Orizzonte temporale
6 anni
obiettivo
Protezione dell’80% del massimo valore quota raggiunto dal fondo
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Protezione Dinamica

Orizzonte temporale
6 anni
obiettivo
Protezione dell’80% del massimo valore quota raggiunto dal fondo
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Protetto

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Andamento del Fondo Interno

Aggiornato al 13/11/2019

Max NAV ()
Fondo
Efficienza Gestionale*
Protezione
Nuovo tetto di protezione

*L'indice di efficienza gestionale identifica la disponibilità di investimento in componente di performance. Il valore massimo raggiunto dall'indice (20%) indica la totale possibilità di investire nella componente di performance, al contrario il valore minimo (0%) indica che il solo investimento possibile è quello nella componente di protezione. Quanto più il valore dell'indice è vicino al suo massimo (20%), tanto più l'asset allocation del prodotto ExclusiveInsurance Protetto è composta dalla componente di performance.

 

Strategia del fondo

Inizio collocamento 27.02.2014
Patrimonio del fondo Euro 3.875.419.656
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Asset allocation primaria

Le scelte di allocazione del portafoglio sono guidate da un algoritmo gestionale che, sulla base dell’andamento e della volatilità delle varie asset class, definisce in quale proporzione ripartire gli investimenti in due componenti del portafoglio: una parte definita “rischiosa” (ossia rivolta alle asset class a maggior grado di rischio, quale il mercato azionario) e una definita “non rischiosa” (ossia rivolta alle asset class con minor grado di rischio quali, ad esempio, il mercato monetario e la liquidità). Nel corso di agosto il peso della componente “rischiosa” è stato ridotto, passando dal 95% all’85%. Questa componente include degli OICR specializzati in strategie “Flexible Multi-Asset” e “Total Return” (con un peso di circa il 50%), OICR specializzati in strategie azionarie direzionali (con un peso di circa il 28%, così ripartito: 14% sul mercato europeo, 11,5% americano e 2,5% Paesi Emergenti).

 

Componente obbligazionaria

Considerando anche la composizione degli OICR presenti in portafoglio, la duration del Fondo è rimasta stabile intorno a 1 anno. Nel mese il mercato obbligazionario globale ha registrato una performance positiva in valuta locale (4,0%). Il mercato obbligazionario dell’area Euro ha mostrato un guadagno del 2,5%.

 

Componente azionaria

L’esposizione azionaria ha continuato a rappresentare una parte contenuta del portafoglio. Ad agosto il mercato azionario globale ha registrato una perdita espressa in euro dell’1%, con le perdite maggiori registrati dai Paesi Emergenti (-3,9%) e dall’Europa (-1,7%). Negativi anche gli Usa dello 0,7%, mentre il Giappone è rimasto sostanzialmente stabile.

 

Valute e altre posizioni

È stata mantenuta una residuale esposizione al dollaro.

 

Performance nel mese

La performance appare negativa sul mese di agosto poiché sia le componenti multi-asset che la strategia direzionale hanno contribuito negativamente. Un lieve contributo negativo è stato generato anche dalla componente monetaria. L’esposizione al dollaro invece ha dato un contribuito leggermente positivo.

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,90%
Commissione di Performance* non previste
TER 2018 2,50%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi -2,99% -
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni -0,70% -
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - -

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Flessibile 34,05%
Monetario Area Euro 23,24%
Az. America 10,07%
Obbl. Mercati Emergenti 6,30%
Obbl. Euro 6,06%
Obbl. Corporate IG 5,34%
Az. Europa 3,52%
Az. Area Euro 3,47%
Bilanciato 3,38%
Obbl. Altre Specializzazioni 2,18%
Az. Paesi Emergenti 2,02%
Liquidità 0,36%

I principali strumenti in portafoglio

Altri Strumenti 18,02%
EURIZON INVESTMENT SICAV EUR- 10,27%
EURIZON EASYFUND EQ NO AM ZH 7,51%
EURIZON EASYFUND CASH EUR Z 6,49%
EURIZON STARS FUND CASH 6,49%
EURIZON OPPORTUNITA OBBLIGAZ- 6,39%
EURIZON STARS FD EMG BND T I 6,30%
EURIZON FUND BOND SHORT TERM E- 6,06%
EIS UNIT EUROPE SHORT TERM II 4,24%
EPSILON FUND Q FLEXIBLE- 4,22%
EURIZON FUND FLEXIBLE MULTIS- 4,19%
EPSILON FUND EURO Q EQUITY- 3,47%
EURIZON FUND DYNAMIC ASSET A- 3,33%
BLACKROCK GLOBAL FUNDS GLOBA- 3,01%
Eurizon EasyFund - Equity Europe 2,69%
EURIZON EASYFUND EQ NO AMR Z 2,56%
EURIZON EASYF-FC AZ STR F-Z 2,45%
INVESCO FUNDS SICAV BALANCED- 2,31%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Categoria

Protetto

indice di Profilo di rischio

  • Basso
  • Medio Basso
  • Medio
  • Medio Alto
  • Alto
  • Molto Alto