Orizzonte temporale
6 anni
obiettivo
Protezione dell’80% del massimo valore quota raggiunto dal fondo
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Protezione Dinamica

Orizzonte temporale
6 anni
obiettivo
Protezione dell’80% del massimo valore quota raggiunto dal fondo
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Protetto

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 20/01/2021

Andamento del Fondo Interno

Max NAV ()
Fondo
Efficienza Gestionale*
Protezione
Nuovo tetto di protezione

*L'indice di efficienza gestionale identifica la disponibilità di investimento in componente di performance. Il valore massimo raggiunto dall'indice (20%) indica la totale possibilità di investire nella componente di performance, al contrario il valore minimo (0%) indica che il solo investimento possibile è quello nella componente di protezione. Quanto più il valore dell'indice è vicino al suo massimo (20%), tanto più l'asset allocation del prodotto ExclusiveInsurance Protetto è composta dalla componente di performance.

 

Strategia del fondo

Inizio collocamento 27.02.2014
Patrimonio del fondo Euro 2.587.536.330
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Asset allocation

Le scelte di allocazione del portafoglio sono guidate da un algoritmo gestionale che, sulla base dell’andamento e della volatilità delle varie asset class, definisce in quale proporzione ripartire gli investimenti in due componenti del portafoglio: una parte definita “rischiosa” (ossia rivolta alle asset class a maggior grado di rischio, quale il mercato azionario) e una definita “non rischiosa” (ossia rivolta alle asset class con minor grado di rischio quali, ad esempio, il mercato monetario e la liquidità).

Nel corso di dicembre il peso della componente “rischiosa” è leggermente aumentato, rispetto al mese precedente, a circa il 60%, in funzione dell’andamento dei mercati e della rischiosità del portafoglio.

La componente rischiosa include degli OICR specializzati in strategie “Flexible Multi-Asset” e “Total Return” (con un peso di circa il 38%) e OICR specializzati in strategie azionarie direzionali coerenti con un modello di allocazione tattica (questa parte del portafoglio risulta così ripartita: 12% sul mercato europeo, 7% americano e 1% Paesi emergenti). Circa il 2% è stato investito in fondi monetari dell’Eurozona.

Il peso della componente “non rischiosa” è lievemente sceso attorno al 40%. Questa è composta da fondi che investono sui mercati obbligazionari a breve termine di Paesi europei “core”.  

 

Componente obbligazionaria

Considerando anche la composizione degli OICR presenti in portafoglio, la duration del Fondo è stata gestita su livelli inferiori a un anno.

Nel mese il mercato obbligazionario globale ha registrato una performance in euro negativa (-1,1% in euro) e, a livello di principali aree geografiche, la zona Euro ha registrato un lieve incremento (+0,2%).

 

Componente azionaria

Il peso azionario è stato intorno al 31% ed è collegato a fondi flessibili multi-asset e azionari direzionali. Nel mese di dicembre il mercato azionario globale ha registrato una performance positiva (+1,8% in euro e +3,4% in valuta locale).

 

Valute e altre posizioni

È stata mantenuta una residuale esposizione al dollaro.

 

Performance nel mese

Sulla performance del Fondo dell’ultimo mese, hanno contribuito positivamente la parte in fondi multi-asset, quella rivolta alla strategia direzionale tattica e la componente azionaria. Un contributo positivo è giunto anche dall’esposizione obbligazionaria mentre l’esposizione al dollaro ha avuto un impatto negativo. Leggermente negativa la componente monetaria.

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,90%
Commissione di Performance* non previste
TER 2019 2,35%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi -4,40% -
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni -2,35% -
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - -

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Flessibile 50,55%
Obbl. Corporate IG 12,76%
Monetario Area Euro 11,79%
Az. America 6,42%
Az. Area Euro 4,58%
Az. Europa 4,46%
Obbl. Altre Specializzazioni 3,19%
Obbl. Mercati Emergenti 2,53%
Obbl. Euro 1,76%
Az. Paesi Emergenti 0,89%
Bilanciato 0,67%
Liquidità 0,42%

I principali strumenti in portafoglio

Altri Strumenti 15,72%
EIS UNIT EUROPE SHORT TERM II 11,79%
EURIZON INVESTMENT SICAV EUR- 11,79%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 10,61%
EURIZON EASYFUND EQ NO AM ZH 5,30%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 5,11%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 4,78%
Eurizon EasyFund - Equity Europe 4,46%
EPSILON FUND EURO Q EQUITY- 4,17%
EPSILON FUND Q FLEXIBLE- 4,06%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 3,51%
EURIZON EASYF-FC AZ STR F-Z 3,24%
EURIZON FUND DYNAMIC ASSET A- 2,71%
EURIZON INVESTMENT SICAV MUL- 2,65%
EURIZON FUND FLEXIBLE MULTIS- 2,57%
EURIZON INVESTMENT SICAV GLO- 2,56%
EURIZON STARS FD EMG BND T I 2,53%
EURIZON OPPORTUNITA OBBLIGAZ- 2,47%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Categoria

Protetto

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
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6
7