Orizzonte temporale
Lungo (10 anni)
Benchmark
100% MSCI World Total Return in Euro
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Prospettiva Azionario Globale

Orizzonte temporale
Lungo (10 anni)
Benchmark
100% MSCI World Total Return in Euro
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Azionario Globale

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 12/01/2022

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 31/10/2021

Strategia del fondo

Come viene gestito il fondo?

Il portafoglio della Linea è composto esclusivamente da fondi. Tali fondi possono essere selezionati sia tra quelli gestiti da Eurizon Capital che tra quelli di case terze.

Il portafoglio può essere composto sia da fondi azionari Globali che da fondi azionari con focus regionale (es: Europa, Giappone, ...) o settoriale (es: finanziari, tecnologia, ...).

La selezione di fondi di terzi è orientata principalmente verso gestori caratterizzati da uno stile di gestione attivo, che dovrebbe offrire migliori potenzialità di performance nel medio–lungo periodo.

In aggiunta alla diversificazione geografica e settoriale, gli investimenti in fondi di case terze offrono diversificazione tra diversi stili di gestione (es: growth/value, large cap/small cap, qualitativa/quantitativa, ecc.). Infatti, la ricerca di approcci alla gestione diversi e non correlati può aiutare a ridurre il rischio proprio di ciascun gestore.

 

Selezione Multimanager

Tramite un rigoroso processo di selezione dei gestori, Eurizon Capital cerca di acquisire conoscenze approfondite delle strategie di investimento, delle competenze e delle tattiche utilizzate dalle case internazionali.

Il focus dell’analisi è sia sulla Fund House che sul prodotto specifico. Ciò aiuta a capire se i gestori selezionati sono in grado di generare rendimenti costanti nel tempo, dando prova di un processo di investimento solido e ripetibile. È importante valutare se un fondo è coerente con la propria value proposition e se lo resta nel tempo. È altresì importante cercare di comprendere analogie e differenze, a livello di performance, rischio, portafoglio, bias e stili di gestione, rispetto ai fondi già inclusi nell’universo investibile di Eurizon Capital.

Il team dedicato alla selezione Multimanager raccoglie informazioni attraverso visite in loco, conference call e analisi sia qualitative che quantitative. Lo studio e la rielaborazione di tutti i dati raccolti portano alla decisione finale riguardo l’inserimento del fondo nell’universo investibile.

I fondi inclusi nell’universo di investimento sono poi strettamente monitorati. Il team monitora i fondi selezionati su base giornaliera e verifica che i portafogli, il posizionamento, le performance ed i rischi siano coerenti con la value proposition dichiarata dal gestore terzo. Il team si concentra inoltre sulla comprensione dei cambiamenti importanti all’interno della società terza o nel team di gestione del fondo per cercare di evitare ogni tipo di rischio operativo.

 

Come viene creato valore?

  • Selezione fondi: l’obiettivo della selezione è individuare gestori che riescano a battere i rispettivi benchmark nel medio–lungo periodo.
  • Asset allocation: sulla base delle indicazioni mensili del Comitato Investimenti, può essere privilegiata l’esposizione a determinate aree geografiche, a specifici settori produttivi o a particolari fattori e/o temi che riteniamo possano essere favoriti dal contesto economico attuale.

 

Inizio collocamento 11.02.2008
Patrimonio del fondo Euro 458.088.892
Duration 0,01

 

Le scelte di gestione del mese

Informazioni momentaneamente non disponibili per problemi tecnici.

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 2,10%
Commissione di Performance* non previste
TER 2020 2,78%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi 34,25% 37,66%
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni 12,88% 17,80%
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni 9,84% 13,76%

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Az. America 47,17%
Az. Internazionale 32,30%
Az. Area Euro 6,58%
Az. Settoriale 4,83%
Az. Altre Specializzazioni 3,68%
Az. Giappone 3,59%
Az. Europa 1,74%
Liquidità 0,10%

I principali strumenti in portafoglio

EURIZON FUND EQUITY USA- 12,79%
Altri Strumenti 10,13%
AB SICAV I SELECT US EQUITY- 9,27%
FIDELITY FUNDS WORLD FUND- 7,28%
JPMORGAN FUNDS US VALUE FUND- 7,07%
EURIZON FUND TOP EUROPEAN RE- 6,58%
NINETY ONE GLOBAL STRATEGY FUN- 5,87%
MFS MERIDIAN FUNDS GLOBAL EQ 5,72%
POWERSHARE EQQQ (EQQQ IM) 5,65%
WELLINGTON US RESEARCH EQUITY- 5,62%
CAPITAL GROUP NEW PERSPECTIVE- 3,68%
EURIZON FUND SUSTAINABLE JAPAN- 3,59%
UBS LUX EQUITY SICAV USA GRO- 3,58%
JH GLOBAL TECHNOLOGY LEADERS F- 3,23%
ISHARES EDGE MSCI WORLD VALUE- 2,86%
WELLINGTON GLOBAL QUALITY GROW- 2,79%
JPMORGAN INVESTMENT FUNDS GL- 2,53%
UBS IRL ETF PLC MSCI USA VAL- 1,75%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.