Orizzonte temporale
9 anni
Benchmark
5% Bloomberg Barclays Euro Treasury Bills Index TR Index Value Unhedged EUR
8% J.P. Morgan GBI EMU Unhedged LOC
5% J.P. Morgan GBI US Index EH
2% J.P. Morgan GBI Japan Index EH
15% Bloomberg Barclays Euro Aggregate 500 Corporate Total Return Index Value Unhedged EU
5% ICE BofAML BB-B Global High Yield European Issuers Constrained Index
5% J.P. Morgan GBI-EM Global Diversifed Composite Unhedged USD
55% MSCI All Country World Index Total Return in Euro
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Profilo Plus 2019

Orizzonte temporale
9 anni
Benchmark
5% Bloomberg Barclays Euro Treasury Bills Index TR Index Value Unhedged EUR
8% J.P. Morgan GBI EMU Unhedged LOC
5% J.P. Morgan GBI US Index EH
2% J.P. Morgan GBI Japan Index EH
15% Bloomberg Barclays Euro Aggregate 500 Corporate Total Return Index Value Unhedged EU
5% ICE BofAML BB-B Global High Yield European Issuers Constrained Index
5% J.P. Morgan GBI-EM Global Diversifed Composite Unhedged USD
55% MSCI All Country World Index Total Return in Euro
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Bilanciato

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 08/03/2023

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 31/01/2023

Inizio collocamento 01.01.1970
Patrimonio del fondo Euro 23.776.933
Duration 2,87

 

Le scelte di gestione del mese

Asset allocation

Nel mese di gennaio i mercati obbligazionari e azionari hanno generalmente evidenziato decisi recuperi, grazie ad aspettative di mitigazione delle spinte inflattive, unite ad una buona tenuta del ciclo economico internazionale. Il Fondo ha mantenuto un rischio più elevato rispetto a quello del parametro di riferimento ad inizio del mese, per poi ridurlo in concomitanza con la salita dei prezzi delle varie attività finanziarie.

 

Scelte componente obbligazionaria

Sul portafoglio obbligazionario a inizio anno si è mantenuta la duration sui titoli governativi sovrappesata rispetto al parametro di riferimento, sia sui mercati americani sia su quelli dell’area Euro, visti i livelli di valutazione considerati interessanti in un’ottica di medio periodo. Tale sovrappeso è stato ridotto in seguito alla repentina ripresa dei mercati, in un’ottica di presa di beneficio di breve periodo. Il peso sul credito è rimasto invariato, vicino alla neutralità.

 

Scelte componente azionaria

La componente azionaria è stata mantenuta decisamente sovrappesata rispetto al parametro di riferimento, soprattutto su Europa, Stati Uniti e mercati emergenti, questi ultimi nelle attese di una ripresa economica della Cina in seguito alle riaperture effettuate dopo la pandemia di Covid. Verso la fine del mese il sovrappeso è stato ridotto, in seguito alla repentina ripresa dei mercati in un’ottica di presa di beneficio di breve periodo.Si sono equipesati i settori a crescita più stabile, che trarrebbero vantaggio da un rallentamento economico, e quelli più ciclici, che solitamente dimostrano una migliore tenuta nelle fasi inflazionistiche.

 

Valuta e posizioni

L’esposizione sulle principali divise è mediamente allineata a quella del parametro di riferimento, ad eccezione di un sottopeso sul dollaro, chiuso poi nel corso del periodo dopo la rapida salita dell’euro.

 

Performance

Nel mese la performance del Fondo ha beneficiato del buon andamento sia dei mercati obbligazionari sia azionari. Anche nel confronto con il benchmark, i sovrappesi sui comparti hanno portato un contributo positivo alla performance.

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 2,00%
Commissione di Performance* 20% Overperformance
TER 2022 2,37%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi -7,67% -5,66%
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni 0,26% 2,31%
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - 4,42%

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Az. America 35,45%
Obbl. Corporate IG 13,12%
Az. Europa 8,84%
Obbl. Euro 8,19%
Az. Paesi Emergenti 7,03%
Obbl. Mercati Emergenti 5,07%
Obbl. High Yield 4,74%
Obbl. Dollaro 4,51%
Az. Giappone 3,15%
Az. Pacifico 2,88%
Flessibile 2,14%
Obbl. Giappone 2,06%
Az. Area Euro 1,47%
Monetario Area Euro 1,36%

I principali strumenti in portafoglio

Altri Strumenti 27,76%
iShares MSCI North America 12,16%
EURIZON EASYFUND EQ NO AMR Z 7,23%
EURIZON EASYFUND Bond Corporate EUR 6,84%
ISHARES EUR GOVT BOND 15 30YR- 4,44%
LYXOR US TREASURY 10 Y DR UCIT- 4,27%
EURIZON EASYFUND EQ EMMKT Z 3,98%
EURIZON EASYFUND EQ NO AM ZH 3,95%
EURIZON EASYFUND-BND HI YL-Z (SPIOHYZ LX) 3,77%
EURIZON STARS FUND EURO BD I 3,75%
EURIZON FUND EQUITY USA- 3,58%
UBS IRL ETF PLC FACTOR MSCI- 3,54%
EURIZON FUND SUSTAINABLE JAPAN- 3,00%
EURIZON FUND SLJ LOCAL EMERG- 2,54%
EURIZON FUND BOND EMERGING M- 2,53%
EURIZON EASYFUND EQ EUROPE Z 2,32%
AMUNDI INDEX MSCI EUROPE UCITS- 2,20%
BNY MELLON GLOBAL FUNDS PLC RE- 2,14%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.