%
Obbl. Dollaro 7,56%
Obbl. Euro 6,27%
Az. Paesi Emergenti 5,44%
Obbl. High Yield 5,03%
Obbl. Mercati Emergenti 4,88%
Az. Giappone 4,43%
Az. Pacifico 2,62%
Flessibile 2,18%
Obbl. Giappone 2,13%
Az. Area Euro 1,40%
Liquidità 0,10%

I principali strumenti in portafoglio

Altri Strumenti 34,62%
iShares MSCI North America 8,02%
AMUNDI INDEX MSCI NORTH AMERIC- 7,89%
EURIZON EASYFUND Bond Corporate EUR 7,01%
EURIZON EASYFUND BND USD ZH 6,15%
EURIZON STARS FUND EURO BD I 4,74%
EURIZON EASYFUND EQ NO AMR Z 4,20%
EURIZON FUND EQUITY USA- 3,47%
EURIZON EASYFUND-BND HI YL-Z (SPIOHYZ LX) 3,45%
UBS IRL ETF PLC FACTOR MSCI- 3,20%
EURIZON EASYFUND EQ NO AM ZH 2,79%
LYXOR S+P 500 UCITS ETF- 2,56%
BNY MELLON GLOBAL FUNDS PLC RE- 2,18%
EURIZON EASYFUND EQ EMMKT Z 2,09%
SANPAOLO INTL-OBIET GIAPP-ZH 1,96%
EURIZON EASYFUND EQ EUROPE Z 1,95%
UBS IRL ETF PLC MSCI USA VAL- 1,86%
UBS IRL ETF PLC FACTOR MSCI- 1,83%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.