Orizzonte temporale
6 anni
Benchmark
Protezione dell’80% del massimo valore quota raggiunto dal fondo
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Protezione Dinamica 2017

Orizzonte temporale
6 anni
Benchmark
Protezione dell’80% del massimo valore quota raggiunto dal fondo
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

A Obiettivo di Rendimento/Protetta

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 11/05/2022

Andamento del Fondo Interno

Max NAV ()
Fondo
Efficienza Gestionale*
Protezione
Nuovo tetto di protezione

*L'indice di efficienza gestionale identifica la disponibilità di investimento in componente di performance. Il valore massimo raggiunto dall'indice (20%) indica la totale possibilità di investire nella componente di performance, al contrario il valore minimo (0%) indica che il solo investimento possibile è quello nella componente di protezione. Quanto più il valore dell'indice è vicino al suo massimo (20%), tanto più l'asset allocation del prodotto ExclusiveInsurance Protetto è composta dalla componente di performance.

 

I seguenti dati sono aggiornati al 31/03/2022

Inizio collocamento 20.05.2017
Patrimonio del fondo Euro 713.995.232
Duration 1,12

 

Le scelte di gestione del mese

Asset allocation

Le scelte di allocazione del portafoglio sono guidate da un algoritmo gestionale che, sulla base dell’andamento e della volatilità delle varie asset class, definisce in quale proporzione ripartire gli investimenti in due componenti del portafoglio: una parte definita “rischiosa” (ossia rivolta alle asset class a maggior grado di rischio, quale il mercato azionario) e una definita “non rischiosa” (ossia rivolta alle asset class con minor grado di rischio quali, ad esempio, il mercato monetario e la liquidità).Il peso della componente rischiosa, che all’inizio del trimestre era circa pari a 61%, è stata ridotta, nel corso del periodo, fino ad arrivare a un valore di 49%. La riduzione della componente rischiosa è avvenuta coerentemente con le indicazioni provenienti dall’algoritmo di protezione in base all’andamento dei mercati finanziari e alla volatilità degli asset rischiosi in portafoglio. La componente rischiosa è investita per circa la metà in OICR specializzati in strategie “Flexible Multi-Asset” e “Total Return” e per l’altra metà in OICR specializzati in strategie azionarie flessibili di tipo “contrarian” e che privilegiano le società con flussi di dividendi sostenibili nel tempo (strategia definita “sustainable high yield dividend”).La parte del portafoglio considerata “non rischiosa” è stata pari al 51% circa ed è composta da OICR governativi a breve termine di Paesi “core” dell’area Europa.

 

Componente obbligazionaria

Considerando anche la composizione degli OICR presenti in portafoglio, la duration del Fondo è rimasta stabile nel trimestre ed è inferiore ad un anno.

 

Scelte componente azionaria

L’esposizione azionaria, corso del trimestre, è arrivata a circa il 19% per il contributo derivante dai fondi Flexible Multi-Asset, Total Return e dei Fondi direzionali.

 

Valuta e posizioni

È stata mantenuta una residuale esposizione al dollaro

 

Performance nel trimestre

La performance del trimestre ha risentito del contributo negativo proveniente dalla componente Flexible Multi-Asset/Total Return e della componente investita in Fondi azionari che replicano la strategia Sustainable High Yield Portfolio (SHYP). Contributo negativo anche dalla parte investita in Fondi del mercato monetario.

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,90%
Commissione di Performance* non previste
TER 2021 2,28%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi -2,40% -
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni -1,58% -
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - -

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Flessibile 50,53%
Obbl. Corporate IG 16,99%
Monetario Area Euro 16,46%
Az. Europa 3,90%
Az. America 3,85%
Obbl. Altre Specializzazioni 3,47%
Obbl. Mercati Emergenti 3,21%
Bilanciato 1,17%
Liquidità 0,42%

I principali strumenti in portafoglio

EIS UNIT EUROPE SHORT TERM II 16,46%
EURIZON INVESTMENT SICAV EUR- 16,46%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 10,87%
Altri Strumenti 9,95%
EURIZON EASYF-FC AZ STR F-Z 7,51%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 6,54%
EURIZON FUND FLEXIBLE MULTIS- 4,02%
EURIZON INVESTMENT SICAV SUS- 3,90%
EURIZON INVESTMENT SICAV SUS- 3,85%
EURIZON INVESTMENT SICAV MUL- 3,55%
EURIZON INVESTMENT SICAV GLO- 3,47%
EURIZON INVESTMENT SICAV GLO- 3,21%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 2,97%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 2,33%
EURIZON FUND DYNAMIC ASSET A- 1,36%
EURIZON FUND CONSERVATIVE ALLO- 1,20%
JPMORGAN INVESTMENT FUNDS GL- 1,17%
NORDEA 1 SICAV STABLE RETURN- 1,16%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.