Orizzonte temporale
6 anni
Benchmark
Protezione dell’80% del massimo valore quota raggiunto dal fondo
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Protezione Dinamica 2017

Orizzonte temporale
6 anni
Benchmark
Protezione dell’80% del massimo valore quota raggiunto dal fondo
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

A obiettivo di rendimento/protetta

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 25/03/2020

Andamento del Fondo Interno

Max NAV ()
Fondo
Efficienza Gestionale*
Protezione
Nuovo tetto di protezione

*L'indice di efficienza gestionale identifica la disponibilità di investimento in componente di performance. Il valore massimo raggiunto dall'indice (20%) indica la totale possibilità di investire nella componente di performance, al contrario il valore minimo (0%) indica che il solo investimento possibile è quello nella componente di protezione. Quanto più il valore dell'indice è vicino al suo massimo (20%), tanto più l'asset allocation del prodotto ExclusiveInsurance Protetto è composta dalla componente di performance.

 

I seguenti dati sono aggiornati al 29/02/2020

Strategia del fondo

Inizio collocamento 20.05.2017
Patrimonio del fondo Euro 1.429.565.686
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Asset allocation primaria

Le scelte di allocazione del portafoglio sono guidate da un algoritmo gestionale che, sulla base dell’andamento e della volatilità delle varie asset class, definisce in quale proporzione ripartire gli investimenti in due componenti del portafoglio: una parte definita “rischiosa” (ossia rivolta alle asset class a maggior grado di rischio, quale il mercato azionario) e una definita “non rischiosa” (ossia rivolta alle asset class con minor grado di rischio quali, ad esempio, il mercato monetario e la liquidità).

Nel corso di febbraio il peso della componente “rischiosa” è stato mantenuto intorno al 72,5%. Questa componente è investita per circa la metà in OICR specializzati in strategie “Flexible Multi-Asset” e “Total Return” e per l’altra metà in OICR specializzati in strategie azionarie flessibili di tipo “contrarian” e che privilegiano le società con flussi di dividendi sostenibili nel tempo (strategia definita “sustainable high yield dividend”). All’interno di questa strategia, è presente anche un fondo caratterizzato principalmente da investimenti di tipo obbligazionario che fa uso di derivati con lo scopo di permettere l'implementazione rapida ed efficiente di strategie di copertura e di esposizione dinamica ai mercati.

 

Componente obbligazionaria

Considerando anche la composizione degli OICR presenti in portafoglio, la duration del Fondo è stata superiore a 1 anno.

Nel mese il mercato obbligazionario globale ha registrato una performance positiva. Positivo anche l’andamento a livello di principali aree geografiche.

 

Componente azionaria

L’esposizione azionaria ha continuato a rappresentare una parte contenuta del portafoglio.

A febbraio il mercato azionario globale ha registrato una performance fortemente negativa. Negativo in particolare l’andamento del mercato azionario dell’area Euro, quello giapponese e quello statunitense. Su valori più contenuti il ribasso del mercato azionario dei Paesi dell’area asiatica.

 

Valute e altre posizioni

È stata mantenuta una residuale esposizione al dollaro.

 

Performance nel mese

Il Fondo ha registrato sul mese una performance negativa, riflettendo lo sfavorevole andamento della componente multi-asset e di quella azionaria con strategia “sustainable high yield dividend”. Un lieve contributo negativo è inoltre giunto dalla componente non rischiosa mentre l’esposizione al dollaro ha contribuito positivamente.

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,90%
Commissione di Performance* non previste
TER 2019 2,57%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi 0,01% -
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - -
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - -

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Flessibile 49,63%
Monetario Area Euro 15,51%
Obbl. Corporate IG 9,36%
Az. Europa 6,50%
Bilanciato 5,89%
Az. America 5,48%
Obbl. Mercati Emergenti 3,19%
Obbl. Altre Specializzazioni 2,41%
Obbl. Euro 1,60%
Liquidità 0,43%

I principali strumenti in portafoglio

Otros Fondos 14,96%
EURIZON EASYF-FC AZ STR F-Z 14,38%
EURIZON INVESTMENT SICAV EUR- 13,59%
EIS UNIT EUROPE SHORT TERM II 7,32%
EURIZON INVESTMENT SICAV SUS- 6,50%
EURIZON INVESTMENT SICAV SUS- 5,48%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 4,04%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLE- 3,98%
JPMORGAN INVESTMENT FUNDS GL- 3,59%
M+G LUX INVESTMENT FUNDS 1 M- 3,48%
EURIZON INVESTMENT SICAV GLO- 3,19%
EURIZON FUND CONSERVATIVE ALLO- 3,18%
EURIZON FUND FLEXIBLE MULTIS- 3,15%
NORDEA 1 SICAV STABLE RETURN- 2,79%
BLACKROCK GLOBAL FUNDS GLOBA- 2,78%
M+G LUX INVESTMENT FUNDS 1 M- 2,76%
EURIZON OPPORTUNITA OBBLIGAZ- 2,42%
EURIZON INVESTMENT SICAV GLO- 2,41%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Categoria

A obiettivo di rendimento/protetta

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7