Orizzonte temporale
Lungo (10 anni)
Benchmark
100% MSCI World Total Return in Euro
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Prospettiva Azionario Globale

Orizzonte temporale
Lungo (10 anni)
Benchmark
100% MSCI World Total Return in Euro
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Azionario Globale

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
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Aggiornato al 20/01/2021

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 31/12/2020

Strategia del fondo

Come viene gestito il fondo?

Il portafoglio della Linea è composto esclusivamente da fondi. Tali fondi possono essere selezionati sia tra quelli gestiti da Eurizon Capital che tra quelli di case terze.

Il portafoglio può essere composto sia da fondi azionari Globali che da fondi azionari con focus regionale (es: Europa, Giappone, ...) o settoriale (es: finanziari, tecnologia, ...).

La selezione di fondi di terzi è orientata principalmente verso gestori caratterizzati da uno stile di gestione attivo, che dovrebbe offrire migliori potenzialità di performance nel medio–lungo periodo.

In aggiunta alla diversificazione geografica e settoriale, gli investimenti in fondi di case terze offrono diversificazione tra diversi stili di gestione (es: growth/value, large cap/small cap, qualitativa/quantitativa, ecc.). Infatti, la ricerca di approcci alla gestione diversi e non correlati può aiutare a ridurre il rischio proprio di ciascun gestore.

 

Selezione Multimanager

Tramite un rigoroso processo di selezione dei gestori, Eurizon Capital cerca di acquisire conoscenze approfondite delle strategie di investimento, delle competenze e delle tattiche utilizzate dalle case internazionali.

Il focus dell’analisi è sia sulla Fund House che sul prodotto specifico. Ciò aiuta a capire se i gestori selezionati sono in grado di generare rendimenti costanti nel tempo, dando prova di un processo di investimento solido e ripetibile. È importante valutare se un fondo è coerente con la propria value proposition e se lo resta nel tempo. È altresì importante cercare di comprendere analogie e differenze, a livello di performance, rischio, portafoglio, bias e stili di gestione, rispetto ai fondi già inclusi nell’universo investibile di Eurizon Capital.

Il team dedicato alla selezione Multimanager raccoglie informazioni attraverso visite in loco, conference call e analisi sia qualitative che quantitative. Lo studio e la rielaborazione di tutti i dati raccolti portano alla decisione finale riguardo l’inserimento del fondo nell’universo investibile.

I fondi inclusi nell’universo di investimento sono poi strettamente monitorati. Il team monitora i fondi selezionati su base giornaliera e verifica che i portafogli, il posizionamento, le performance ed i rischi siano coerenti con la value proposition dichiarata dal gestore terzo. Il team si concentra inoltre sulla comprensione dei cambiamenti importanti all’interno della società terza o nel team di gestione del fondo per cercare di evitare ogni tipo di rischio operativo.

 

Come viene creato valore?

  • Selezione fondi: l’obiettivo della selezione è individuare gestori che riescano a battere i rispettivi benchmark nel medio–lungo periodo.
  • Asset allocation: sulla base delle indicazioni mensili del Comitato Investimenti, può essere privilegiata l’esposizione a determinate aree geografiche, a specifici settori produttivi o a particolari fattori e/o temi che riteniamo possano essere favoriti dal contesto economico attuale.

 

Inizio collocamento 11.02.2008
Patrimonio del fondo Euro 382.491.712
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

 

Informazioni momentaneamente non disponibili per problemi tecnici.

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 2,10%
Commissione di Performance* non previste
TER 2019 2,91%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi 1,68% 4,71%
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni 4,52% 9,37%
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni 5,57% 9,28%

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Az. America 47,27%
Az. Internazionale 36,79%
Az. Area Euro 7,01%
Az. Giappone 5,26%
Az. Europa 3,41%
Liquidità 0,26%

I principali strumenti in portafoglio

Altri Strumenti 13,84%
WELLINGTON US RESEARCH EQUITY- 9,21%
FIDELITY FUNDS WORLD FUND- 8,97%
AB SICAV I SELECT US EQUITY- 8,52%
EURIZON FUND EQUITY USA- 7,30%
NINETY ONE GLOBAL STRATEGY FUN- 7,19%
EURIZON FUND TOP EUROPEAN RE- 7,01%
MFS MERIDIAN FUNDS GLOBAL EQ 6,33%
ISHARES DOW JONES INDUSTRIAL A- 4,27%
SPDR RUSSELL 2000 U.S. SMALL C- 4,21%
EURIZON FUND EQUITY USA- 4,05%
AMUNDI INDEX MSCI USA SRI UCIT- 3,99%
JPMORGAN FUNDS US VALUE FUND- 3,08%
EURIZON FUND EQUITY JAPAN- 2,77%
WELLINGTON GLOBAL QUALITY GROW- 2,59%
UBS ETF MSCI JAPAN SOCIALLY- 2,49%
VONTOBEL FUND GLOBAL EQUITY- 2,10%
CAPITAL GROUP NEW PERSPECTIVE- 2,09%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Categoria

Azionario Globale

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
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