Orizzonte temporale
6 anni
obiettivo
Protezione dell’80% del massimo valore quota raggiunto dal fondo
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Protezione Dinamica

Orizzonte temporale
6 anni
obiettivo
Protezione dell’80% del massimo valore quota raggiunto dal fondo
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Protetto

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 21/10/2020

Andamento del Fondo Interno

Max NAV ()
Fondo
Efficienza Gestionale*
Protezione
Nuovo tetto di protezione

*L'indice di efficienza gestionale identifica la disponibilità di investimento in componente di performance. Il valore massimo raggiunto dall'indice (20%) indica la totale possibilità di investire nella componente di performance, al contrario il valore minimo (0%) indica che il solo investimento possibile è quello nella componente di protezione. Quanto più il valore dell'indice è vicino al suo massimo (20%), tanto più l'asset allocation del prodotto ExclusiveInsurance Protetto è composta dalla componente di performance.

 

Strategia del fondo

Inizio collocamento 27.02.2014
Patrimonio del fondo Euro 2.826.183.376
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Asset allocation

Le scelte di allocazione del portafoglio sono guidate da un algoritmo gestionale che, sulla base dell’andamento e della volatilità delle varie asset class, definisce in quale proporzione ripartire gli investimenti in due componenti del portafoglio: una parte definita “rischiosa” (ossia rivolta alle asset class a maggior grado di rischio, quale il mercato azionario) e una definita “non rischiosa” (ossia rivolta alle asset class con minor grado di rischio quali, ad esempio, il mercato monetario e la liquidità).

Nel corso di agosto il peso della componente “rischiosa” è sceso rispetto al mese precedente a circa il 51,5%, in funzione dell’andamento dei mercati e della rischiosità del portafoglio. La volatilità degli asset rischiosi in portafoglio è passata dal 5,3% di fine agosto a circa l’8,5% di fine settembre.

La componente rischiosa include degli OICR specializzati in strategie “Flexible Multi-Asset” e “Total Return” (con un peso di circa il 31,5%) e OICR specializzati in strategie azionarie direzionali coerenti con un modello di allocazione tattica (questa parte del portafoglio risulta così ripartita: 12% sul mercato europeo, 6% americano e 0,5% Paesi emergenti). Circa l’1,5% è stato investito in fondi monetari dell’Eurozona.

Il peso della componente “non rischiosa” è aumentato attorno al 48,5%. Questa è composta da fondi che investono sui mercati obbligazionari a breve termine di Paesi europei “core”.  

 

Componente obbligazionaria

Considerando anche la composizione degli OICR presenti in portafoglio, la duration del Fondo è stata gestita su livelli inferiori a un anno.

Nel mese il mercato obbligazionario globale ha registrato una performance in euro positiva (+1,9% in euro) e, a livello di principali aree geografiche, la zona Euro ha registrato una crescita dell’1,4%.

 

Componente azionaria

Il peso azionario è stato intorno al 24% ed è collegato a fondi flessibili multi-asset e azionari direzionali. Nel mese di agosto il mercato azionario globale ha registrato una performance negativa (-1,7% in euro e -3% in valuta locale).

 

Valute e altre posizioni

È stata mantenuta una residuale esposizione al dollaro.

 

Performance nel mese

Sulla performance del Fondo dell’ultimo mese, hanno contribuito negativamente la parte investita in fondi multi-asset, quella rivolta alla strategia direzionale tattica e la componente azionaria. L’esposizione ai mercati obbligazionari e la componente valutaria hanno fornito un contribuito positivo. Un contributo leggermente negativo è stato generato dalla componente monetaria.

 

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,90%
Commissione di Performance* non previste
TER 2019 2,35%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi -5,38% -
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni -2,62% -
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - -

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Flessibile 48,73%
Obbl. Corporate IG 15,19%
Monetario Area Euro 14,64%
Az. America 5,57%
Az. Europa 3,95%
Az. Area Euro 3,64%
Obbl. Altre Specializzazioni 2,80%
Obbl. Mercati Emergenti 2,18%
Obbl. Euro 1,54%
Az. Paesi Emergenti 0,77%
Bilanciato 0,62%
Liquidità 0,37%

I principali strumenti in portafoglio

EIS UNIT EUROPE SHORT TERM II 14,64%
EURIZON INVESTMENT SICAV EUR- 14,64%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 13,17%
Altri Strumenti 12,71%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 6,34%
EURIZON EASYFUND EQ NO AM ZH 4,79%
Eurizon EasyFund - Equity Europe 3,95%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 3,86%
EPSILON FUND EURO Q EQUITY- 3,64%
EPSILON FUND Q FLEXIBLE- 3,57%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 2,81%
EURIZON EASYF-FC AZ STR F-Z 2,67%
EURIZON FUND FLEXIBLE MULTIS- 2,26%
EURIZON INVESTMENT SICAV MUL- 2,26%
EURIZON INVESTMENT SICAV GLO- 2,24%
EURIZON FUND DYNAMIC ASSET A- 2,24%
EURIZON STARS FD EMG BND T I 2,18%
EURIZON OPPORTUNITA OBBLIGAZ- 2,03%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Categoria

Protetto

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7