Orizzonte temporale
6 anni
Benchmark
Protezione dell’80% del massimo valore quota raggiunto dal fondo
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Protezione Dinamica 2017

Orizzonte temporale
6 anni
Benchmark
Protezione dell’80% del massimo valore quota raggiunto dal fondo
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

A obiettivo di rendimento/protetta

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 08/07/2020

Andamento del Fondo Interno

Max NAV ()
Fondo
Efficienza Gestionale*
Protezione
Nuovo tetto di protezione

*L'indice di efficienza gestionale identifica la disponibilità di investimento in componente di performance. Il valore massimo raggiunto dall'indice (20%) indica la totale possibilità di investire nella componente di performance, al contrario il valore minimo (0%) indica che il solo investimento possibile è quello nella componente di protezione. Quanto più il valore dell'indice è vicino al suo massimo (20%), tanto più l'asset allocation del prodotto ExclusiveInsurance Protetto è composta dalla componente di performance.

 

I seguenti dati sono aggiornati al 31/05/2020

Strategia del fondo

Inizio collocamento 20.05.2017
Patrimonio del fondo Euro 1.304.957.195
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Asset allocation primaria

Le scelte di allocazione del portafoglio sono guidate da un algoritmo gestionale che, sulla base dell’andamento e della volatilità delle varie asset class, definisce in quale proporzione ripartire gli investimenti in due componenti del portafoglio: una parte definita “rischiosa” (ossia rivolta alle asset class a maggior grado di rischio, quale il mercato azionario) e una definita “non rischiosa” (ossia rivolta alle asset class con minor grado di rischio quali, ad esempio, il mercato monetario e la liquidità).

Nel corso di aprile il peso della componente “rischiosa” è stato aumentato, passando dal 21% al 34%, in funzione della ripresa dei mercati e della progressiva riduzione della rischiosità del portafoglio. La volatilità degli asset rischiosi in portafoglio è passata dal 18% di fine aprile al 13% di fine maggio.

La componente rischiosa è investita per circa la metà in OICR specializzati in strategie “Flexible Multi-Asset” e “Total Return” e per l’altra metà in OICR specializzati in strategie azionarie flessibili di tipo “contrarian” e che privilegiano le società con flussi di dividendi sostenibili nel tempo (strategia definita “sustainable high yield dividend”).

Il peso della componente “non rischiosa” è scesa dal 79 % al 66% ed è composta da fondi che investono sui mercati obbligazionari a breve termine dei Paesi europei “core”.  

 

Componente obbligazionaria

Considerando anche la composizione degli OICR presenti in portafoglio, la duration del Fondo è stata gestita su livelli inferiori a un anno.

Nel mese il mercato obbligazionario globale ha registrato una performance negativa (-1,6% in euro) e, a livello di principali aree geografiche, la zona Euro ha registrato una lieve salita dello 0,2%.

 

Componente azionaria

Con l’aumento del peso della componente rischiosa è stato aumentato nel corso del mese anche il peso dell’investimento azionario che è dunque stato portato su livelli prossimi al 18% ed è collegato a fondi flessibili multi-asset e azionari direzionali.

Nel mese di maggio il mercato azionario globale ha registrato una performance positiva (3,3% in euro). I rialzi hanno riguardato quasi tutte le aree geografiche, mentre hanno fatto eccezione i mercati emergenti.

 

Valute e altre posizioni

È stata mantenuta una residuale esposizione al dollaro.

 

Performance nel mese

Il Fondo ha registrato una performance positiva sul mese, principalmente grazie al contributo fornito dalla componente multi-asset e da quella investita nella strategia azionaria flessibile “sustainable high yield dividend”. Un lieve contributo negativo è stato generato dalla componente monetaria e dalla componente valutaria.

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,90%
Commissione di Performance* non previste
TER 2019 2,43%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi -5,62% -
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni -3,16% -
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - -

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Flessibile 49,49%
Obbl. Corporate IG 20,45%
Monetario Area Euro 20,02%
Az. Europa 3,21%
Az. America 2,95%
Obbl. Mercati Emergenti 1,33%
Obbl. Altre Specializzazioni 1,13%
Liquidità 0,86%
Bilanciato 0,56%

I principali strumenti in portafoglio

EURIZON INVESTMENT SICAV EUR- 20,02%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 20,02%
EIS UNIT EUROPE SHORT TERM II 20,02%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 10,28%
EURIZON EASYF-FC AZ STR F-Z 5,66%
Altri Strumenti 4,99%
EURIZON INVESTMENT SICAV SUS- 3,21%
EURIZON INVESTMENT SICAV SUS- 2,95%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 2,03%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 1,68%
EURIZON FUND CONSERVATIVE ALLO- 1,42%
EURIZON FUND FLEXIBLE MULTIS- 1,38%
EURIZON INVESTMENT SICAV GLO- 1,33%
EURIZON OPPORTUNITA OBBLIGAZ- 1,18%
EURIZON INVESTMENT SICAV GLO- 1,13%
EURIZON FUND DYNAMIC ASSET A- 1,10%
Liquidità 0,86%
EURIZON INVESTMENT SICAV EUR- 0,74%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Categoria

A obiettivo di rendimento/protetta

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7