Orizzonte temporale
7 anni
Volatilità Annua Massima
10%
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Sviluppo nel Tempo 45

Orizzonte temporale
7 anni
Volatilità Annua Massima
10%
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Flessibile

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 03/08/2022

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 31/05/2022

Inizio collocamento 16.11.2019
Patrimonio del fondo Euro 244.079.585
Duration 2,18

 

Le scelte di gestione del mese

Asset allocation

Il peso della componente azionaria è salito al 43,1% circa (il meccanismo automatico di accumulazione dell’azionario sottostante al prodotto ha fornito un segnale di acquisto in un contesto di mercato in tendenza rialzista, in condizioni di ipervenduto).Contestualmente all’accumularsi del peso azionario è stata ribilanciata l’esposizione ai mercati a spread, riducendone l’esposizione proporzionalmente, ad eccezione degli High Yield europei a breve termine dove le posizioni sono state aumentate al margine. La duration della componente obbligazionaria governativa è stata incrementata intensificando i lunghi sulle curve governative core e chiudendo le posizioni sulla curva francese. Sulle valute è stata ridotta la posizione lunga sul dollaro, che resta comunque l'investimento valutario principale.

 

Scelte componente obbligazionaria

È stata mantenuta una preferenza per le parti a breve termine di BTP. Il portafoglio ha una esposizione marginale a titoli governativi europei diversi dall'Italia. Sulla curva americana il posizionamento è stato a favore delle parti lunghe della curva.Nella componente a spread è stata confermata la preferenza sulle parti a breve termine di corporate Investment Grade europei, sui titoli High Yield europei e sui titoli dei Paesi emergenti in valute forti. Inoltre è presente una posizione marginale sui titoli dei Paesi emergenti in valute locali e ai titoli High Yield americani.Una parte dell’investimento obbligazionario ha riguardato anche strumenti che seguono criteri di sostenibilità ESG (“Environment, Social, Governance”), in particolare attraverso un OICR specializzato in “Green Bond” europei (obbligazioni emesse da Stati, società e enti sovranazionali volte a finanziare progetti con cui ridurre i cambiamenti climatici, il consumo di risorse naturali e la perdita di biodiversità, migliorare i sistemi di «trasporto pulito», controllare/ridurre l’inquinamento) ed attraverso ETF ESG sulle obbligazioni corporate Investment Grade europee, sui Paesi emergenti in valuta forte e sugli High Yield europei.

 

Scelte componente azionaria

L’investimento è stato rivolto al mercato azionario globale tramite ETF che seguono criteri ESG.

 

Valuta e posizioni

L’esposizione a valute diverse dall’euro è stata originata prevalentemente dall’investimento nell’azionario globale.

 

Performance

Nel mese di maggio la performance del Fondo ha risentito del contributo negativo proveniente dalla componente azionaria, nonchè dalle valute diverse dall'euro.

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,55%
Commissione di Performance* 15% Overperformance
TER 2021 1,94%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi -7,05% -
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - -
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - -

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Az. Altre Specializzazioni 22,71%
Flessibile 20,60%
Az. Internazionale 19,07%
Obbl. Dollaro 12,10%
Obbl. Corporate IG 9,72%
Obbl. High Yield 5,28%
Obbl. Mercati Emergenti 3,69%
Obbl. Altre Specializzazioni 3,31%
Obbl. Euro 3,20%
Liquidità 0,33%

I principali strumenti in portafoglio

EURIZON INVESTMENT SICAV FLEXI- 20,60%
ISHARES MSCI WORLD ESG ENHANCE- 19,96%
UBS IRL ETF PLC MSCI ACWI SO- 19,07%
EURIZON FUND BOND ITALY MEDI- 5,94%
EURIZON EASYFUND BD COR EU Z 5,69%
Altri Strumenti 5,36%
ISHARES USD TREASURY BOND 1 3Y- 5,11%
ISHARES EUR CORP BOND 0 3YR ES- 3,35%
ISHARES MSCI EM ESG ENHANCED U- 2,75%
EURIZON FUND ABSOLUTE GREEN- 1,91%
EURIZON FUND BOND ITALY SHOR- 1,83%
EURIZON EASYFUND-BND HI YL-Z (SPIOHYZ LX) 1,55%
ISHARES EUR HIGH YIELD CORP BO- 1,54%
EURIZON FUND ABSOLUTE HIGH Y- 1,48%
ISHARES USD TREASURY BOND 20 Y- 1,06%
EURIZON FUND SLJ LOCAL EMERG- 0,96%
EURIZON FUND BOND AGGREGATE- 0,95%
UBS LUX FUND SOLUTIONS J.P.- 0,92%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.