Orizzonte temporale
6 anni
Benchmark
Protezione dell’80% del massimo valore quota raggiunto dal fondo
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Protezione Dinamica 2017

Orizzonte temporale
6 anni
Benchmark
Protezione dell’80% del massimo valore quota raggiunto dal fondo
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

A obiettivo di rendimento/protetta

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Andamento del Fondo Interno

Aggiornato al 13/11/2019

Max NAV ()
Fondo
Efficienza Gestionale*
Protezione
Nuovo tetto di protezione

*L'indice di efficienza gestionale identifica la disponibilità di investimento in componente di performance. Il valore massimo raggiunto dall'indice (20%) indica la totale possibilità di investire nella componente di performance, al contrario il valore minimo (0%) indica che il solo investimento possibile è quello nella componente di protezione. Quanto più il valore dell'indice è vicino al suo massimo (20%), tanto più l'asset allocation del prodotto ExclusiveInsurance Protetto è composta dalla componente di performance.

 

Strategia del fondo

I seguenti dati sono aggiornati al 31/08/2019

Inizio collocamento 20.05.2017
Patrimonio del fondo Euro 1.511.619.037
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Asset allocation primaria

Le scelte di allocazione del portafoglio sono guidate da un algoritmo gestionale che, sulla base dell’andamento e della volatilità delle varie asset class, definisce in quale proporzione ripartire gli investimenti in due componenti del portafoglio: una parte definita “rischiosa” (ossia rivolta alle asset class a maggior grado di rischio, quale il mercato azionario) e una definita “non rischiosa” (ossia rivolta alle asset class con minor grado di rischio quali, ad esempio, il mercato monetario e la liquidità).

Nel corso di agosto il peso della componente “rischiosa” è stato ridotto, passando dal 75% al 65% circa. Questa componente è investita per circa la metà in OICR specializzati in strategie “Flexible Multi-Asset” e “Total Return” e per l’altra metà in OICR specializzati in strategie azionarie flessibili di tipo “contrarian” e che privilegiano le società con flussi di dividendi sostenibili nel tempo (strategia definita “sustainable high yield dividend”).

 

Componente obbligazionaria

Considerando anche la composizione degli OICR presenti in portafoglio, la duration del Fondo è rimasta stabile intorno a 1 anno.

Nel mese il mercato obbligazionario globale ha registrato una performance positiva in valuta locale (4,0%). Il mercato obbligazionario dell’area Euro ha mostrato un guadagno del 2,5%.

 

Componente azionaria

L’esposizione azionaria ha continuato a rappresentare una parte contenuta del portafoglio.

Ad agosto il mercato azionario globale ha registrato una perdita espressa in euro dell’1%, con le perdite maggiori registrati dai Paesi Emergenti (-3,9%) e dall’Europa (-1,7%). Negativi anche gli Usa dello 0,7%, mentre il Giappone è rimasto sostanzialmente stabile.

 

Valute e altre posizioni

È stata mantenuta una residuale esposizione al dollaro.

 

Performance nel mese

Il Fondo ha registrato una performance negativa sul mese a causa soprattutto dell’andamento penalizzante della componente “rischiosa”, sia per la parte investita in strategie multi-asset sia per quella investita in strategie azionarie flessibili di tipo contrarian. Leggermente negativo anche il contributo della componente “non rischiosa”. Positivo invece il contributo dell’esposizione al dollaro.

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,90%
Commissione di Performance* non previste
TER 2018 2,57%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi -3,38% -
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - -
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - -

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Flessibile 34,58%
Monetario Area Euro 25,10%
Obbl. Corporate IG 11,69%
Liquidità 6,17%
Az. Europa 5,36%
Bilanciato 4,94%
Az. America 4,69%
Obbl. Euro 2,89%
Obbl. Mercati Emergenti 2,61%
Obbl. Altre Specializzazioni 1,97%

I principali strumenti in portafoglio

EURIZON INVESTMENT SICAV EUR- 18,58%
Altri Strumenti 13,12%
EURIZON EASYF-FC AZ STR F-Z 12,02%
EIS UNIT EUROPE SHORT TERM II 10,01%
Liquidità 6,17%
EURIZON INVESTMENT SICAV SUS- 5,36%
EURIZON INVESTMENT SICAV SUS- 4,69%
EURIZON STARS FUND CASH 3,26%
EURIZON EASYFUND CASH EUR Z 3,26%
JPMORGAN INVESTMENT FUNDS GL- 2,96%
EURIZON FUND BOND SHORT TERM E- 2,89%
M+G LUX INVESTMENT FUNDS 1 M- 2,87%
EURIZON FUND CONSERVATIVE ALLO- 2,64%
EURIZON FUND FLEXIBLE MULTIS- 2,62%
EURIZON INVESTMENT SICAV GLO- 2,61%
M+G LUX INVESTMENT FUNDS 1 M- 2,32%
NORDEA 1 SICAV STABLE RETURN- 2,31%
BLACKROCK GLOBAL FUNDS GLOBA- 2,30%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Categoria

A obiettivo di rendimento/protetta

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7