Orizzonte temporale
7 anni
Volatilità Annua Massima
10%
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Sviluppo nel Tempo 45

Orizzonte temporale
7 anni
Volatilità Annua Massima
10%
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Flessibile

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 15/09/2021

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 31/07/2021

Strategia del fondo

Inizio collocamento 16.11.2019
Patrimonio del fondo Euro 295.939.123
Duration 2,33

 

Le scelte di gestione del mese

Asset allocation

Il peso della componente azionaria è stato incrementato fino a circa il 23,4% (il meccanismo automatico di accumulazione dell’azionario sottostante al prodotto ha fornito un segnale di acquisto in un contesto di mercato in tendenza rialzista in condizioni di ipercomprato).Sulla componente obbligazionaria a spread è stata marginalmente ridotta l’esposizione agli investimenti Investment Grade europei, mentre sulla componente obbligazionaria governativa è stato incrementato il lungo sulla curva italiana e ridotta l’esposizione a cambio coperto sui tassi americani a favore di quella a cambio scoperto.

 

Scelte componente obbligazionaria

È stata mantenuta una preferenza per le parti a breve termine di BTP. Nessuna esposizione a titoli governativi europei ex-Italia. Sulla curva americana si preferisce la parte medio-lunga, in parte con rischio di cambio.Nella componente a spread è stata confermata la preferenza sulle parti a breve termine di corporate Investment Grade europei e sui titoli dei Paesi emergenti in valute forti e in valuta locale. Una parte dell’investimento obbligazionario ha riguardato anche strumenti che seguono criteri di sostenibilità ESG (“Environment, Social, Governance”), in particolare attraverso un OICR specializzato in “Green Bond” europei (obbligazioni emesse da Stati, società e enti sovranazionali volte a finanziare progetti con cui ridurre i cambiamenti climatici, il consumo di risorse naturali e la perdita di biodiversità, migliorare i sistemi di «trasporto pulito», controllare/ridurre l’inquinamento) ed attraverso ETF ESG sulle obbligazioni corporate Investment Grade europee, sui Paesi emergenti in valuta forte e sugli High Yield europei.

 

Scelte componente azionaria

L’investimento è stato rivolto al mercato azionario globale tramite ETF che seguono criteri ESG.

 

Valuta e posizioni

L’esposizione a valute diverse dall’euro è stata originata esclusivamente dall’investimento nell’azionario globale e, in modo residuale, dal lungo tassi americani ed è stata pertanto contenuta.

 

Performance

Nel mese di luglio la performance del Fondo è stata positiva e dovuta prevalentemente alla componente azionaria, inclusa la performance delle valute contro euro. Positivi anche i contributi della componente governativa italiana e americana e della componente obbligazionaria Investment Grade europea.

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,55%
Commissione di Performance* 15% Overperformance
TER 2020 1,94%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi 3,50% -
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - -
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - -

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Obbl. Corporate IG 23,66%
Az. Internazionale 19,23%
Obbl. Dollaro 14,91%
Obbl. Euro 13,41%
Obbl. High Yield 7,43%
Obbl. Mercati Emergenti 6,95%
Flessibile 3,99%
Liquidità 3,82%
Az. Altre Specializzazioni 3,64%
Obbl. Altre Specializzazioni 2,97%

I principali strumenti in portafoglio

UBS IRL ETF PLC MSCI ACWI SO- 19,23%
Altri Strumenti 10,37%
EURIZON FUND BOND ITALY MEDI- 9,98%
EURIZON EASYFUND BD COR EU Z 7,98%
ISHARES EUR CORP BOND 1 5YR UC- 7,93%
EURIZON FUND BOND SHORT TERM E- 6,44%
ISHARES EUR CORP BOND 0 3YR ES- 4,99%
EURIZON FUND BOND ITALY SHOR- 3,99%
EURIZON INVESTMENT SICAV FLEXI- 3,99%
Liquidità 3,82%
ISHARES MSCI WORLD ESG ENHANCE- 3,19%
UBS LUX FUND SOLUTIONS J.P.- 2,99%
ISHARES EUR HIGH YIELD CORP BO- 2,97%
EURIZON FUND ABSOLUTE GREEN- 2,97%
ISHARES EUR CORP BOND ESG UCIT- 2,73%
EURIZON EASYFUND-BND HI YL-Z (SPIOHYZ LX) 2,48%
ISHARES ITALY GOVT BOND UCITS- 1,99%
UBS LUX FUND SOLUTIONS J.P.- 1,98%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Categoria

Flessibile

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7