Orizzonte temporale
7 anni
Volatilità Annua Massima
10%
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Sviluppo nel Tempo 45

Orizzonte temporale
7 anni
Volatilità Annua Massima
10%
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Flessibile

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 12/01/2022

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 31/10/2021

Inizio collocamento 16.11.2019
Patrimonio del fondo Euro 293.618.062
Duration 1,38

 

Le scelte di gestione del mese

Asset allocation

Il peso della componente azionaria è stato incrementato fino a circa il 29% (il meccanismo automatico di accumulazione dell’azionario sottostante al prodotto ha fornito un segnale di acquisto in un contesto di mercato in tendenza rialzista, ma in condizioni di ipervenduto).Sulla componente obbligazionaria a spread è stata marginalmente ridotta l’esposizione agli investimenti Investment Grade europei. Sulla componente obbligazionaria governativa è stata ridotta la duration governativa sui mercati dei Paesi "core" e sulla curva italiana.

 

Scelte componente obbligazionaria

È stata mantenuta una preferenza per le parti a breve termine di BTP. L’esposizione a titoli governativi europei ex-Italia è esclusivamente espressa attraverso una posizione lunga sui titoli breakeven tedeschi. Non è presente nessuna esposizione sulla curva americana.Nella componente a spread è stata confermata la preferenza sulle parti a breve termine di corporate Investment Grade europei, sui titoli High Yield europei e sui titoli dei Paesi emergenti in valute forti. Una parte dell’investimento obbligazionario ha riguardato anche strumenti che seguono criteri di sostenibilità ESG (“Environment, Social, Governance”), in particolare attraverso un OICR specializzato in “Green Bond” europei (obbligazioni emesse da Stati, società e enti sovranazionali volte a finanziare progetti con cui ridurre i cambiamenti climatici, il consumo di risorse naturali e la perdita di biodiversità, migliorare i sistemi di «trasporto pulito», controllare/ridurre l’inquinamento) ed attraverso ETF ESG sulle obbligazioni corporate Investment Grade europee, sui Paesi emergenti in valuta forte e sugli High Yield europei.

 

Scelte componente azionaria

L’investimento è stato rivolto al mercato azionario globale tramite ETF che seguono criteri ESG.

 

Valuta e posizioni

L’esposizione a valute diverse dall’euro è stata originata prevalentemente dall’investimento nell’azionario globale.

 

Performance

Nel mese di ottobre la performance del Fondo ha beneficiato prevalentemente del contributo fornito dalla componente azionaria. Marginalmente negativo invece il contributo della componente obbligazionaria governativa e dei mercati a spread.

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,55%
Commissione di Performance* 15% Overperformance
TER 2020 1,94%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi 4,58% -
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - -
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - -

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Az. Internazionale 20,25%
Obbl. Corporate IG 17,10%
Flessibile 13,96%
Obbl. Dollaro 13,94%
Az. Altre Specializzazioni 9,45%
Obbl. High Yield 5,81%
Obbl. Euro 5,39%
Obbl. Altre Specializzazioni 5,39%
Obbl. Mercati Emergenti 5,38%
Liquidità 3,33%

I principali strumenti in portafoglio

UBS IRL ETF PLC MSCI ACWI SO- 20,25%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLEXI- 13,96%
EURIZON FUND BOND ITALY MEDI- 9,00%
EURIZON EASYFUND BD COR EU Z 8,56%
ISHARES MSCI WORLD ESG ENHANCE- 8,23%
Altri Strumenti 7,03%
EURIZON FUND ABSOLUTE GREEN- 4,49%
ISHARES EUR CORP BOND 0 3YR ES- 3,60%
EURIZON FUND BOND ITALY SHOR- 3,60%
ISHARES EUR CORP BOND 1 5YR UC- 3,59%
Liquidità 3,33%
ISHARES USD TREASURY BOND 3 7Y- 2,68%
ISHARES USD TREASURY BOND 7 10- 2,26%
EURIZON EASYFUND-BND HI YL-Z (SPIOHYZ LX) 2,23%
UBS LUX FUND SOLUTIONS J.P.- 1,79%
SPDR ICE BOFA 0 5 YEAR EM USD- 1,79%
UBS LUX FUND SOLUTIONS J.P.- 1,79%
ISHARES ITALY GOVT BOND UCITS- 1,79%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.