Volatilità Annua Massima
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Gestore
Eurizon Capital S.A.
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Profilo Standard 2020
Volatilità Annua Massima
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Gestore
Eurizon Capital S.A.
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Categoria
Bilanciato
indice di Profilo di rischio
rischio basso
rischio alto


1
2
3
4
5
6
7
Aggiornato al 20/01/2021
Andamento del Fondo Interno
I seguenti dati sono aggiornati al 31/12/2020
Strategia del fondo
Inizio collocamento | 23.05.2020 |
Patrimonio del fondo | Euro 386.234.551 |
Duration | - |
Oneri
Commissioni di gestione Fondo | 1,65% |
Commissione di Performance* | 15% Overperformance |
TER 2019 | Non disponibile |
* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali
Performance e rendimenti
Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark
Rendimento | Fondo | Benchmark |
---|---|---|
Rendimento ultimi 12 mesi | - | 2,66% |
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni | - | 5,18% |
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni | - | 4,47% |
Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark
Portafoglio
Composizione del portafoglio
Asset Class
Obbl. Corporate IG | 18,53% |
Obbl. Dollaro | 18,08% |
Az. America | 16,64% |
Obbl. Euro | 14,21% |
Obbl. Giappone | 7,81% |
Az. Paesi Emergenti | 4,51% |
Obbl. Mercati Emergenti | 4,30% |
Monetario Area Euro | 3,75% |
Az. Giappone | 2,46% |
Az. Europa | 2,28% |
Az. Altre Specializzazioni | 2,02% |
Az. Area Euro | 1,89% |
Az. Pacifico | 1,00% |
Obbl. High Yield | 0,97% |
Obbl. Internazionale | 0,68% |
Liquidità | 0,64% |
Az. Settoriale | 0,24% |
I principali strumenti in portafoglio
Altri Strumenti | 25,20% |
EURIZON EASYFUND BND USD Z | 15,85% |
EURIZON EASYFUND Bond Corporate EUR | 12,97% |
EURIZON FUND BOND JPY LTE- | 7,81% |
EURIZON STARS FUND EURO BD I | 6,75% |
EURIZON FUND EQUITY USA- | 4,19% |
EURIZON EASYFUND CASH EUR Z | 3,75% |
EURIZON FUND BOND GBP LTE- | 3,19% |
EURIZON FUND BOND EUR ALL MA- | 2,92% |
EURIZON EASYFUND EQ EMMKT Z | 2,37% |
EURIZON FUND SLJ LOCAL EMERG- | 2,32% |
EURIZON EASYFUND BND USD ZH | 2,22% |
EURIZON EASYFUND BD EM MK ZH | 1,99% |
ISHARES MSCI USA ESG SCREENED- | 1,77% |
EURIZON EASYFUND EQ NO AMR Z | 1,74% |
XTRACKERS MSCI USA ESG UCITS E- | 1,72% |
LYXOR MSCI USA ESG TREND LEADE- | 1,70% |
LYXOR ESG EURO CORPORATE BOND- | 1,53% |
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Le scelte di gestione del mese
Asset Allocation
Dicembre è risultato ancora positivo per le attività finanziarie rischiose, sulle attese di una ripresa economica veloce, dopo gli annunci sulla disponibilità dei nuovi vaccini e di politiche monetarie e fiscali molto espansive. È stata mantenuta l’impostazione pro-ciclica del Fondo, con una preferenza per gli investimenti azionari e obbligazionari a spread rispetto a quelli obbligazionari governativi.
Scelte all’interno della componente obbligazionaria
L’allocazione obbligazionaria ha mantenuto l’impostazione su livelli prossimi al parametro di riferimento. Il leggero sottopeso di duration dell’area Euro è stato mantenuto e concentrato soprattutto sui titoli governativi “core” come quelli tedeschi mentre è stato confermato il marginale sovrappeso sui titoli governativi italiani. L’esposizione ai mercati obbligazionari a spread è rimasta invece sovrappesata in tutte le principali componenti, cioè titoli corporate Investment Grade, High Yield e Paesi emergenti.
Scelte all’interno della componente azionaria
Il sovrappeso azionario è stato ridotto per presa di beneficio a seguito dei consistenti rialzi registrati sui mercati. Sono state mantenute marginali esposizioni sulle aree con le valutazioni più attraenti, quali Paesi emergenti e Giappone. Sono state ribilanciate le componenti più cicliche dei portafogli per portarle in linea con quelle a crescita stabile, dopo le performance positive registrate a novembre. Gli investimenti azionari sono prevalentemente diretti verso quelle società caratterizzate da criteri di gestione sostenibili (ESG).
Valute e altre posizioni
Il peso delle valute è risultato sostanzialmente allineato a quello del parametro di riferimento ad eccezione di un marginale sovrappeso sulle divise dei Paesi emergenti derivante dagli investimenti su tali mercati e di un sottopeso sul dollaro.
Performance nel mese
Nel confronto di performance sul mese verso il benchmark, hanno contribuito positivamente i sovrappesi sui mercati obbligazionari a spread e sugli azionari. Hanno avuto invece un impatto negativo i fondi azionari più ciclici all’interno dei portafogli che nel mese hanno sofferto a causa di prese di beneficio dopo le rilevanti performance del mese precedente.