Orizzonte temporale
6 anni
obiettivo
Protezione dell’80% del massimo valore quota raggiunto dal fondo
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Protezione Dinamica

Orizzonte temporale
6 anni
obiettivo
Protezione dell’80% del massimo valore quota raggiunto dal fondo
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Protetto

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 25/03/2020

Andamento del Fondo Interno

Max NAV ()
Fondo
Efficienza Gestionale*
Protezione
Nuovo tetto di protezione

*L'indice di efficienza gestionale identifica la disponibilità di investimento in componente di performance. Il valore massimo raggiunto dall'indice (20%) indica la totale possibilità di investire nella componente di performance, al contrario il valore minimo (0%) indica che il solo investimento possibile è quello nella componente di protezione. Quanto più il valore dell'indice è vicino al suo massimo (20%), tanto più l'asset allocation del prodotto ExclusiveInsurance Protetto è composta dalla componente di performance.

 

Strategia del fondo

Inizio collocamento 27.02.2014
Patrimonio del fondo Euro 3.553.288.390
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Asset allocation primaria

Le scelte di allocazione del portafoglio sono guidate da un algoritmo gestionale che, sulla base dell’andamento e della volatilità delle varie asset class, definisce in quale proporzione ripartire gli investimenti in due componenti del portafoglio: una parte definita “rischiosa” (ossia rivolta alle asset class a maggior grado di rischio, quale il mercato azionario) e una definita “non rischiosa” (ossia rivolta alle asset class con minor grado di rischio quali, ad esempio, il mercato monetario e la liquidità).

Nel corso di febbraio il peso della componente “rischiosa” è stato portato dall’80% al 75%. Questa componente include degli OICR specializzati in strategie “Flexible Multi-Asset” e “Total Return” (con un peso di circa il 37,5%) e OICR specializzati in strategie azionarie direzionali (questa parte risulta così ripartita: 12,4% sul mercato europeo, 4,8% americano e 1,8% Paesi emergenti).

Sono stati inoltre utilizzati degli OICR che fanno uso di derivati per implementare in maniera rapida ed efficiente delle strategie di copertura e di esposizione dinamica ai mercati.

 

Componente obbligazionaria

Considerando anche la composizione degli OICR presenti in portafoglio, la duration del Fondo è stata superiore a 1 anno.

Nel mese il mercato obbligazionario globale ha registrato una performance positiva. Positivo anche l’andamento a livello di principali aree geografiche.

 

Componente azionaria

L’esposizione azionaria ha continuato a rappresentare una parte contenuta del portafoglio.

A febbraio il mercato azionario globale ha registrato una performance fortemente negativa. Negativo in particolare l’andamento del mercato azionario dell’area Euro, quello giapponese e quello statunitense. Su valori più contenuti il ribasso del mercato azionario dei Paesi dell’area asiatica.

 

Valute e altre posizioni

È stata mantenuta una residuale esposizione al dollaro.

 

Performance nel mese

Il Fondo ha registrato sul mese una performance negativa, riflettendo lo sfavorevole andamento della componente multi-asset e di quella azionaria con strategia direzionale. Un lieve contributo negativo è inoltre giunto dalla componente monetaria mentre l’esposizione al dollaro ha contribuito positivamente.

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,90%
Commissione di Performance* non previste
TER 2019 2,50%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi 0,96% -
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni -0,71% -
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - -

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Flessibile 38,23%
Monetario Area Euro 18,63%
Obbl. Corporate IG 7,56%
Obbl. Euro 6,50%
Obbl. Mercati Emergenti 5,97%
Az. America 5,15%
Az. Europa 4,77%
Az. Area Euro 4,38%
Bilanciato 4,32%
Az. Paesi Emergenti 2,04%
Obbl. Altre Specializzazioni 2,04%
Liquidità 0,43%

I principali strumenti in portafoglio

Otros Fondos 20,72%
EURIZON INVESTMENT SICAV EUR- 13,35%
EURIZON FUND BOND SHORT TERM E- 6,50%
EURIZON OPPORTUNITA OBBLIGAZ- 5,99%
EURIZON STARS FD EMG BND T I 5,97%
EIS UNIT EUROPE SHORT TERM II 5,51%
EPSILON FUND EURO Q EQUITY- 4,38%
EURIZON EASYFUND EQ NO AM ZH 4,34%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 4,09%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 4,06%
EPSILON FUND Q FLEXIBLE- 4,03%
EURIZON FUND FLEXIBLE MULTIS- 3,96%
Eurizon EasyFund - Equity Europe 3,58%
EURIZON FUND DYNAMIC ASSET A- 3,12%
BLACKROCK GLOBAL FUNDS GLOBA- 2,82%
EURIZON STARS FUND CASH 2,64%
EURIZON EASYFUND CASH EUR Z 2,64%
EURIZON EASYF-FC AZ STR F-Z 2,33%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Categoria

Protetto

indice di Profilo di rischio

  • Basso
  • Medio Basso
  • Medio
  • Medio Alto
  • Alto
  • Molto Alto