Volatilità Annua Massima
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Profilo Standard 2020

Volatilità Annua Massima
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Bilanciato

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 20/01/2021

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 31/12/2020

Strategia del fondo

Inizio collocamento 23.05.2020
Patrimonio del fondo Euro 386.234.551
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Asset Allocation

Dicembre è risultato ancora positivo per le attività finanziarie rischiose, sulle attese di una ripresa economica veloce, dopo gli annunci sulla disponibilità dei nuovi vaccini e di politiche monetarie e fiscali molto espansive. È stata mantenuta l’impostazione pro-ciclica del Fondo, con una preferenza per gli investimenti azionari e obbligazionari a spread rispetto a quelli obbligazionari governativi.

 

Scelte all’interno della componente obbligazionaria

L’allocazione obbligazionaria ha mantenuto l’impostazione su livelli prossimi al parametro di riferimento. Il leggero sottopeso di duration dell’area Euro è stato mantenuto e concentrato soprattutto sui titoli governativi “core” come quelli tedeschi mentre è stato confermato il marginale sovrappeso sui titoli governativi italiani. L’esposizione ai mercati obbligazionari a spread è rimasta invece sovrappesata in tutte le principali componenti, cioè titoli corporate Investment Grade, High Yield e Paesi emergenti.

 

Scelte all’interno della componente azionaria

Il sovrappeso azionario è stato ridotto per presa di beneficio a seguito dei consistenti rialzi registrati sui mercati. Sono state mantenute marginali esposizioni sulle aree con le valutazioni più attraenti, quali Paesi emergenti e Giappone. Sono state ribilanciate le componenti più cicliche dei portafogli per portarle in linea con quelle a crescita stabile, dopo le performance positive registrate a novembre. Gli investimenti azionari sono prevalentemente diretti verso quelle società caratterizzate da criteri di gestione sostenibili (ESG).

 

Valute e altre posizioni

Il peso delle valute è risultato sostanzialmente allineato a quello del parametro di riferimento ad eccezione di un marginale sovrappeso sulle divise dei Paesi emergenti derivante dagli investimenti su tali mercati e di un sottopeso sul dollaro.

 

Performance nel mese

Nel confronto di performance sul mese verso il benchmark, hanno contribuito positivamente i sovrappesi sui mercati obbligazionari a spread e sugli azionari. Hanno avuto invece un impatto negativo i fondi azionari più ciclici all’interno dei portafogli che nel mese hanno sofferto a causa di prese di beneficio dopo le rilevanti performance del mese precedente.

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,65%
Commissione di Performance* 15% Overperformance
TER 2019 Non disponibile

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi - 2,66%
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - 5,18%
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - 4,47%

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Obbl. Corporate IG 18,53%
Obbl. Dollaro 18,08%
Az. America 16,64%
Obbl. Euro 14,21%
Obbl. Giappone 7,81%
Az. Paesi Emergenti 4,51%
Obbl. Mercati Emergenti 4,30%
Monetario Area Euro 3,75%
Az. Giappone 2,46%
Az. Europa 2,28%
Az. Altre Specializzazioni 2,02%
Az. Area Euro 1,89%
Az. Pacifico 1,00%
Obbl. High Yield 0,97%
Obbl. Internazionale 0,68%
Liquidità 0,64%
Az. Settoriale 0,24%

I principali strumenti in portafoglio

Altri Strumenti 25,20%
EURIZON EASYFUND BND USD Z 15,85%
EURIZON EASYFUND Bond Corporate EUR 12,97%
EURIZON FUND BOND JPY LTE- 7,81%
EURIZON STARS FUND EURO BD I 6,75%
EURIZON FUND EQUITY USA- 4,19%
EURIZON EASYFUND CASH EUR Z 3,75%
EURIZON FUND BOND GBP LTE- 3,19%
EURIZON FUND BOND EUR ALL MA- 2,92%
EURIZON EASYFUND EQ EMMKT Z 2,37%
EURIZON FUND SLJ LOCAL EMERG- 2,32%
EURIZON EASYFUND BND USD ZH 2,22%
EURIZON EASYFUND BD EM MK ZH 1,99%
ISHARES MSCI USA ESG SCREENED- 1,77%
EURIZON EASYFUND EQ NO AMR Z 1,74%
XTRACKERS MSCI USA ESG UCITS E- 1,72%
LYXOR MSCI USA ESG TREND LEADE- 1,70%
LYXOR ESG EURO CORPORATE BOND- 1,53%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Categoria

Bilanciato

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
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2
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