Orizzonte temporale
7 anni
Volatilità Annua Massima
10%
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Sviluppo nel Tempo 45

Orizzonte temporale
7 anni
Volatilità Annua Massima
10%
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Flessibile

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 08/03/2023

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 31/01/2023

Inizio collocamento 16.11.2019
Patrimonio del fondo Euro 212.871.202
Duration 2,13

 

Le scelte di gestione del mese

Asset allocation

Dopo il raggiungimento del peso target a giugno 2022, nel corso del mese di gennaio il peso della componente azionaria è salito al 47%. Sulla duration governativa c'è stato un marginale incremento della duration americana.

 

Scelte componente obbligazionaria

Si mantiene una preferenza per le parti a breve termine della curva italiana. Il portafoglio non ha un’esposizione a titoli governativi europei ex-Italia. Sulla curva americana, il posizionamento è concentrato sulle parti sia brevi che extra-lunghe della curva. Per quanto concerne i crediti, si mantiene una netta preferenza per le parti a breve termine Investment Grade europei e ora anche Investment Grade americani. Inoltre, il portafoglio si caratterizza per il mantenimento dell’esposizione al mercato High Yield europeo e a quello emergente in valuta forte, che vede anche una posizione marginale in valuta locale. Infine, vi è una posizione lunga di protezione sugli High Yield statunitensi. Per quanto concerne l’investimento in strumenti ESG-compliant, è effettuato tramite un fondo sui Green Bond europei ed ETF ESG sugli Investment Grade europei, sugli emergenti in valuta forte e sugli High Yield europei.

 

Scelte componente azionaria

La componente azionaria del Fondo è investita sul mercato azionario globale tramite un ETF che replica l’indice MSCI All Country World Socially Responsible Investments Low Carbon Select 5% capped e anche con due ETF che replicano gli indici MSCI World ESG enhanced ed il MSCI Emerging Market ESG enhanced. La gestione tattica viene effettuata anche attraverso l’utilizzo di strumenti derivati tramite l’investimento in un Fondo dedicato.

 

Valuta e posizioni

L’esposizione a valute diverse dall’euro è derivata, prevalentemente, dall’investimento nell’azionario globale.

 

Performance

Nel corso del mese di gennaio la performance del Fondo ha beneficiato del contributo positivo proveniente da tutte le asset class ad eccezione della componente valutaria.

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,55%
Commissione di Performance* 15% Overperformance
TER 2022 1,94%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi -8,07% -
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni -2,36% -
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - -

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Flessibile 37,77%
Az. Altre Specializzazioni 19,21%
Az. Area Euro 16,61%
Obbl. Altre Specializzazioni 6,54%
Obbl. High Yield 4,92%
Obbl. Mercati Emergenti 4,56%
Obbl. Corporate IG 4,55%
Obbl. Dollaro 2,60%
Az. Internazionale 1,80%
Obbl. Euro 1,44%

I principali strumenti in portafoglio

FLEXIBLE PLUS 12- 19,96%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLEXI- 17,93%
ISHARES MSCI WORLD ESG ENHANCE- 16,87%
EPSILON GLOBAL EQUITY ESG INDE- 16,66%
EURIZON EASYFUND BD COR EU Z 3,95%
Altri Strumenti 3,55%
UBS LUX FUND SOLUTIONS BLOOM- 3,47%
ISHARES USD TREASURY BOND 20 Y- 2,61%
ISHARES MSCI EM ESG ENHANCED U- 2,41%
EURIZON EASYFUND BD EM MK ZH 1,87%
EURIZON FUND ABSOLUTE GREEN- 1,82%
UBS IRL ETF PLC MSCI ACWI SO- 1,81%
EURIZON EASYFUND-BND HI YL-Z (SPIOHYZ LX) 1,46%
ISHARES EUR HIGH YIELD CORP BO- 1,44%
EURIZON FUND ABSOLUTE HIGH Y- 1,36%
EURIZON FUND SLJ LOCAL EMERG- 1,00%
EURIZON FUND BOND ITALY SHOR- 0,98%
SPDR ICE BOFA 0 5 YEAR EM USD- 0,86%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.