Orizzonte temporale
7 anni
Volatilità Annua Massima
10%
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Sviluppo nel Tempo 45

Orizzonte temporale
7 anni
Volatilità Annua Massima
10%
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Flessibile

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 08/07/2020

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 31/05/2020

Strategia del fondo

Inizio collocamento 01.01.1970
Patrimonio del fondo Euro 329.471.279
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Asset Allocation

Nel mese di maggio, il peso della componente azionaria è rimasto invariato rispetto al mese precedente, in un intorno del 6,6% (il meccanismo automatico di accumulazione dell’azionario sottostante al prodotto ha fornito un segnale di non-acquisto in un contesto di mercato ribassista senza condizioni di ipervenduto).

Sulla componente obbligazionaria è stata ulteriormente aumentata la componente dei titoli di Stato italiani sulle scadenze a breve termine e dei titoli corporate Investment Grade statunitensi ed europei, in particolare le scadenze a breve termine e i titoli che seguono criteri di sostenibilità ESG (“Environment, Social, Governance), a fronte di una marginale vendita di titoli di Stato americani. Sulle obbligazioni a più alto rendimento, sono state effettuate marginali prese di profitto sui titoli dei Paesi emergenti denominati in dollari, mentre è stato aumentato il peso degli High Yield europei.

 

Scelte all’interno della componente obbligazionaria

L’investimento è stato rivolto al mercato monetario, all’obbligazionario corporate Investment Grade europeo e statunitense (per la maggior parte a breve termine) e High Yield europei (per circa un terzo nel tratto a breve termine), ai mercati emergenti in valuta forte (per circa la metà nel tratto a breve termine), alle obbligazioni governative dell’area Euro ed americane. Una parte dell’investimento obbligazionario ha riguardato anche strumenti che seguono criteri di sostenibilità ESG (“Environment, Social, Governance), in particolare attraverso un OICR specializzato in “Green Bond” europei (obbligazioni emesse da Stati, società e enti sovranazionali al fine di ridurre i cambiamenti climatici, il consumo di risorse naturali e la perdita di biodiversità, migliorare i sistemi di «trasporto pulito», controllare/ridurre l’inquinamento) ed attraverso ETF ESG sulle obbligazioni corporate Investment Grade europee, sui Paesi emergenti in valuta forte e sugli High Yield europei.

 

Scelte all’interno della componente azionaria

L’investimento è stato rivolto al mercato azionario globale tramite un ETF che segue criteri ESG.

 

Valute e altre posizioni

L’esposizione a valute diverse dall’euro è stata originata esclusivamente dall’investimento nell’azionario globale ed è stata pertanto contenuta.

Performance nel mese

Il mese di aprile è stato contraddistinto dalla prosecuzione del rientro di volatilità in rientro dai livelli elevati raggiunti nel mese di marzo, con un andamento positivo sui mercati del credito e azionari. Conseguentemente, la performance del Fondo è stata positiva con il contributo di tutte le principali asset class in portafoglio.

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,55%
Commissione di Performance* 15% Overperformance
TER 2019 Non disponibile

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi - -
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - -
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - -

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Obbl. Euro 24,91%
Obbl. Dollaro 20,50%
Obbl. Corporate IG 14,50%
Obbl. Mercati Emergenti 9,01%
Monetario Area Euro 8,95%
Obbl. High Yield 8,05%
Az. Internazionale 6,59%
Obbl. Altre Specializzazioni 4,51%
Liquidità 2,97%

I principali strumenti in portafoglio

EURIZON FUND BOND SHORT TERM E- 12,94%
EURIZON FUND BOND ITALY MEDI- 10,07%
Altri Strumenti 10,06%
EURIZON EASYFUND CASH EUR Z 8,95%
EURIZON FUND BOND ITALY SHOR- 7,98%
UBS IRL ETF PLC MSCI ACWI SO- 6,59%
EURIZON EASYFUND BD COR EU Z 6,50%
ISHARES USD TREASURY BOND 3 7Y- 6,46%
ISHARES EUR CORP BOND 1 5YR UC- 6,00%
ISHARES USD TREASURY BOND 1 3Y- 3,98%
UBS ETF JP MORGAN USD EM IG- 3,53%
AMUNDI INDEX J.P. MORGAN EMU G- 2,99%
Liquidità 2,97%
EURIZON EASYFUND-BND HI YL-Z (SPIOHYZ LX) 2,54%
UBS ETF BLOOMBERG BARCLAYS U- 2,50%
EURIZON FUND ABSOLUTE GREEN- 2,01%
UBS ETF J.P. MORGAN USD EM D- 2,00%
ISHARES EUR HIGH YIELD CORP BO- 1,93%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Categoria

Flessibile

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7